1.5亿房贷家庭，正等待减压

文/言叔

“所有背负房贷、正在偿还利息的居民，都应享受贷款贴息。”

最近，原国家房改课题组组长孟晓苏，这位1998年住房制度改革的核心推动者，在最新专访中抛出了一个重磅建议：为所有背负房贷、偿还利息的居民提供贷款贴息。

这话说得够直接，也够狠。

说到了很多买房人的心坎上。

01

要知道，现在可不是什么好时候。

2024年全国商业银行房贷不良率已经达到2.7%，比2023年整整上升了0.9个百分点。

一线城市更惨，平均房贷不良率高达1.9%。

什么概念？

就是每100个按揭房里，差不多有2套已经断供或者即将断供。

更吓人的是，2025年全国新增断供房已经突破30万套，因断供被收回的房产总量超过200万套，同比增长40%。

银行都快被逼成"房产中介"了。

某股份行信贷部人士透露，抵押房产处置周期已经从6个月拉长到14个月，为剥离坏账，银行不得不通过批量转让、线上拍卖等方式折价抛售，部分房源折价率甚至达到30%。

这种"割肉式"处置，说白了就是银行的自救，也是市场挤泡沫的残酷信号。

孟晓苏看不下去了。

他说，贷款贴息应当用于全体有住房抵押贷款和在还款付息的居民，都应当享受。

光是用于新房贷，有些房子贷款付不起，就会陆续进入法拍。如果一旦贴息，他就可以有能力支付了。

这话听着简单，但背后是1.5亿户房贷家庭的血泪史。

全国平均月供约1.2万元，一线城市超2万元，房贷支出常占家庭收入七成以上。叠加经济下行、失业降薪增多、灵活就业人口预计突破3亿等因素，不少家庭在断供边缘硬撑。

更惨的是，部分家庭高位购房后房产价值缩水，却仍需承担高额月供，陷入"越还越亏"困境。

法拍房数量持续攀升，甚至出现地方法院暂停受理新案件的情况。

这不是危言耸听，而是正在发生的现实。

02

孟晓苏强调贴息要"全覆盖"，也是为了避免这种连锁反应。

此前地方贴息政策多针对新购房者，存量家庭无法享受，最终易造成"断供家庭、银行、市场"三输局面。

说到地方贴息，其实各地已经在试水了。

武汉市在2025年9月底发文明确，在重点区域以商业贷款购买首套新建商品住房的家庭，可按初始贷款金额的1%获得利息补贴，单户最高补贴2万元。

长春更狠，早在2024年8月就宣布对使用公积金贷款或商业贷款购买本市主城区、开发区新建商品住房的家庭，按初始贷款金额每年给予1%的财政贴息，最高贴息额度为1万元/年，贴息期限长达3年。

南京雨花台区更是玩出了花样，对购买面积小于90平、90—120平、大于120平的购房人最高贴息分别为4万元、3.5万元和3万元。

但这些政策都有个共同特点：

区域限定、首套优先、额度封顶、期限明确。

说白了，就是"新房优先"，存量房贷家庭基本享受不到。

孟晓苏的建议就不一样了，他直接喊出"一步到位"，就是住房抵押贷款的利息给贴了就行，也不需要贴多久。

等到经济回暖了，楼市回暖了就不用再贴了，它并不是一个要永久实行的政策。

这话说得够硬气，也够实在。

03

那么问题来了，贴息到底能省多少钱？

中原地产首席分析师张大伟算了一笔账：

以100万元贷款、30年期等额本息还款、当前平均利率3.06%计算，月供约为3860元，总利息支出约49万元；

若享受1%的贴息，实际利率降至2.06%，月供将减少至3410元，每月减负450元，3年贴息期内累计节省利息约1.62万元。

对于贷款额度更高的家庭，优惠力度更为显著，200万元贷款30年期的情况下，月均减负可达900元，年节省利息超1万元。

这可不是小钱，对于在断供边缘挣扎的家庭来说，可能就是救命稻草。

对银行而言，贴息政策也不是坏事。

银行净息差已经持续收窄，截至2025年三季度末，银行净息差平均值已降至1.42%，其中国有大型银行净息差更是低至1.31%。

若通过直接下调房贷利率的方式刺激购房需求，将进一步压缩银行的净息差，加剧盈利压力。

而"组合拳"的房贷贴息模式，恰恰为破解这一困局提供了可行路径。

在这一模式下，银行仍可按照原有利率水平向购房者收取利息，购房者实际承担的利率与银行收取利率之间的息差缺口由财政资金直接予以补贴。

说白了，就是财政出钱，银行省心，居民得利。

04

当然，天下没有免费的午餐。

政策推行的核心难题在于资金来源，全国性贴息或每年增加数百亿支出，地方财政压力较大。

高政扬认为，若采用中央与地方共同分担的资金模式，由于不同地区经济实力和楼市状况差异显著，相关影响或将呈现明显分化。

核心一二线城市房价高、新增房贷规模大，若贴息政策落地，对应的地方贴息分摊金额自然更高；

而部分三四线城市或人口外流城市，本身土地出让收入等财政来源已缩减，在此背景下仍需挤出资金承担贴息，可能进一步加剧这些地区的财政压力。

但孟晓苏的建议本质上不是"救楼市"，而是"救家庭"。

调查显示，近半数房贷家庭三年未添新衣，六成取消旅游计划，民生压力亟待缓解。

长远来看，贴息仅为缓兵之计，需推动收入与房价匹配，让房贷回归家庭可承受范围。

这一呼吁的核心价值，在于提醒政策制定者看见沉默的还贷人群，筑牢楼市的民生根基。

现在的问题是，这个建议会不会被采纳？

在言叔看来，当下房地产的根本问题，还是房价与收入的不匹配。

当一套房子需要掏空六个钱包、背负30年贷款才能买得起时，任何政策都只能是"补丁"。

孟晓苏的建议，至少让政策制定者看见了那些在沉默中挣扎的房贷家庭。这1.5亿户家庭，不是冰冷的数字，而是活生生的人，是经济的基石，是社会的稳定器。

贴息或许不是最好的解决方案，但在当前情况下，可能是最务实的选择。

孟晓苏的建议，或许就是那个"不完美但实用"的方案。

至于能不能落地，什么时候落地，那就看政策制定者的智慧了。

但有一点可以肯定：1.5亿房贷家庭，已经等不起了。

作者：言叔，资深财经评论员，坚信 “认知才是最大的不动产”。关注我，用不一样的视角看世界。