华为超聚变爆火！AI服务器规模剑指300亿美元！这些公司或受益！

春节后，AI在全球科技圈的热度居高不下，也成为了A股市场最大的主线投资。其中，AI服务器作为AI算力的核心载体，备受瞩目，相关概念股近期涨势明显。3月4日，英维克、川润股份、光迅科技等AI服务器概念股，在美股PC巨头戴尔的带领下涨停。

据悉，3月1日，戴尔发布最新财报后，股价一夜之间暴涨31%，创下上市以来新高，市场看涨的主要原因是公司从去年下半年以来AI服务器销量增长迅猛，这也直接表明了市场对AI服务器市场的强烈看好。同时，多家券商机构也认为，AI服务器对整个AI硬件板块具有带动作用。

AI服务器为算力发动机！

自2022年OpenAI发布的ChatGPT将大型语言生成模型和AI推向新高度以来，全球各大科技巨头纷纷拥抱AIGC。而大模型通常包含数亿级的参数，需要消耗大量算力。

AI服务器作为数据处理和存储的核心设备，为AI技术提供了强大的计算能力和数据存储能力。在AI领域，服务器需要处理海量的数据，进行复杂的计算，以支持深度学习、机器学习等AI算法的训练和推理，服务器的性能直接决定了AI技术的运行效率和准确性，也因此，AI服务器成为了算力的发动机。

作为AI领域的底层硬件基础，这也使得AI服务器需求快速增长。据IDC与浪潮信息的数据显示，预计AI服务器市场将在2026年达到347.1亿美元，5年CAGR达到17.3%。

在中国市场，2021年国内服务器市场规模达到250.9亿美元，同比增长15.9%，高于全球增长速度；其中AI服务器市场达到59.2亿美元，同比增长68.2%，在国内服务器市场中占比23.6%。

从产业链看，AI服务器包括芯片CPU、GPU，内存DRAM和内存接口及HBM，本地存储SSD，NIC、 PCIe插槽、散热等。

其中，服务器CPU架构包括 X86、ARM 、MIPS和 RISC-V等。AI芯片是AI服务器算力的核心，专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务，AI芯片按架构可分为 GPU、FPGA、ASIC和NPU等。HBM作为内存产品的一种，已经成为高端GPU标配。

服务器本地存储的选择方案则包括HDD和SSD ，SSD 的主要硬件组件包括 NAND Flash、主控芯片和 DRAM，核心软件为企业级SSD的固件，数据中心级SSD已不再是一个硬盘，而是一个具备处理、缓存、计算、安全保护的小型系统，SSD渗透率有望逐渐提升。

笔者根据Choice数据、上市公司公告等信息，整理出了AI服务器产业链核心概念股。其中，海光信息深耕CPU+DCU，面向企业计算、云计算数据中心、大数据分析、人工智能、边缘计算等众多领域，海光信息提供了多种形态的海光处理器芯片，满足互联网、电信、金融、交通、能源、中小企业等行业的广泛应用需求。

中国AI服务器三足鼎立，超聚变异军突起！

从市场竞争格局来看，中国AI服务器呈现三足鼎立的格局。据IDC数据显示，2022年中国服务器市场份额中，浪潮份额为28.1%，新华三为17.2%，超聚变则为10.1%，这三家公司也成为了2022年市场份额唯一达到两位数的品牌。

其中，超聚变作为原华为旗下的硬件公司，在AI浪潮的大旗下，近年来更是奋起直追，位居中国市场AI服务器TOP3，连续中标国内异腾AI算力大单，份额逐年扩大，已成功入选 Gartner 全球服务器代表性厂商名录。

3月2日，华为官网更新了新的硬件合作伙伴级别名单，其中鲲鹏振宇+超聚变升级为华为战略级伙伴（最高级），有且仅有两家。超聚变更是连跳三档，从认证级直接跳到战略级，创造了华为合作商的历史。

而在此之前，超聚变还拿下了中国电信2024年集采的65000套操作系统50%份额，充分证明了超聚变服务器操作系统FusionOS在运营商行业的高认可度，以及超聚变在运营商领域所具备的综合业务实力和服务能力。

超聚变服务器操作系统FusionOS是基于openEuler打造的业界更优多样性算力操作系统。FusionOS使能x86、ARM、MIPS等多种计算架构协同运行，具有高性能、高可靠、高安全、易运维等特点。

值得一提的是，超聚变作为原华为硬件公司，AI算力服务器增速最快，目前超聚变出货量是华为系第一，有不可撼动的地位，此次破纪录成为华为战略级硬件伙伴，超聚变相关概念股或有望受益。

笔者根据Choice数据、上市公司公告等信息，整理出了超聚变核心概念股。

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