信用减值损失增长较快，稠州银行该如何稳定资产质量？

稠州银行今年上半年净利润同比增3.71%，增速低出营收同比增速较多，主要因信用减值损失同比增长24.4%

《投资时报》研究员 田文会

起源于全球最大小商品集散中心——义乌的浙江稠州商业银行股份有限公司（下称稠州银行），已有逾35年历史。该行致力于成为一家“小专新优强”的特色化本土价值银行，在小微金融服务领域形成了自己独特优势，但小微企业发展的波动也影响该行的业绩表现。

据稠州银行近日披露的半年报，该行今年上半年净利润同比增3.71%，增速较同期营收增速低出较多。主要因该行当期信用减值损失同比增长较快，增幅达24.4%。

同时，稠州银行今年上半年手续费及佣金净收入由盈转亏。

资产质量方面，据大公国际资信评估有限公司7月25日发布的《浙江稠州商业银行股份有限公司主体与相关债项2023年度跟踪评级报告》（下称《评级报告》），今年一季度末，稠州银行母公司口径不良贷款率为1.54%。据稠州银行2022年年报，当年末，该行不良贷款率为1.5%。

稠州银行还面临核心一级资本补充压力。今年上半年末，该行母公司口径核心一级资本充足率为8.6%。上年末，该行核心一级资本充足率为9.09%。

《投资时报》就上述净利润增速与营收增速的差异、信用减值损失增长、核心一级资本补充压力等问题向稠州银行发送了沟通函，截止发稿尚未收到回复。

信用减值损失增长

今年上半年，稠州银行净利润增速较营收增速低出较多，主要因信用减值损失增长较快。

稠州银行半年报显示，今年上半年，该行营业收入为42.85亿元，同比增13.24%；净利润为9.23亿元，同比增3.71%，高于同期商业银行净利润同比增速2.6%。而2022年该行净利润同比增3.9%，低于同期商业银行整体净利润同比增速5.44%。

稠州银行今年上半年营业收入中，手续费及佣金净收入由盈转亏，投资收益同比下降，公允价值变动收益亏损扩大。具体来看，该行今年上半年手续费及佣金净收入为-0.79亿元，上年同期为1.14亿元；投资收益为13.67亿元，同比降2.77%；公允价值变动收益为-0.21亿元，上年同期为-0.06亿元。

营业支出方面，稠州银行今年上半年信用减值损失为17.08亿元，同比增24.4%。2022年，该行信用减值损失也同比增长。上述《评级报告》称，2022年该行计提的信用减值损失规模继续增加，主要来自贷款和债权投资资产。

据《评级报告》，该行2022年营业总收入继续增长，但受息差收窄以及信用减值损失增加影响，总资产收益率和净资产收益率均同比有所下降，盈利能力有所减弱。该报告显示，2020年—2022年，稠州银行净息差分别为2.71%、2.39%、2.26%。

资产质量方面，《评级报告》显示，今年一季度末，稠州银行母公司口径不良贷款率为1.54%。据稠州银行2022年年报，当年末，该行不良贷款率为1.5%，同比上升0.08个百分点。

《评级报告》称，2022年以来，受外部环境影响，企业生产经营继续面临困难，导致稠州银行期末关注类和不良贷款规模均继续上升，信贷风险管理压力加大。2022年末，该行不良贷款主要集中在批发业、制造业和建筑业，其中，制造业中食品制造、运输设备制造、有色金融冶炼等细分行业不良率较高。

稠州银行2022年年报显示，该行当年房地产贷款增长较快，年末房地产贷款为159.76亿元，同比增35.48%，增速远高于同期该行贷款总额同比增速12.87%。

据《评级报告》，今年一季度末，该行第九大贷款客户为房地产企业，而该企业也是该行前十大贷款客户中唯一一家关注类客户，主要是受外部环境影响，该企业经营性物业租金收入下滑，导致贷款欠息，未来该行对该客户的风险处置情况需继续关注。

证券投资类资产方面，《评级报告》称，该行存量的信托及资管计划规模仍较大，且面临一定的投资风险。2022年末，该行债权投资中的信托及资管计划规模为149.76亿元，其中逾期53.59亿元，逾期行业以制造业、基础设施建设、服务业为主，累计计提减值准备18.72亿元，后续风险处置需持续关注。

面临核心一级资本补充压力

虽然稠州银行业绩实现增长，但该行核心一级资本面临补充压力。

据稠州银行财报，今年上半年末，该行母公司口径核心一级资本充足率为8.6%。而上年末，该行合并口径核心一级资本充足率为9.09%。监管指标为不得低于7.5%。

稠州银行近两年核心一级资本充足率持续下降。据稠州银行2022年年报，2020年末—2022年末，该行核心一级资本充足率分别为9.73%、9.21%、9.09%。《评级报告》也显示，2020年末—2022年末及今年3月末，该行核心一级资本充足率分别为9.73%、9.21%、9.09%、8.69%。

《评级报告》称，2022年以来，稠州银行信用资产投放力度继续加大，风险加权资产规模增加，对资本的消耗增加，导致资本充足水平继续下降。2023年4月，该行新发20亿元二级资本补充债券，对资本形成一定补充。另一方面，该行核心一级资本充足率继续下降，利润留存对核心一级资本的补充略显不足，核心一级资本对资产扩张的支撑力度有所减弱，该行未来仍面临核心一级资本补充压力。

除了发行二级资本补充债券，稠州银行今年还拟继续通过发行金融债融资。

稠州银行半年报显示，3月7日，中国人民银行同意该行在全国银行间债券市场及境外市场发行债券，2023年金融债券新增余额不超过13亿元，年末金融债券余额不超过135亿元。

除了面临核心一级资本补充压力和不断融资，稠州银行二季度还被监管处罚。

国家金融监督管理总局6月5日发布的信息显示，5月25日，原中国银保监会衢州监管分局决定对稠州银行衢州分行罚款205万元，主要原因包括：未经任职资格核准实际履行高级管理人员职责；员工行为管理不到位；贷款“三查”不到位，信贷资金被挪用于置换个人住房按揭贷款；贷款“三查”不到位，信贷资金未按约定用途使用；信贷资产风险分类不符合规定；虚增存贷款。

上述违规行为中有多项涉及贷款。

据稠州银行过往年报，2020年末—2022年末，该行贷款总额同比增速分别为14.51%、19.86%、12.87%，高于同期商业银行整体贷款额同比增速13.28%、12.24%、10.87%。

稠州银行资本充足情况

数据来源：稠州银行2023年半年报