广东
2026年5月8日，国内最大大模型服务平台MoMA正式上线，由中国移动开发，已接入超300款主流AI大模型，首创Token集约化运营模式，可智能匹配最优模型、压降单位Token成本超30%。这一事件将直接利好AI算力租赁、AI服务器、AI应用服务三大核心赛道，以下为9个核心标的的深度解析。
一、核心受益板块逻辑
1. 算力租赁：平台接入海量模型后，对算力资源的需求呈指数级增长，具备大规模、高规格算力储备的厂商将优先受益。
2. AI服务器：模型训练与推理对服务器的性能、数量提出更高要求，国内市占率领先的厂商将直接受益订单增长。
3. AI应用服务：平台接入的大模型将加速行业应用落地，具备模型适配、场景化服务能力的厂商将迎来业务扩张机遇。
二、9个核心标的解析
1. 浪潮信息（000977）
- 主营业务：AI服务器、通用服务器、液冷解决方案，其中AI服务器为核心营收支柱，2025年相关业务收入同比增长超200%。
- 核心竞争力：国内AI服务器市占率超50%，全球市占率11.3%，液冷服务器市占率连续4年第一，累计有效专利超1.5万件，液冷专利700余件，主导国内液冷行业标准制定。
- 受益逻辑：作为国内服务器龙头，直接承接中国移动大模型平台的算力硬件订单，液冷技术可满足平台对高功率密度、低PUE的需求。
2. 中科曙光（603019）
- 主营业务：高性能计算机、通用服务器、云计算与AI服务，覆盖芯片、服务器、液冷、算力集群全栈能力。
- 核心竞争力：国内唯一具备“芯片-服务器-液冷-算力集群-运营服务”全栈能力的企业，超算领域国内市占率稳居第一梯队，浸没式液冷产品国内市场份额领先，政务信创项目中标率超85%。
- 受益逻辑：深度绑定中科院生态，国产适配服务器优势显著，将为平台提供安全可控的国产算力支撑。
3. 工业富联（601138）
- 主营业务：AI服务器、云计算设备、工业互联网解决方案，其中AI服务器业务2025年营收同比增长超3倍。
- 核心竞争力：全球AI服务器市场市占率超40%，是英伟达核心代工合作伙伴，GB200系列服务器产能占比达50%，全产业链垂直整合能力强，GPU模组封装良率超98%。
- 受益逻辑：作为全球算力硬件龙头，将为平台提供大规模、高规格的AI服务器代工服务，直接受益于平台算力扩张需求。
4. 润泽科技（300442）
- 主营业务：AIDC人工智能数据中心运营、算力租赁服务，聚焦京津冀区域高等级数据中心集群。
- 核心竞争力：国内第三方AIDC市占率约6.8%，液冷智算中心市占率约15%，已投产算力超3万P，核心芯片以英伟达H800/H100为主，PUE低至1.15，单机柜功率密度达40kW。
- 受益逻辑：作为京津冀区域算力龙头，可为平台提供大规模、低能耗的算力资源，直接受益于平台算力租赁需求增长。
5. 利通电子（603629）
- 主营业务：液晶电视精密金属结构件、AI算力租赁服务，形成双主业发展格局。
- 核心竞争力：液晶电视金属结构件国内市占率超18%，算力租赁业务已实现满负荷运营，总算力约3.8万P，核心设备为英伟达H100/H800系列，客户粘性强。
- 受益逻辑：具备大规模高端算力储备，可快速响应平台的算力租赁需求，一季度业绩同比大增超800%，产能与订单匹配度高。
6. 奥飞数据（300738）
- 主营业务：IDC服务、算力租赁、新能源配套服务，聚焦粤港澳大湾区、京津冀区域数据中心运营。
- 核心竞争力：华南地区IDC市占率约15%，区域排名第一，拥有14个自建数据中心，已运营机柜数约4.8万架，在建1万P高端算力集群，具备英伟达NCP资质。
- 受益逻辑：作为华南算力龙头，可为平台提供本地化算力资源，满足南方区域用户的低延迟访问需求。
7. 科大讯飞（002230）
- 主营业务：智能语音、认知智能、星火大模型及行业应用服务，覆盖教育、医疗、政务等多场景。
- 核心竞争力：国内智能语音市场市占率44.2%，中文语音市占率超60%，星火大模型综合水平处于业界第一梯队，是国内少数具备全栈自主可控技术的大模型厂商。
- 受益逻辑：星火大模型已接入中国移动MoMA平台，将通过平台触达更多行业客户，加速教育、政务等场景的应用落地。
8. 软通动力（301236）
- 主营业务：IT咨询、数字技术服务、AI基础设施与场景化服务，深度参与华为昇腾生态共建。
- 核心竞争力：国内本土IT服务市场市占率第一，是华为云首家CTSP服务伙伴及盘古大模型首批合作伙伴，天璇MaaS平台已服务200余家客户，具备大模型适配与场景化改造能力。
- 受益逻辑：作为平台的AI应用服务商，可为接入的大模型提供行业适配、私有化部署等服务，加速AI技术在各行业的落地。
9. 世纪华通（002602）
- 主营业务：互联网游戏、AI云数据、汽车零部件制造三大板块，其中AI云数据业务聚焦智算中心建设与运营。
- 核心竞争力：拥有世纪珑腾等AI云数据主体，已建成多个高等级数据中心，机柜规模行业领先，具备大规模算力储备与运营能力，海外游戏业务为AI应用提供场景支撑。
- 受益逻辑：可为平台提供算力资源支撑，同时旗下游戏业务可与平台接入的大模型结合，推动AI+游戏场景的创新应用。
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