泰恩康拟发行不超8.7亿元可转债 聚焦主业升级赋能长期发展

泰恩康(301263)5月8日公告，董事会审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案，拟募资不超过8.7亿元，用于公司主营业务相关项目建设与研发投入，进一步优化资本结构，增强核心竞争力，助力公司高质量发展。

从募集资金用途来看，本次募资将投向四大核心项目，聚焦医药研发与产业化升级。其中，3.51亿元用于创新药研发项目，2亿元用于创新药及高端外用制剂产业化建设项目，2.5亿元用于华铂凯盛制剂生产基地项目，0.69亿元用于亳州泰恩康现代中药制剂产线建设项目（一期），合计拟使用募集资金8.7亿元。

本次募投项目紧密贴合国家医药产业政策与公司发展战略，是泰恩康强化研发创新、扩大产能布局、完善产业矩阵的重要举措。项目落地后，将进一步完善公司创新药研发体系，加快核心在研产品上市进程，提升高端制剂与现代中药的生产供应能力，优化产品结构与盈利模式，持续增强公司综合竞争力与可持续发展能力。

财务数据显示，2023年至2025年，泰恩康归母净利润分别为1.60亿元、1.08亿元和0.29亿元，平均可分配利润达0.99亿元，具备充足的偿债能力。截至2025年末，泰恩康合并资产负债率为27.97%，处于合理水平，不存在重大偿债风险，本次发行完成后，泰恩康累计债券余额将不超过最近一期末净资产的50%，资产负债结构将持续保持稳健。

在业务发展方面，泰恩康作为综合性医药企业，已形成两性健康用药、肠胃用药、眼科用药三大优势板块，目前正持续加大研发投入，丰富产品管线。创新药领域，CKBA白癜风软膏等多个项目推进顺利；肠胃领域，和胃整肠丸境内上市许可申请已获受理；眼科领域，治疗老花眼的盐酸毛果芸香碱滴眼液已提交NDA，未来有望进一步强化市场竞争力。

泰恩康董事会表示，本次发行可转债是公司立足主业、谋划长远发展的重要举措，募集资金的投入将进一步提升公司研发实力和产业化能力，优化资本结构，增强公司持续盈利能力和抗风险能力，符合公司发展战略及全体股东的根本利益。未来，公司将严格按照相关规定使用募集资金，加快募投项目建设，尽快实现项目预期效益，以优异的经营业绩回报投资者与社会各界的支持。