越南敲定新路线，示好高市早苗，拿350万吨稀土，借中美交锋一搏

|议史纪

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350 万吨稀土储量，中方这边前脚刚结束一轮出口限制，越南国会立刻把稀土直接提到“严格受国家监管的特殊战略资源”这个档位。

与此同时，对高市早苗示好，姿态挺硬，目标也不遮遮掩掩，就是想借中美在稀土上的对抗，给自己搏眼球。

越南手里的这副牌没有表面那么体面，亮点不少，短板也扎眼，用得好是加码，用不好，那就糟糕了。

先封矿再谈合作，越南稀土新路线

日前，高市早苗轰轰烈烈的挑衅中方，然而没想到的是，越南军方高层近日赴日本访问，并与日本防卫相小泉进次郎举行会晤。

与此同时，越南舰船突发穿越台海，至于越南此行真正的盘算外界难以完全看透，但从效果上看，这一步的确相当于向高市早苗释放了友善信号。

与此同时，越南外交部发言人援引 1982 年《联合国海洋法公约》，为自身相关举动进行解释，强调各国都享有在台湾海峡自由通行的权利。

不仅如此，越南国会在12月中旬通过《地质与矿产法》修正案，把稀土正式写进“特殊战略资源”行列。这个定性很关键，直接决定了后续围绕稀土的所有规则。

修法之后，越南在稀土上的新框架大致成型：开采和加工归国家统筹，只有政府指定的企业才有资格进入这个领域，普通资本不再能随便下矿。

越南原矿从 2026 年 1 月起全面禁止出口，精炼产品也要根据品类和纯度进行审批，不是想卖就能卖。

这种封口式管理放在十几年前，可能只会被解读成“防资源流失”。现在的背景完全不一样：全球高端制造、电动车、风电、军工都离不开稀土，中美围绕供应链卡位，各国都在找可靠来源。

越南在这个Timing上锁矿，明显不是简单的资源保护，而是给自己的谈判定位升了一个级——从被动的原矿供应点，往前挤到“战略资源管理者”。

越南对这点自己很清楚。美国地质调查局最新给出的数据是 350 万吨储量，排全球第六。

数字看着不算小，宣传也好做。真正尴尬在后面：同一个机构，今年 3 月刚把越南的估算从 2200 万吨大幅砍到 350 万吨。

这个落差说明，要么以前的统计水分太大，要么实际可采价值根本没那么乐观。越南心里肯定明白，再不把规则收紧，等市场情绪退下去，资源牌的含金量就会跟着打折。

所以可以看到，新法里最锋利的部分是时点，而不是那些形式上的表述。明面上写的是 2026 年正式生效，但市场和资本看的，其实是越南现在这个“预告”。

一旦法律通过，全球稀土相关企业就得重新评估越南这个选项，项目规划、供应安排、投资布局都要调整。越南正是用这个提前量，逼着潜在合作者重新算账。

问题在于，封矿只是姿态，后面得有东西承接。印尼搞镍矿那一套，成功在于早早引进电池厂和不锈钢项目，资源锁住了，下游也跟着落地。越南现在稀土年产量只有 300 吨，全球占比不到 0.5%，纯度最多做到 40%。

产业链还停在很原始的环节里，就先把生矿出口一刀切，动作看着干脆，实际对外释放的潜台词挺直白：资源在这，产业链麻烦大家来帮忙搭。

这一点，很快就会被主要玩家看穿。美国要的是稳定大规模供应体系，不是一个需要别人从零帮着补课的“潜力股”。

中国在上游、中游、下游都有成熟布局，越南再封矿，也改变不了现在在技术和资本上对华的现实依赖。从这个角度说，越南的新法案更像在给自己贴标签：愿意当牌局，暂时当不了庄家。

轻稀土为主，技术短板仍然扎眼

350 万吨、全球第六，这些标签扔出来，很容易激起外界的想象空间。

但对稀土来说，只看吨位就下判断，基本属于自我安慰。

越南手里的资源以轻稀土为主，比如镧、铈这些元素储量不算少，这类元素在玻璃抛光、催化剂等领域有用武之地，但是真正卡在高端制造咽喉位置的，是重稀土里的镝、铽这类品种。

电动车电机、导弹制导、雷达系统需要的，就是这批高附加值、难替代的重稀土。越南在这一块的家底很薄，更多是做不出“关键资源”的感觉，只能在用量大的领域蹭份额。

再看产能。年产 300 吨这个数字很扎眼，中国一年十几万吨起步，连对标都谈不上。

在这种生产规模下，越南根本没法摊薄固定成本，化学试剂、能源、环保投入摊上去，每吨成本高得吓人。

企业为了活下去，只能卖原矿、低纯度产品，结果是技术路径始终爬不起来，利润也往外流。

纯度是另一个硬门槛。高端应用普遍要求 99.99% 级别，越南目前能稳定交付的最高水平只有 40% 左右，连中间产品都算不上。

要从 40% 干到 99.99%，不只是把工艺参数调一调那么简单，而是从设备、试剂、工艺流程、质量控制到人才队伍，整个体系都要重建。

这个跨度放在哪个行业都不轻松，放在稀土上更硬，因为稍微一个环节不过关，出来的产品不是废料，就是只能算低附加值冶金原料。

这种技术缺口，从越南的贸易数据里就暴露得很彻底。2025 年 7 月开始，越南跑去大规模买中国的稀土金属，用了短短几个月，就干到了中国稀土金属第五大买家的位置，进口量比上一年同期翻了两倍多。

手里有矿，还要跑去买别人的成品，原因只有一个：本地产业链接不住，拿不到高纯产品，只能用进口来填空缺。

有人会说，大不了靠外资。问题来了，愿意往这上面砸真金白银的企业，看得可不只是资源储量，还要算几个账。

越南现在几乎没有成规模的选矿系统，冶炼厂数量有限，分离工艺基本空白，等于得从地面先搭一条小号中国再说。

一旦技术转移过去，越南后续再学印尼那样收政策、加门槛，外资就会被卡在半路。美欧企业很介意这一点，不太乐意把关键技术放到一个规则刚刚开始重写的地方。日韩自己在稀土磁材和材料端早就有成熟基地，哪怕做区位多元化，也不会全盘押在越南。

再加上一条环保账。稀土开采和提炼过程中，大量废水、废渣、放射性残留怎么处理，是个极头疼的问题。

中国这几十年在这方面吃过亏，花了巨大代价才逐步补齐环保设施和监管规程。越南现在的环保能力，连本国工业污染都还没完全消化清楚，要上稀土高强度开发，只能在严格环保和放松监管之间选一个。

走前者，成本顶不住；走后者，环境危机迟早找上门，社会压力和国际舆论必跟着来。

从这些现实看，那 350 万吨储量更像是一个包装材料。

拿来打开话题、写进报告、抬抬牌价没问题，真到了资本决策和技术部署层面，别人算的是产能、纯度、成本和政策稳定性这一整套东西。

越南要想让数字变成实力，不光要逼别人坐下来谈，更得拿出让别人愿意长期待在桌上的东西。

越南的新路线是在走钢丝?

越南选择在这个时点重启稀土，很难和中美拉扯切割开。中方曾实行一年的稀土出口限制，釜山会晤后宣布暂停，美国心里知道这只是阶段性调整，转头就加速在全球各地找替代。

美国财长贝森特公开给时间表，要为美国敲定供应协议，动作急得毫不遮掩。对越南来说，这是个难得的窗口期——资源在手，需求在外，谈判空间被硬生生抬了出来。

越南和美国之间的贸易问题并不新鲜，核心矛盾之一就是那 20% 的高额关税。日韩可以拿几千亿美元的投资项目和高端制造转移，去换美国的安全感和税收让利，越南根本没这个财力。

既然砸钱这条路走不动，只能把手里还能拿得出手的资源往前推，稀土自然就成了头号筹码。

新法案禁止原矿出口，看上去是保护资源，实际上也是在给华盛顿递信号：想稳定拿货，就别老用关税和黑名单压着说话。

这是一条很典型的“资源换空间”的路径，只不过越南现在不止在对美耍这一套，对华也一样在算细账。表面上锁住稀土，是往外喊价；私底下还得继续买中国的稀土金属、配套材料，保证本地现有工厂不停摆。对中国来说，越南这种姿态既有机会，也有风险。

机会在于，中国依然在产业链终端和技术标准上牢牢占优势，只要不放松关键环节的控制，越南绕来绕去都绕不过中国供应。

风险在于，美国、日澳和一些中小国家可能愿意把越南当分散风险的节点，哪怕成本高一点，也未必完全只算经济账。

过去几年，越南被不少媒体包装成“下一个世界工厂”，订单转移、人口红利、低成本劳动力这些标签贴了一层又一层。

但这些优势主要在传统制造业，对高门槛的稀土产业链，远远不够。现在越南把稀土抬到战略高度，说明它很清楚光靠代工和低工资留不住未来，必须找一根更硬的支点。

但有筹码，不等于有底牌。

储量少了一大截，重稀土不足，年产 300 吨，纯度顶到 40%，缺选矿、缺冶炼、缺分离、缺环保，这些问题都摆在眼前，短时间内，越南恐怕跨不过去。

参考资料：越南修订法律加强稀土管理
2025-12-11 21:57·环球网
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