工商银行“十四五”稳健收官：50万亿里程碑达成，核心盈利指标同步增长

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近日，中国工商银行发布2025年年度报告。作为“十四五”规划收官之年，工行在复杂经营环境下实现经营质态向新向优，核心盈利指标全线飘红，金融服务实体经济质效持续提升。截至2025年末，工行成为全球首家资产规模突破50万亿元的商业银行。

工行行长刘珺在年报致辞中表示，面向‘十五五’，将坚定不移走好中国特色金融发展之路，以更专业的服务交付、更高质量的发展成果，为股东创造可持续的回报，为中国金融高质量发展贡献更大力量。

2025年核心盈利指标齐增

2025年，工行高质量完成经营目标任务，以扎实的经营成果为“十四五”收官写下有分量的注脚。全年经营呈现出资产规模稳步扩张、盈利指标全线增长、服务实体精准发力、风险防控坚实有力的特征。

经营规模与盈利水平双提升，收入结构实现系统性改善。截至2025年末，工行集团总资产达53.48万亿元，增长9.5%；核心盈利指标同步实现正增长，全年实现净利润3707.66亿元、营业收入8382.70亿元、手续费及佣金净收入1111.71亿元。三大指标齐增的背后，是工行收入结构内生动能的持续释放，为高质量发展奠定了坚实的财务基础。

资产负债结构优化，服务实体经济靶向发力。在资产摆布上，工行将国家产业结构与需求结构投射到信贷结构中，实现金融资源精准投放。2025年末，集团客户贷款及垫款总额达30.5万亿元，同比增长7.5%；对金融“五篇大文章”重点领域支持力度持续加大，投向制造业、普惠、科技创新领域的贷款分别同比增长19.4%、22.8%和19.9%，信贷资源向实体经济薄弱环节和重点领域持续倾斜。在负债经营上，工行坚决反对“内卷式”竞争，不打“价格战”，稳步推动存款可持续增长，存款平均付息率降至1.36%，同比下降36个基点，有效对冲贷款收益率下行压力，推动净息差降幅明显收窄；个人金融资产达到25.37万亿元，增长幅度位居市场前列，客户财富管理需求得到充分满足。

全球经营与综合服务双突破，打造全新增长极。为破解低息差约束，工行以服务人民币国际化为牵引，深度融入全球金融版图，2025年获授权担任土耳其人民币清算行，人民币清算行总数增至12家，跨境人民币年业务量突破10万亿元；搭建“工银e贸”外贸新业态服务体系，内外联动为小微企业跨境电商收款提供专业支持，跨境金融服务能力持续提升。同时，工行大力推进综合化服务，加快发展财富管理、资产托管、投资银行等新兴业务，探索全面金融解决方案，通过“一行一表”“一司一策”加强子机构规划管理，激发各板块价值乘数效应。2025年，集团境外机构和境内子公司板块营收占比达到13.7%，较上年提升0.6个百分点，多极驱动、矩阵输出的增长结构渐次成型。

资产质量与客户保护双夯实，筑牢发展安全底线。工行始终将资产质量作为价值创造的稳定常量，明确“营收增长决定银行能‘跑多快’，资产质量决定银行能‘走多远’”。2025年，工行持续完善全面风险管理体系，加强风险资产直营直管，全面对接城市房地产融资协调机制和保交房工作安排，“一省一策”支持重点省份化债，风险防控精准发力。截至年末，不良贷款率1.31%，较上年下降3个基点；拨备覆盖率213.60%，资本充足率18.76%，风险抵补能力充裕。同时，工行将风险管理落脚点放在保护客户利益上，纵深推进“大消保”体系建设，2025年受理个人客户投诉量下降22.60%，总量创近年最少；推进精准反诈和便捷解控，切实守护人民群众“钱袋子”，以审慎经营姿态为发展保驾护航。

“十四五”收官：资产规模突破50万亿元，全球首个！

“十四五”时期，工商银行在复杂多变的外部环境中坚守金融本源、保持战略定力，核心经营指标连续五年稳步优化，规模、盈利、风控、资本、回报全面走强，形成“大而更优、大而更稳、大而更强”的发展格局。

规模与实力双提升，创下多项全球第一。“十四五”期间，工行总资产从2021年的35.17万亿元增长至53.48万亿元，五年累计增长超18万亿元，成为全球首家资产突破50万亿元的商业银行。同时，资产、资本、存款、贷款、品牌价值等指标领跑全球同业，在全球系统重要性银行（G-SIBs）中的组别升至第三组；连续十三年位居全球银行1000强榜首，连续十年蝉联全球最具价值银行品牌榜首，稳健发展能力连续五年位列“陀螺”评价全国性商业银行首位。

服务实体质效双优，金融担当充分彰显。五年来，工行始终将服务实体经济作为根本宗旨，信贷资源持续向制造业、科技创新、绿色发展、普惠民生等领域倾斜，制造业、普惠、科创等领域贷款实现高速增长，成为服务实体经济的主力军。五年来，为实体经济提供增量资金近20万亿元。同时，工行积极服务国家对外开放战略，截至2025年末，跨境人民币年业务量突破10万亿元，人民币清算行总数增至12家，跨境金融服务能力持续领跑。

数字化转型走在前列，数智动能加速释放。工行成为银行业首家获得数据管理能力成熟度（DCMM）、金融业数字化转型能力（FDMM）最高等级认证的机构，“数字工行（D-ICBC）”建设成效显著，个人手机银行客户6.3亿户，移动端月活超2.9亿户，企业网上银行客户1894万户，均保持同业第一。2025年更是启动向“数智工行（AI-ICBC）”的升级，推出ECOS2.0数字技术生态体系，构建起五位一体的智能原生架构，数智化成为高质量发展核心引擎。

股东回报与社会责任双践行，发展底色更加鲜明。“十四五”期间，工行预计总分红超5400亿元，自上市以来累计分红达1.58万亿元，现金分红率连续多年保持30%以上，持续为股东创造稳定价值。同时，工行纵深推进“大消保”体系建设，切实保护金融消费者合法权益，积极践行普惠金融，让金融发展成果更多更公平惠及用户。

回望“十四五”发展历程，刘珺在年报致辞中表示：“工商银行走过的每一步都在回答同一个命题——在复杂环境中跑好银行经营这场马拉松。向外看，我们巩固了领军地位，稳中求进、以进促稳，保持合理的发展速率和质效；向内看，我们探索条线主建、分行主战、条块同责，引导力量向前台、向基层、向一线聚焦，让生产力端获得更多激励、更优资源。

“十五五”展望：打造世界一流金融机构

2026年是“十五五”开局之年，展望全年重点工作，工行将以“建设世界一流现代金融机构”为目标，重点发力三大方向：一是要在间接融资为主的资产负债表基础之上，全面发力建设现代金融服务业。要从资金中介向资金、信息、效率等一系列价值要素的综合服务商转变。

“我们第一个目标就是积极拓展综合化服务。”刘珺说，这要求非商行业务发挥重要的支柱作用，同步打造现代金融服务板块，将全生命周期服务与全产业链服务交叉融合，构建立体化、体系化、智能体化的金融服务矩阵。围绕现代化产业体系建设、科技创新、绿色转型、区域协调发展等重点领域，强化商行、投行、资管、托管、财富、交易、结算等多业务协同联动，为客户打造全面解决方案，将自身强大的供给能力转化为价值创造能力。

刘珺指出，资本市场给予现代金融服务业估值可能更高，这也要求工商银行率先在中国金融机构中闯出一条新路——把以间接融资为主的资产负债表和现代金融服务有机结合，实现世界一流金融机构的建设目标。

二是加强全球一体化经营，将依托自身全球网络优势和本外币一体化经营基础，推动全球资源配置能力和跨境金融服务能力再升级。在链接更广市场和服务更大生态的同时，厚植金融高质量发展的内生动力，特别是围绕人民币国际化升级产品和服务，完善人民币计价、交易、结算、清算、投资、融资、回购、资管等在内全方位服务体系，努力在跨境金融、离岸金融等重点领域取得突破，将工行人民币交易定价优势从境内延伸至境外，助力提升人民币国际定价影响力。

三是持续增强数智化动能。刘珺表示，工行在技术方面较强，搭建了一系列集中化系统，并不断迭代升级，使得系统对业务支撑做到全覆盖、全方位、多元化。