从“饿了么”到“淘宝闪购”，阿里大消费加踩油门

作者：富察

餐观局出品

12月5日，淘宝闪购官宣，“饿了么”APP已全量焕新为“淘宝闪购”，标志着这一业务已迈入全新的发展阶段。

上周，阿里巴巴控股集团公布2026财年第二季度业绩，财报数据显示，截至2025年9月30日止三个月，即时零售业务收入年同比增长60%，展现出强劲的增长势头。

阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡此前已明确表示：“闪购是淘天平台升级的核心战略之一，我们的目标是三年内为平台带来万亿成交规模，进而带动相关品类整体市场份额的提升。”这一表态，揭示了阿里对即时零售业务的长期战略雄心。

财报数据的增长与品牌升级的落地相继发生，表明阿里生态内部的融合协同正在加速推进，大消费的战略地位进一步凸显。

平台的变化不仅会重塑市场格局，更将催生新的商业模式和生态机会，或许，这场新阶段的争夺战才刚刚开始。

一.坐稳头部，焕新水到渠成

客观地说，本季度阿里即时零售的确取得了一些亮眼的成绩：

第一，阿里即时零售的规模得到了快速扩张。截至2025年9月30日止三个月，即时零售业务收入年同比增长60%。

第二，淘宝闪购实现了减亏，单位经济效益显著改善。

蒋凡在电话会上表示，过去两个月平台的高笔单价订单占比提升，非茶饮的订单已经上涨到75%以上，闪购最新笔单价环比8月份上涨超过两位数。由此看来，笔单价提升成为本季度的“关键词”，这说明淘宝闪购正通过改善订单结构，提升增长质量。

管理层在电话会中透露，即时零售单均亏损相比7-8月减半。这是因为9月以来，得益于履约物流效率的提升、高客户留存率及客单价的上升，即时零售业务单位经济效益已实现显著改善。

由于以上种种，蒋凡对本季度淘宝闪购业绩的总结为，在第一阶段完成了规模的快速扩张，第二阶段的经济效益优化符合预期，这为外卖业务长期可持续发展奠定了基础，也增加了在即时零售长期投入的信心。

在业内看来，淘宝闪购在此次的即时零售大战中打开了局面，并且从过去半年的数字结果来看，阿里生态协同下共同作战的淘宝闪购饿了么已成功坐稳行业头部。

QuestMobile数据显示，饿了么与淘宝闪购双端用户日活均整体保持增长趋势，且在行业保持领先地位。双端的有效协同同时推动骑手、商家版app的活跃度显著增长。

总之，阿里的即时零售业务正在从“快速扩张期”明确转向“经济效益优化期”。而在半年的补贴过后，用户对淘宝闪购的消费心智逐步养成，淘宝闪购的生态也趋于更健康、完善。因此，在这个时机，“饿了么”APP水到渠成地更名为“淘宝闪购”。

这样的焕新，意味着阿里对即时零售市场资源更集中地投入、目标更清晰、协同更高效，这是迈向激烈市场竞争的重要一步。

“更新是为了更好，更好也激励我们常新。”淘宝闪购表示，“这是饿了么多年沉淀的服务和履约能力、产品技术、用户信任与组织韧性的全面检验和焕新升级，由此将更深度融入阿里集团‘大消费平台’战略，释放更大价值，在服务用户、商家、骑士的道路上迈出更关键的一步。”

淘宝闪购的优化举措持续更新。今年双11期间，淘宝闪购上线的“爆火好店”频道聚焦高客单价正餐，配合“25元大额红包”、“超时免单”等服务升级，有效提升了增长质量。据悉，12月以来，淘宝闪购还新上线了超11分钟免单、超1分钟赔等升级服务，扩大权益的覆盖范围。

无论是扎实的财务表现，还是清晰的战略路径，都印证了阿里对闪购业务的坚定投入。随着资源持续聚焦，市场格局的演变值得期待。

二.聚力协同，开启即时零售新周期

当美团与京东持续强化自营模式时，淘宝闪购选择了另一条路——深化生态协同。从“饿了么”到“淘宝闪购”的更新，绝非简单的品牌切换，而是生态聚力进入实质阶段的标志，其背后是餐饮外卖、本地生活、实物电商、智慧物流等板块的全面打通。

流量成本越来越贵，单独APP拉新获客成本高昂、效率低。因此，即时零售行业的共识在于，高频的餐饮外卖能够有效拉动低频的实物零售与本地生活服务，从而实现规模与利润的跃升。淘宝闪购正成为这一逻辑的率先实践者。

2025年“双十一”期间，电商平台纷纷开辟“分钟级送达”新战场，驱动消费增长，第三方数据平台QuestMobile显示，2025年11月11日，淘宝APP流量同比增长4.2%，达5.08亿。这说明协同效应显著，并且带来了多维度的竞争优势：

首先是流量与用户优势。很多人以为平台大战是在存量厮杀，而其实对即时零售的补贴带来的增长正在发生，增长的故事刚刚开始。淘宝闪购已构建全场景流量体系，并依托“88VIP”与“淘宝大会员”体系，精细化运营超5600万高价值用户，其消费力与忠诚度为即时零售提供了坚实基础。

其次是供给网络优势。即时零售这场大战的品类早已从外卖转向了非餐饮的品类。和电商相比，即时零售的快已经是最基础的优势，但是论货品还是有很大增长空间。淘宝闪购整合了天猫品牌店、饿了么餐饮、盒马、天猫超市及“淘宝便利店”闪购仓等，构建了“吃喝玩乐购”一站式、高品质的供给生态。

截至10月31日，已接入约3500个天猫品牌。最近淘宝闪购也正在上线连锁便利品牌“淘宝便利店”，24小时售卖百货、零食、酒水等各种品类，SKU在1万量级，相当于半个沃尔玛。

最后是履约能力优势。在蜂鸟基础上，菜鸟的深度协同，实现了从“小时达”到“次日达”的多场景弹性履约网络，保障用户体验。

近期零售行业的最新动态显示，部分传统大卖场退场，原有选址变成了即时零售超市，即时零售将以极其丰富的供给、更敏捷的需求反应速度、更快速的履约体验成为未来大势所趋，以及未来各家的“兵家必争之地”。

从现阶段来看，阿里协同的成果已直接体现在增长上：

第一，闪购业务收入同比增长60%，并拉动盒马、天猫超市的销售，其闪购订单实现10月以来较8月环比上涨30%；

第二，首次参与双11，淘宝闪购正在拉动万亿电商增长。淘宝闪购有19958个餐饮品牌、863个非餐品牌的成交额相比双11前增长超100%。

第三，生态协同后，线下流量迎来了“新一轮爆发”，国庆前后高德扫街榜推出，帮助餐饮商家打开生意天花板，助力烟火小店生意增长300%。

淘宝闪购的生态协同，本质上是在解决零售行业的核心命题：如何以更低成本、更高效率满足用户即时性需求。它不再是一个独立的外卖平台，而是成长为驱动淘宝从“电商平台”向“大消费平台”演进的核心引擎。

其差异化竞争力，正源于对阿里生态内“品牌商家”与“高价值用户”两大核心资产的复用与激活。这使得淘宝闪购能够跳出单纯的价格补贴战，转向通过丰富的供给、优质的服务和会员权益来创造增量价值，开辟全新的消费场景。

从“饿了么”到“淘宝闪购”，远不止是品牌升级。它代表着阿里巴巴以生态协同为壁垒，深度布局大消费赛道的战略决心。行业的竞争重心，已从单一的外卖履约，转向基于全链路协同效率、供给深度与用户运营的综合较量。

淘宝闪购的征程，正推动即时零售进入一个由生态协同能力定义的新周期。它的故事，才刚刚开始。