全球电力市场六年10万亿美元投资，上海电气的出海底牌与转型破局

文/十五

“算力的尽头是电力。”但很少有人意识到，真正限制AI发展的不是发电能力，而是电网。全球AI行业的快速发展正在重塑电力需求的底层逻辑，即算力中心的用电密度远超传统数据中心，传统变压器的效率已经无法满足新的供电结构。在这背景下，一家老牌国企正在悄然布局。

5月8日，上海电气在上海举办输配电国际化主题日活动。上海电气党委书记、董事长吴磊在活动上表示，作为全球领先的工业级绿色智能系统解决方案提供商，上海电气将持续深耕输配电领域，以技术创新驱动产业升级。

而在这场活动背后，一个更广阔的产业变局正在展开。

全球庞大的电力投资正在展开

当下，全球电网并非为AI算力时代所准备。在AI持续深化之际，全球掀起电力市场投资热潮。

吴磊在国际化主题日活动中表示，当前，绿色低碳转型和数字智能升级已成为全球产业发展的共同方向。站在新的发展起点上，上海电气将持续优化全球布局，开发多元市场，进一步提升全球资源配置能力，用更务实的举措，不断夯实全球战略合作的根基。

上海电气输配电工程成套公司总经理杨兴海表示：“当前全球电力需求的增长速度远高于过去十年，预计从现在到2030年，全球电力需求年均增速将超过3.5%，至少为整体能源需求增速的2.5倍。”

面对这一庞大的市场，中国厂商具有诸多竞争优势。杨兴海表示：“中国设备成本低、交付时间短、工程进度快、技术领先。”不过，其也表示：“存在地缘政治壁垒、标准和认证差异化、本地化运营等挑战。”

全球算力中心建设浪潮正在重塑电力行业的需求结构。与传统数据中心不同，AI算力中心对电力的需求呈现出“高密度、高可靠、高效率”的三重特征。一座大型算力中心的用电量可以比一个中等城市还大，而其对供电质量的要求也远超工业用电标准。

杨兴海表示，“我们成功参与了一批算力中心的电力设备供货。海外业务跟随客户步伐稳步拓展，现阶段集中在东南亚市场。从市场角度，国内市场趋于饱和，走出去也是企业发展的必由之路。”

杨兴海在主题演讲中，也回顾了上海电气输变电集团的出海历程。其表示：“回望出海征程，我们笃定前行、锐意进取，先后经历了三大跨越：产品出海、工程出海和产品工程协同出海。截至目前，我们已在全球三十多个国家和地区累计建设220千伏及以上变电站60余座，架设220千伏及以上输电线路2500公里。”

具体来看，其表示：“在马来西亚龙山，我们建成离网型微电网项目，有效改善了当地居民的用电状况。在乌兹别克斯坦，我们建成了该国第一座数字化变电站，通过实时感知与智能控制，大幅减少运维人员，助力当地电网升级。在埃塞俄比亚，我们为国家南北输电干线注入强劲动力；在吉布提，我们为亚吉铁路提供可靠的双端电源解决方案。”

在算力中心的电力供应中，一个关键的技术为固态变压器。据悉，传统变压器的转换效率约为93.4%，而固态变压器的理论效率可以达到98.5%。

对于一座年耗电量以十亿度计的算力中心来说，这意味着每年可以节省数千万度的电能。更重要的是，固态变压器的体积远小于传统设备，可以将原来需要多台设备完成的工作集成到一台设备中，大幅压缩了算力中心的电力占用空间。

有趣的是，固态变压器这个概念并不新。十来年前，它被称为“能量路由器”或“电力电子式变压器”，一直在实验室阶段循环。直到英伟达发布相关白皮书后，这一技术才被统一命名为“固态变压器”，并迅速成为行业焦点。

上海电气在这一赛道上已经有了实质性布局，固态变压器的工作原理与传统变压器完全不同，它大量使用半导体器件，核心器件为功率芯片。据上海电气方面透露，公司计划在今年12月底前推出一台固态变压器样机，并寻找应用场景进行试运行。

新型电力系统的机遇

与国际市场相比，中国拥有成熟且相对先进的输配网系统。不过，其也面临风电、光伏发电日趋增加的挑战，即中国电力系统正在经历一场深刻的结构性变革。上海电气方面将新型电力系统的特征概括为五个维度。

第一是“新能源化”。传统电网习惯了火电、气电、核电这种稳定输出的能源，对风电、光伏等新能源曾长期持“垃圾电”的偏见。但“双碳”目标的推进让新能源大规模并网成为必然趋势，这要求加装大量的电力电子装置和电能质量治理设备。

第二是“通道化”。中国的能源资源与用电负荷在地理上呈现“西部供给、东部消耗”的格局。新能源同样如此——西北沙漠、荒漠的风光资源，需要通过特高压交直流输送到华东、华南的高负荷区域。此外，超过90公里的远海大型风场，也需要通过柔性直流换流站进行交直流转换。

第三是“智能化”。传统的一次设备、二次设备以机械式为主，现在正在向加装通讯和电力电子装置的主动式设备转变。电网自身也在建设大数据模型和智能调度系统，对设备的智能化水平提出了更高要求。

第四是“互动化”。过去电力用户只是单纯的消费者，现在则完全不同了。家庭安装光伏可以向电网倒送电，新能源汽车的V2G技术可以让汽车变成移动储能站，每个用户既是消费者，也可能是电能的供应者。

第五是“交易化”。电力不再只是简单的“用电交费”，而是被赋予了更多属性——碳指标、绿电指标、中长期现货电力交易、调频辅助服务交易等。电的属性和能源属性正在延展扩大，这对输配电设备的灵活性和智能化水平提出了新的要求。

新型电力系统的建设，本质上是一场电力基础设施的大规模更新。从发电端的新能源并网，到输电端的特高压建设，再到配电端的智能化升级，每一个环节都需要大量的设备投资。电网自身也在积极转型，建设大数据模型和智能调度系统，对设备供应商提出了更高的技术要求。

对于上海电气而言，这既是挑战，更是机遇。作为国内少数具备全产业链覆盖能力的输配电企业，上海电气在变压器、开关柜、电缆、电力电子等多个细分领域均有布局，且在国际市场上已经积累了丰富的项目经验。

随着固态变压器等新产品的推出，以及算力中心建设浪潮带来的新需求，上海电气输配电集团，正在从一家传统输配电设备制造商，转型为一家能够提供绿色智能电力解决方案的综合性企业。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。）