数字人民币迎升级 实名钱包明年起自动计付利息

2026年1月1日，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将正式启动实施。基于中国人民银行前期制定出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（下称《行动方案》），数字人民币将由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。

新的一年，数字人民币由“数字现金”转变为“数字存款”。银行机构将为客户实名数字人民币钱包余额，参照本银行活期存款挂牌利率计付利息。业内人士向记者指出，《行动方案》的实施，总体上对商业银行运作、资产派生能力的影响不大。

央行副行长陆磊在署名文章中指出，未来的数字人民币是中央银行提供技术支持保障并实施监管、具有商业银行负债属性，以账户为基础、兼容分布式账本技术特点，在金融体系内发行、流通的现代化数字支付和流通手段，具备货币价值尺度、价值储藏、跨境支付职能。

数字人民币钱包余额将计付利息

2026年1月1日起，数字人民币钱包不仅是一项支付工具，还是生息资产。《行动方案》明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。

对于个人而言，客户实名数字人民币钱包（即一、二、三类钱包）余额，参照本银行活期存款挂牌利率计付利息，个人无需进行任何额外操作，个人支付体验没有变化。

对于企业或政府而言，此前部分对公场景明确禁止使用现金支付，也相应限制了数字人民币的应用。本次数字人民币属性变化后，未来支付场景可能有望迎来进一步扩容。

目前，参与数字人民币运营的机构共有10家，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、微众银行（微信）和网商银行（支付宝）。由于银行机构的活期存款挂牌利率以及提供的金融服务存在差异，未来公众可自主选择托管钱包的数字人民币运营机构。

值得注意的是，仅需手机号即可开通的匿名数字人民币钱包（即四类钱包），虽然可以继续满足小额匿名支付需求，但其余额无法计息。

为运营机构建立激励机制

《行动方案》规范了数字人民币计量框架，将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。

由此，银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法安全保障。

总体来看，《行动方案》实施后，将充分发挥现金支付优势和广义账户收入优势的相容激励。一方面，《行动方案》提出“全面推进数字人民币受理环境建设”，依托高效系统设计和“全局一本账”实现实时结算，全面降低信息流与资金流分离的交易费用。

另一方面，数字人民币“入表”为运营机构构建起激励机制——银行可以自主开展资产负债经营管理，不仅提高了资金使用效率，也将鼓励银行主动推出更多金融产品和服务。

陆磊表示，数字人民币账户相对于现金的生息能力对个人和单位的激励、存款货币有利于保持负债稳定性对商业银行的激励，“是任何货币创新工作中不容忽视的决定性因素”。

帮助解决“金融脱媒”问题

2016年，中国提出了数字人民币双层运营体系，通过十年的实践检验，被全球央行和国际组织广泛认可，已经成为数字货币的通用标准，是确保货币体系体内循环、保障金融稳定的基础性制度。2026年1月1日起，数字人民币运营“双层架构”迎来进一步优化。

在顶层中央银行端，数字人民币由中央银行负责业务规则、技术标准制定，承担相关基础设施的规划、建设和运营。数字人民币由中央银行发行给运营机构，由运营机构兑换给公众。

在运营机构端，商业银行在自身界面为个人、单位开立数字人民币钱包，负责客户的数字人民币安全，提供流通支付服务，承担相应的合规和反洗钱责任，纳入存款保险范畴，与存款享有同等安全保障。

非银行支付机构为客户提供的数字人民币由客户以自身的银行存款兑换，属于非银行支付机构负债，依法纳入数字人民币保证金监管。

业内人士表示，《行动方案》的实施，将在数字货币领域帮助解决“金融脱媒”“存款搬家”等潜在风险，推动数字人民币更好支持实体经济。

展望未来，陆磊表示，数字人民币的业务技术模式选择将坚持以满足实体经济需要为根本出发点，对账户型、价值型数字货币发展方向采取兼收并蓄、审慎取舍的原则，推动数字人民币满足不同场景、不同经营主体需求。