利率幻觉丨银行如何靠信用卡盈利

信用卡对绝大多数人来说都不陌生，即便自己没办过信用卡，那也一定见过别人刷卡消费。

有很多人认为，信用卡是银行发行的一种福利，这个月借钱给你，下个月再还，只需要付很少的利息，感觉像是白借钱，其实这是一个很大的误解。

中国由于人口基数的原因，是绝对的信用卡大户国家，我给你一个数字，2016年，招商银行的业务构成中，信用卡的贷款占比是13%，光信用卡的利息收入就是300多亿，包括手续费在内的非利息收入还有113亿。

你可能很奇怪，这么多钱，到底是从哪里赚来的？

主要包括：利息收入，年费收入，商户回佣收入，取现费和惩罚性费用以及一些增值服务收入。

利息收入

利息收入很好理解，我就不解释了，但银行高明就高明在这，这个多数人都认为很直观的盈利点，才是银行真正的杀手锏。

“利率幻觉”

你经常会在信用卡的账单上看到一个账单分期的选项，而且这个选项一定是粗体和显眼的。它告诉你，剩余的额度仅仅按照日利率万分之五计算利息，这就是一个典型的利率幻觉，日利率跟年利率可是天壤之别啊。

拿出计算器算一下，年利率我们就很清晰的知道了：0.0005 * 365 = 18.25%

而实际上还不能这么算，因为银行没告诉你的是，还款期还款最低额度，就要按月复利：

月利率：0.0005 * 30=0.015

最终年利率：（1+0.015）^12-1=19.56%

所以万分之五的日利率换算成年利率最终的结果是就是19.56%，是不是有些可怕？

现在市面上比较稳定的理财产品，年化才8%~10%，19.56%远远超过市场上大多数理财产品，或者说其他的投资产品的收益率。

不止银行，网络信用卡也是一样的，我们最常见的网络信用卡应该就是淘宝分期和京东白条分期，这些分期商品都会在结算页提醒你：这个商品你可以分三个月、六个月、十二个月分期购物，手续费分别是2.6%、4.2%、7.2%。

这种数字让你感觉，手续费也不高啊。但是我给你算一个数字，如果你分期12个月买一个1200块钱的商品，你每个月偿还的本金是多少呢？很容易计算，就是100块。

按照7.2%的手续费，你每个月支付7.2元，所以你很容易就认为，你在这个商品上付出的利率是7.2%。这个数字计算是完全错误的。

要知道，你每个月都在偿还本金，所以你的总借款额度是按月下降的，从1200块钱开始，到最后一个月的时候，你的本金只有多少呢？只有100块钱。

但是在这个过程中间，你的手续费是固定的，也就是说最后一个月，你的月息是7.2%，而不是年息7.2%。这是一个很简单的算术题。

我们用高斯定理捋一捋（实际年化利率 = 分期手续费率/(分期数+1)*24 = 单期手续费率*分期数/(分期数+1)*24），12个月分期付款，7.2%的手续费，你最后付出的利率其实是13.29%。

13.29%，比你以为的7.2%高了差不多一倍左右，这就是典型的利率幻觉。

年费收入

这个也很好理解，就是你用我的卡，我每年向你收取一定费用意思一下。年费收入在2005年以前是一个占比很高的固定收入来源，曾达到信用卡收入的55%左右。但2005年以后随着竞争的加剧，各行开始纷纷推出首年免年费或者每年刷卡若干次就免年费的业务。

但是首年免年费真的是一种福利吗？

不知道你们办没办理过金卡和白金卡，这种卡的年费是很高的，一般在3000块钱以上。拿了金卡和白金卡以后，你可以有很多特殊待遇，比如说坐经济舱享受VIP的休息室，到SPA店和高尔夫场享受五折优惠。

但是其实你想一下，这些消费的价格已经是非常高了，所以即使是五折优惠，其实你也没有占到很多的便宜。到了第二年的时候，他们就开始收取这些卡的年费了。

但是当你享受到了这些虚荣以后，真的会有些舍不得放弃，所以你会发现，这一部分的年费收入其实是很高的。

刷卡回佣收入

客户买东西刷卡消费，商家要拿出交易额的一定比例分给银行，这也是信用卡收入的主要部分。这部分回佣通常是由发卡行、银联和收单行分享，曾长期处于7:1:2左右的水平。现在由于银行同业之间竞争激烈，使得商户的议价能力明显提高，导致回佣率下降明显。

有机构调研，中国信用卡特约商户向发卡银行支付的手续费费率大约占交易额的0.7%-1.0%，大部分亚洲国家在1.5%—2%之间，发达国家普遍在2%以上。

取现收入和惩罚性收入

前者是指去柜台或ATM机取现所支付的手续费，源于银行提倡刷卡消费和防范风险的目的；后者是指信用卡超额透支所支付的罚金，是银行为了弥补由于持卡人违约而给银行带来的风险损失。这两部分在信用卡收入中占比较小。

其他增值服务收入

比如持卡人购买商品进行分期付款所支付的费用，这个其实类似于将利息收入中间业务化，实质不变，但有利于扩大消费和控制风险

。

所以你看，信用卡的盈利模式还是很多的。当然了，反过来说，信用卡这个模式，它把个人信用的资本化往前推进了一大步。

在使用信用卡的过程中，我们也可以注意到信用卡经营模式上的一些特点，然后学会科学和合理地使用信用卡。

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