四川
5月15日，芯片ETF国泰（512760）盘中走高，AI需求爆发带动量价齐升，行业景气度再创新高。
平安证券指出，全球半导体销售额3月同比大增79.2%，AI竞争已演变为供应链竞赛。SK 海力士市值持续增长有望成亚洲下一家万亿美元市值芯片公司，HBM 芯片需求受 AI 热潮激增，三星商讨重启下一代半导体研发投资，华虹公司 2026 年 Q1 营收 46.25 亿元同比增 18.22%、归母净利润同比大增 513.10%，行业基本面全面向好。由于多数北美主要CSP为回应强劲的AI需求而上修2026年资本支出指引，TrendForce集邦咨询将九大CSP合计资本支出预估上调至约8300亿美元，年增率提升至79%。AI竞赛引发的资源竞争已蔓延至整个半导体供应链，头部企业凭借对供应链的掌控，抢先预订大量晶圆代工4/3nm先进制程、CoWoS产能，以及相关关键零部件。这导致AI需求自2023年起急速成长，使3nm至2nm晶圆、2.5D/3D封装陷入产能瓶颈，CoWoS短缺问题持续，相关生产设备及原材料告急。当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，推动存储行业景气持续上行，存储产品迎来量价齐升态势，考虑到AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。
芯片ETF国泰（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数从沪深市场中选取涉及半导体芯片全产业链环节，包括材料、设备、设计、制造、封装和测试等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体芯片相关上市公司证券的整体表现。
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