而比恒大还大的雷，马上就要到达爆发的边缘。

而比恒大还大的雷，马上就要到达爆发的边缘，它的规模不是 2 万亿，而是 20 万亿，很可能推动二手房、法拍房到达新的高潮。

就在这违规经营贷“口罩”那三年里，国内经营性贷款余额是飞速增长的。从 11.54 万亿增长到了 21.9 万亿，翻了将近一倍。要知道咱们国内房贷的余额总共才 38 万亿。最严重的问题是什么呢？

拿到这些经营贷的人真正用于经营企业的寥寥无几。这些违规经营贷的资金流向五花八门，有炒房的，有炒股的，有去赌博的，还有放高利贷的。之前暴雷的“顶一峰”1300 万的资金盘子，听说很多睡不着觉的人资金都来自经营贷。他们被忽悠把自己的房子抵押了，做了经营贷，投了项目，如今“鼎益丰”暴雷了，他们一夜回到了解放前。然后还要面临银行追偿本金，如果还不上的话，他们的房子肯定会被法拍掉的。那么被法拍掉的房子的价格可想而知。

这几年很多实体行业确实经营困难，经营贷本身是为了帮助中小企业解决融资问题的，但这几年却被一通滥用。下边这几句话你肯定经常能听到：“只要有房就能贷款，额度高，利息低，最高贷到房产价值的七成到九成。利息2.072%~3.2%”。面对这样的利息，有多少人心动了呢？他们成了房贷转经营贷的主力军。

但问题在于，很多人连营业执照都没有，他们是怎么贷到的呢？这个就不多说了。这个问题的关键就是违规经营贷跟房产是紧密相关的，房价涨还好，一旦降价，这问题可就大了。银行会根据你的房产价值来重新评估你能贷多少，如果抵押物价值下降会怎么样呢？你得在贷款到期时或者提前归还全部贷款。

举个例子，三年前你的房产评估价为 500 万，按照七成的抵押率来算的话，银行可以贷给你 350 万，但三年后房价下降，经过银行重新评估，认为你的房子现在只值 300 万，如果继续按照七成的额度给到你，就是 210 万，那么这前后就产生了 140 万的差额，而且得把旧的全部还掉，才能贷出新的。那么现在有多少人能一次性拿出 350 万呢？

就算你找人帮你处理了，那是不是也要赌上这 140 万的缺口呢？而且这背后要承受多少的高额费用为代价？对于银行来说，他们后边就会有一堆的坏账跟二手房，如果要解决现金问题，那就只能选择拍卖这些房子，或者以更低的价格出售，这些可能会进一步压低房价，而房价下跌又会把更多的人卷入还贷暴雷的漩涡，形成负面的螺旋效应。

好在央妈前些日子宣布，小微企业的单户授信标准从之前的 1000 万提升到了 2000 万，还有房企经营性物业贷款政策来改善流动性，这样或许能延缓风险的到来。但是这类债一旦爆发，后果可能会比我们想象中要严重得多。我想跟大家说的是，一定不要轻易上杠杆，更不要被所谓的高收益诱导。因为你不知道这背后到底隐藏着多少高风险。