5月十大金股出炉！光模块龙头获4家机构推荐，设备更新最受欢迎

4月A股延续震荡向上的走势，三大指数月线均实现3连阳，沪指更是打破了两个月维持在3015—3100震荡的箱体区间和年线的压力，中长期向上空间被打开。

随着年报和一季报披露全部结束，进入5月后，市场迎来长达2个半月的空窗期，市场真的如那句“五穷六绝七翻身”这样的说法演绎？对于5月行情，大多数机构呈较为积极乐观的情绪。

截止5月5日，共有27家券商，推荐了212只金股。

从券商推荐金股所属行业来看，连续多个月不受到待见的生物医药被推荐的个股数量最多，达21家，近半年多以来数量最多的一次；机械设备行业被推荐的个股数量位居第二，多达19只，这与近期高层多次强调的设备更新相符合；而电子行业则以17只排名第三。此外，计算机、汽车、电力设备、基础化工等被推荐的个股数量也超过10家，而大家看好的消费（食品饮料等）则没有在10家以下。

01//212只金股获券商推荐，光模块龙头获4家券商共同推荐

据同花顺iFind的数据显示，截止5月5日，共有27家券商，推荐了212只5月金股。

从推荐数量来看，比亚迪、中际旭创、青岛啤酒、中国海油4家公司获得了4家券商的共同推荐。

在比亚迪的推荐中，申万宏源表示，以旧换新细则落地，中低端车型需求有望爆发,大众、比亚迪销量优势明显，两者在中低线城市中端价格带份额合计接近30%;盈利能力经受住考验公司销量兑现度高，品牌向上的同时出口保持高增。

在中际旭创的推荐中，长江证券的推荐逻辑，公司为全球数通光模块龙头，研发实力强劲从100G开始持续保持份额领先；目前800G市场份额超过50%，公司在泰国的产能加速上量;下一代1.6T方案认证进度业内领先，份额或提升(得益于EML方案占比提升)；针对硅光、薄膜铌酸锂、相干等前瞻技术布局充分，硅光方案先发制人，市场地位稳固。预计公司2024-2026年归母净利润分别为50.8亿元、72.8亿元、85.7亿元，对应同比增速134%、43%、18%。

不过需要注意的是，中际旭创股价持续创历史新高，今年以来累计上涨了65%，2023年以来累计涨幅近5倍。

在青岛啤酒的推荐中，山西证券的逻辑是，1)二季度为啤酒行业传统旺季，在高基数影响逐步消除&夏季奥运会背景下，啤酒行业整体动销有望稳中向好，行业景气度环比提升；2)从结构上来看，青岛啤酒中档啤酒升级空间充足，同时大单品销售稳定；3)全年成本下行助力下，预计利润端有望释放弹性;4)估值处于历史低位附近，具有安全边际。

在中国海油的推荐中，平安证券的逻辑是，1）公司为国内最大海上油气生产商，油气储量和产量高增，同时逐渐加大清洁能源开发力度，打开未来增长空间；2）勘探开发一体化策略持续降本增效，现金流稳健，长期保持高分红与高资本支出的平衡。3）公司2024年资本开支预算稳中有增，油气产量有望持续增长。

立讯精密、阳光电源、宁德时代、紫金矿业、金山办公5家公司获得3家券商的共同推荐。

此外，五粮液、亿帆医药、太阳纸业、北方华创、沪电股份、牧原股份、创世纪、华策影视、华测导航、隆盛科技、中国巨石、万华化学、山东黄金、宝信软件、杭州银行、中国神华、中国中铁、拓普集团、兆易创新、石头科技、联瑞新材、安杰思均获得2家券商的共同推荐。

02//医药股获推荐最多，设备更新要大放异彩

从券商推荐4月金股所属的行业来看，31个申万行业中除了综合外，其他30个行业均有推荐的个股。

在券商已经统计的212只金股中，所属金股最多的是医药生物行业（21家，占比9.9%），机械设备（19家，占比8.9%）位居第二；电子行业以（17家，占8.0%）排列第三；计算机、汽车、电力设备、基础化工等被推荐的个股数量也超过10家。

值得注意的是，消费股的占比在5月券商金股中占比大幅下降，首次跌出了推荐金股所属行业的前五名。

值得一提的是，设备更新即机械设备，得到券商的大力推荐，推荐个股所属行业排名第二。

03//5月市场如何走？主线会在哪里？

A股市场有这么一句顺口溜“五穷六绝七翻身”。那么5月真的会“五穷”，根据数据显示，上证指数在1991年至2023年这33年间：5月17涨16跌，上涨概率在50%左右，几乎没太大差别。但以A股当前所在的位置和国内宏观经济形势来看，A股只能是上涨，下跌的概率极低。

况且从技术层面来看，沪指已经打破了维持2个多月2015—3100箱体区间，打开了上行空间，特别是突破了年线后，又是带量突破牛熊分界线，这意味着市场中长期向上趋势被打开，5月A股进一步向上概率是极大的。

对于5月投资方向，新质生产力、上游资源、汽车产业链、出海在各大券商策略研报中出现最多的词。

西部证券表示，市场主线逐步明朗。历史经验来看，产业趋势、政策导向以及资金趋势变化是市场主线形成的主要驱动力。今年以来新质生产力（AI链+设备更新+低空经济等）、高股息价值与资源品已经展现出不同尺度上的强主线特征。展望5月，中长期来看市场红利的“抱团”难言瓦解，更多是内部结构优化与赔率上的再平衡，但也有新的共识有望凝聚。制造业对经济的贡献正在逐步上升，优先看好引领中国新质生产力的汽车链与前沿科技领域，以及依然重视供需结构偏紧，景气有支撑的资源品机会。

策略上，5月在配置上以中小盘+低价+低位+业绩大增+有题材叠加的公司为主。

5月十大金股：通用股份、保利发展、国联股份、中国中车、宁波银行、浪潮信息、青岛啤酒、鲁北化工、福斯特、信安世纪

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