吉林
单月股价翻倍、板块一周涨超6%……一块“玻璃”正在A股走红。
近日，A股玻璃基板概念股表现亮眼。5月11日至14日，东方财富玻璃基板概念指数从2634.11点开盘，一度触及2798.69高点，区间涨幅约6.25%。
东方财富玻璃基板概念指数
再看相关概念股表现，彩虹股份、新益昌等近期股价表现强势。彩虹股份股价已从4月初的5.46元/股，一度冲高至11.18元/股高点，最新收至10.77元/股，区间涨幅近乎翻倍；新益昌亦从3月下旬开始走强，从59元/股低点一路涨至136元/股高点，最新收至131.60元/股。
这块“玻璃”背后，又藏着怎样的产业机遇与风险？有业内人士提醒道：“玻璃基板概念本轮行情主要受巨头密集落子催化，但商业化进程尚处初期。”
AI算力带动玻璃基板需求
玻璃基板，是以玻璃为核心材料的基板产品，主要用于高端芯片的先进封装和显示面板制造。其中，半导体领域可用于替代传统硅中阶层、ABF载板、光波导等。
而其背后的核心技术之一便是TGV（玻璃通孔）——通过在玻璃上精密打孔、填充金属，实现更高密度的芯片互连，是下一代先进封装的核心工艺。业内普遍认为玻璃基板是“AI算力时代+先进封装”的关键载体。
2026年以来，消息面上科技巨头落子密集。据相关公开报道，1月份，英特尔正式宣布玻璃基板技术进入大规模量产阶段；4月，苹果启动自研AI服务器芯片“Baltra”的玻璃基板测试；台积电表示正在搭建CoPoS封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段，长远目标是用玻璃基板取代硅中阶层……
国金证券研报
巨头的动作或只是表象，更深层次的驱动力来自AI算力需求的大幅增长。根据Omdia预测，2026年全球玻璃基板市场规模将达186亿美元，2030年有望突破320亿美元，年复合增长率达到14.5%，远超传统基板材料6%的增速。市场普遍预测，2026年是玻璃基板进入小批量商业化出货的节点，而2028年至2030年将进入快速增长期。
国金证券研报指出，玻璃基板性能优异，热膨胀系数接近硅、电气绝缘性佳，可提升先进封装面积利用率至81%，拓展CPO及6G射频应用。TGV技术核心增量在上游无碱硼硅玻璃原片及激光诱导刻蚀、孔内填充等加工辅材。
谁在布局玻璃基板？
如果回看更早相关公司的市场表现，在2025年11月底，彩虹股份就经历了“七连板”，尽管公司发布澄清公告，否认与热门概念的直接关联，但股价依旧一路上涨。
彩虹股份2026年4月异动公告
2026年4月以来，彩虹股份股价再度走强。公司在异动公告中提示称，公司关注到被列入“玻璃基板封装概念”，对此公司澄清如下：公司产品为显示用基板玻璃，产品主要客户为液晶面板厂商。公司将依托基板玻璃制造技术优势，逐步开展基板玻璃新应用调研，目前尚处于研发阶段，没有产品进入半导体封装相关领域的测试，未来相关业务的推进也存在不确定性。
那么，究竟是谁在布局玻璃基板？在A股市场上，谁真正掌握TGV（玻璃通孔）核心技术？
蓝特光学在业绩说明会上被问及对半导体玻璃基板的业务发展的看法时回应称，公司对于光学领域的前沿应用一直保持着持续关注，并结合市场需求、技术成熟度等行业发展情况进行产品开发。在技术储备上，公司的核心竞争力主要集中在光学棱镜、光学透镜、光学晶圆的产品工艺，同时公司也预研并储备了部分衍生的深加工工艺。
帝尔激光投资者关系活动记录表
帝尔激光亦表示，公司依托超快激光技术积累，在半导体先进封装等领域上持续取得进展。公司已经完成面板级玻璃基板通孔设备出货，实现了晶圆级和面板级TGV封装激光技术的全面覆盖，客户已提出复购需求。
作者：张问之
【来源：上海证券报】
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