阿里网商银行有多猛？净利润率高达22.45%，隐忧在哪里？

银行业仍然是耀眼的赚钱行业，而其中互联网银行，依靠网上流量，实现了低成本的变换，从而盈利能力更强。目前，阿里集团占主要股份的网商银行，2023年的业务报表数据，真的体现了互联网充分的利润优势，确实是一个小而美的银行。

网商银行披露年报业绩，整体营收187个亿，净利润达到了42亿，净利润率达到了22.45%，在这一方面是其他传统银行难以超越的数据。因为对比国有四大行工农中建，年化加权平均净资产收益率（ROE）也不超过16%。网商银行其他整体数据也非常优秀，不良贷款率2.28%，拨备覆盖率199.14%，资本充足率11.30%，杠杆率5.45%，各项主要监管指标均远超过监管要求。

现在看来，阿里网商银行仍然坚持了走普通民众和小微企业的路线，目前互联网信用贷款业务以及互联网理财业务已经牢牢占据了净利润的前两名。都是小微客户，都不能单笔给银行带来大的业务额，为什么从而能比传统银行的净利润率更高呢？

1.网商银行主要的业务是互联网信用贷款，针对客户就是这种小额无抵押贷款看起来单笔金额小，但是无担保无抵押，看上去风险比较大，好像坏账的可能性比较高，但是每笔业务的毛利润率高。如果做好风控，其实它的利润表现惊人。在网商银行的报表中已经显得无疑。

2.网商银行第二块主要业务就是小微理财自营和代销。涓涓细流汇成江河大海，现在网商银行累积服务小微主体数量已达5300万，还有更大规模的普通民众上亿。只要从事生产和经营、以及劳动，自然就有着理财需求。只不过规模小而已，但是仍然可以通过技术手段，成本更低，但是总的利润更大。

不过我们观察整体社会平均利润率，对比银行业差别确实越来越大了，这可能是未来的隐忧。从2019年到现在，统计数据表明，中国规模以上工业企业主营业务利润率是在不断下降的，现在仅仅不到7%。金融行业的高利润率，远超于其他行业，这是不是也是一个需要改变的现象呢？

同时现在存款利率在下调过程中，贷款利率也在下降，带给银行发展就是未来的不确定性。此时对于民众和小微企业来说，申请贷款和购买理财的动力也不足。目前银行业的存贷利差首次低于1.7%，对于各家银行未来高利润率的延续是不利的。但是即使如此，我国银行业的利润率也比国外成熟经济体银行业要高。

最最重要的是，现在的政策导向就引导金融银行业切实去服务实体经济，那么后续银行业的高利润率还能保持吗？互联网银行更能保持领先吗？