AI应用落地与政策共振，科创创业人工智能ETF易方达涨3.35%

截至5月11日10点56分，上证指数涨0.72%，深证成指涨1.77%，创业板指涨2.58%。国家大基金持股、半导体、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨3.35%，成分股澜起科技（688008.SH）涨超10%，北京君正（300223.SZ）、奥普特（688686.SH）、复旦微电（688385.SH）、芯原股份（688521.SH）涨超5%，中际旭创（300308.SZ）、星宸科技（301536.SZ）、*ST易录（300212.SZ）、全志科技（300458.SZ）、高新兴（300098.SZ）等上涨。

消息面上，千问与淘宝全面打通正式上线AI购物，用户打开千问App，与AI对话，即可完成淘宝上的商品挑选、对比及下单购买。这一标志性AI应用落地事件，结合近期多只人工智能主题基金密集成立，以及券商看好AI应用落地与政策支持共振加速的观点，共同强化了市场对人工智能技术商业化变现前景的乐观预期。

华福证券表示，5月8日，国家发展改革委国家能源局工业和信息化部国家数据局印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》的通知，以积极推进人工智能与能源双向赋能、深度融合发展。《方案》提到，要充分发挥我国能源产业体系完备、数据资源富集、应用场景广阔等优势，促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同，助力抢占人工智能产业应用制高点，有力支撑能源高质量发展。可见，AI能源发展已上升到国家战略层面。

国金证券表示，5月8日，国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局四部委联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，方案提出，到2027年清洁能源与算力设施互动能力显著提升，到2030年人工智能算力设施清洁能源供给保障能力达到世界领先水平，方案以能源和人工智能相关企业作为实施主体。具体措施聚焦三方面：（1）算力的能源保供、低碳转型，包括强调算电协同（统筹新能源大基地与算力枢纽规划，探索核电、氢能直连算力设施）、强化低碳管控（考核算力设施绿电绿证使用占比、关注电能热能利用效率、引导降碳）；（2）算力与能源电力的高效协同，提及对算力设施分类管理，鼓励部分算力成为灵活性负荷、鼓励签订多年期绿电交易合同；（3）挖掘能源领域的AI应用场景、数据价值、模型创新等。我们自3月初即重点提示算电融合的产业趋势，即电力与算力在各级政府规划上具备一致性、在稳定供需和绿色价值上具备互利性、又叠加绿电直连政策提供的额外经济性来源，本次四部委联合印发政策给予再度论证与强化。我们认为电力企业未来将以参股甚至控股更多承担算力设施的建设和运维（也是目前算电融合项目呈现出的特征），即从能源底座逐步转向算力底座，也通过产业链的延伸实现电力的商品化和市场化价值。

中信证券表示，4月8日，国家发改委等四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，首次在国家级文件中明确“探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能”，并系统部署算电协同、绿电直连、零碳园区备案制等机制创新。我们认为，该政策标志氢能作为算力设施清洁能源直供选项首次获得国家级背书，叠加数据中心爆发式增长所衍生的庞大零碳能源需求，绿氢及氢基绿色燃料在算力场景的应用空间有望快速打开，氢能产业有望迎来工业、交通之后的第三条规模化需求曲线。建议关注绿电制绿氢核心装备电解槽生产商以及燃料电池（含SOFC）产业链相关企业。

科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。