核能超级周期彻底引爆，铀价暴涨350%，德国日本转向

环球零碳

碳中和领域的《新青年》

撰文 | 小明

编辑 | 小雨

→这是《环球零碳》的1777篇原创

核能以其清洁、稳定、高效的特点，与风能、太阳能等可再生能源一同被列为实现碳中和的能源支柱。全球多国提高了核能的战略地位，加速了“核能复兴”进程，一场真正的“核能超级周期”已经拉开帷幕。

2025年11月21日，日本重启了全球最大核电站——新潟县柏崎刈羽核电站。

同一天，美国能源部宣布重组，把核能与石油资源置于优先地位。

欧洲多个反核国家也转变了立场。

德国默茨政府宣布放弃长期坚持的反核立场，丹麦议会推翻了长达40年的核电禁令，比利时联邦议会废除了2003年制定的核能淘汰计划。

曾经的反核铁板，正在一夜之间碎裂。

从福岛的阴影到今天180度大转弯，全球能源格局正在上演一场新的核竞赛。

作为核电的关键“燃料”——铀的价格也因此飙涨350%，从2022年低点（约20-25美元/磅）涨到2025年近100美元/磅，成了比黄金更疯狂的硬通货。

当碳中和、AI算力、地缘政治威胁三大趋势同时涌向电网，核能这个“老兵”，正重返舞台中心，进入“超级周期”。

01

从“反核”到“挺核”

2011年3月，日本福岛发生了震惊世界的核事故，成为继1979年美国三里岛事故、1986年苏联切尔诺贝利事故之后的全球又一重大核事故，导致全球核能发展放缓。

10多年过去，“反核”阵营呈集体瓦解之势，发生了什么？

在地缘政治局势冲击、经济复苏缓慢、用电需求高涨的背景下，能源政策重心正转向可负担性与供应安全。

从日本看，2011年大规模关停核电机组后，加大了化石燃料的进口，导致电费上升、碳排放量激增。数据显示，日本2023财年（2023年4月-2024年3月），火电占比高达68.6%，其中，燃煤发电占比28.3%，天然气发电占比32.9%，石油占比7.4%。

作为资源匮乏的岛国，日本化石能源对外依存度高，超过99%的煤炭和石油、97%的天然气都依赖进口，是世界第二大液化天然气进口国、第三大煤炭进口国、第四大原油进口国；日本可再生能源发电装备也高度依赖海外，约95%的光伏依赖进口，其中约80%为中国制造。

因此，在高市早苗政府推动的“日本100%的能源自给自足”政策下，核电重启成为必然选择。

早在今年2月，日本就通过《第7期能源基本计划》，提出“复兴核能”，重新确立核能在能源战略中的重要地位，到2040年核能在电力结构中的占比恢复至20%，显著高于2023年的8.5%。

从欧洲看，俄乌冲突爆发后，欧盟对俄罗斯发起了十多轮制裁，导致能源供应紧张、价格急剧上涨。今年5月，欧盟委员会发布《重新赋能欧盟路线图》（REPowerEU），宣布到2027年彻底断绝与俄罗斯的能源联系，势必进一步加重欧洲的“能源危机”。而4月西班牙、葡萄牙大范围停电事件，暴露出高比例可再生能源的稳定性问题（可再生能源在西班牙、葡萄牙电力结构中分别占比56%、87%）。

传统能源要与俄罗斯“脱钩”、可再生能源又不稳定，核电就重新回到了欧洲各国的视野。

美国民主党和共和党的能源政策“大相径庭”，前者限制化石能源、支持新能源，后者则支持化石能源、限制新能源，却在发展核电方面达成共识。

美国人工智能的快速发展离不开稳定可靠、清洁低碳的电力保障。国际能源署数据显示，2024年全球数据中心约占全球电力消耗的1.5%，达到415TWh，其中，美国占全球数据中心用电量的份额为45%。

光伏、风电等可再生能源存在间歇性问题，不够稳定可靠，化石能源则不够清洁低碳：核能无疑是理想选择，引得微软、谷歌、亚马逊、Meta等科技巨头入局。

02

从“能源自主”到“资源自给”

在全球碳中和进程加速、清洁能源蓬勃发展的当下，能源与矿产资源深度交织，关键矿产成为推动能源转型、保障能源安全的核心资源，如硅是光伏产业的关键材料，稀土应用于风力发电机中，电动车离不开锂、镍、石墨等，核能发电也需要铀等核燃料。

全球铀资源分布高度集中，澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大、俄罗斯和纳米比亚五国储量占世界总储量的70%、产量占世界总产量的80%以上，而俄罗斯控制着全球40%的铀浓缩产能。

从美国看，根据美国能源信息署的数据，2023年美国约70%的反应堆燃料依赖外国供应，其中约27%的燃料采购来自俄罗斯，是最大的单一进口来源。

俄乌冲突爆发后，美国加速重建核燃料供应链。2024年5月，美国总统拜登签署《禁止进口俄罗斯铀法案》，授权使用27.2亿美元资金提升美国本土铀浓缩能力；2025年5月，美国总统特朗普签署《重振核工业基础》行政令，重建核燃料循环体系，指示能源机构制定计划，扩大国内铀转化能力和浓缩能力；11月，美国发布《2025年关键矿产清单》，新增了铀等10种矿产，总数达到60种。

从欧盟看，2023年俄罗斯为欧洲原子能机构提供了1/5天然铀、1/4转换服务和1/3浓缩服务。2024年欧盟从俄罗斯进口了2800多吨当量的浓缩或燃料形式的铀，仍占比约15%，降为第三大供应商；俄罗斯仍是欧盟最大转化服务供应商，占比22.4%；浓缩服务领域，俄罗斯份额降至23.6%，欧盟本土供应商占比提升至64%。

今年5月，欧盟委员会发布的《重新赋能欧盟路线图》提出，限制欧洲原子能机构签署的关于来自俄罗斯的铀、浓缩铀和其他核材料的新的供应合同。

但欧盟想要摆脱对俄罗斯的核燃料依赖，难度远高于石油、天然气等能源，仍面临着诸多挑战。

中国的铀资源同样高度依赖进口，对外依存度常年维持在70%以上。2023年，我国进口天然铀1.7万吨，主要来自哈萨克斯坦（1.1万吨）和纳米比亚（5734吨），还从俄罗斯进口了467吨的U-235浓缩铀、钚及其化合物

为了保障铀安全，我国实行“多条腿”走路：一是实施“铀矿找矿”行动，今年1月，在鄂尔多斯盆地泾川地区取得铀矿找矿重大突破，资源储量规模达特大型；二是加大海外合作，11月21日，中国铀业股份有限公司迎来首发上市申购，在非洲、中亚等全球主要铀资源富集区开发布局，也是国际天然铀贸易市场的主要参与者之一；三是开发其他燃料，今年10月，中国科学院上海应用物理研究所牵头的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆是目前世界唯一运行中的钍燃料熔盐堆，有望打破我国对铀燃料的依赖。

钍基熔盐实验堆堆本体吊装，引自中国科学院

03

从“裂变”到“聚变”

被誉为终极能源的核聚变，也突然被各国按下快进键。

核聚变原料丰富、废料极少、清洁环保、安全高效，被视为“人造太阳”，有望成为未来能源的终极解决方案。

美国先后发布《聚变能战略2024》、《聚变科学与技术路线图》，力争在2030年代中期实现聚变能源商业化；日本制定并修订了《核聚变能创新战略》，力争在2030年代率先实现世界首个核聚变发电示范；德国推出“聚变2040”计划，在2040年前建成一座聚变示范电站。

早在20世纪80年代，我国就提出了“热堆-快堆-聚变堆”核能“三步走”发展总战略。今年3月，“环流三号”核聚变装置实现原子核温度1.17亿摄氏度、电子温度1.6亿摄氏度的“双亿度”运行；7月，中国聚变能源有限公司成立，注册资本达150亿元；11月24日，来自法国、英国、德国等十余个国家的聚变科学家共同签署《合肥聚变宣言》，启动了“燃烧等离子体国际科学计划”。

国际原子能机构发布的《世界聚变能源展望2025》指出，核聚变正处于从科学实验向工程验证和产业部署的“决定性新阶段”。

核能已成为全球能源转型的关键力量，更是世界大国竞相抢夺的战略高地。在这场没有硝烟的战场上，中国已提前卡位：资源端，内“找”外拓，掌握主动权；技术端，多路出击，布局未来产业。这场没有硝烟的核竞赛，只有同时握住燃料、技术，才能卡住未来的咽喉。

参考资料

[1]环球零碳.欧洲能源大变局：德国立场逆转，反核阵营集体瓦解？2025-05-22.

[2]环球零碳.日本重启世界最大核电站！高市早苗要推能源反杀计划？2025-11-21.

[3]钛媒体. 中国铀业上市背后的全球核博弈. 2025-08-18.

[4]中国能源研究会核能专委会.ESA：欧盟核电运营商减少使用俄供核燃料.2025-07-16.

[5]巨潮.核燃料大战，持续加码.2025-01-13.

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