超节点爆火！ 六大概念股盘点（名单）

近日，超节点再度成为市场焦点。

消息面上，操作系统大会2025日前在北京中关村成功召开。大会由开放原子开源欧拉(OpenAtom openEuler，简称“开源欧拉”或“openEuler”)社区，协同数十家产业伙伴共同举办。会上，开放原子开源欧拉委员会主席熊伟发布openEuler全球首个面向超节点的操作系统openEuler24.03LTSSP3。

据熊伟其介绍，openEuler全球首个超节点的操作系统对openEuler异构融合系统升级，可加速释放超节点异构算力。此外，他在主题演讲中提到，openEuler开启新的5年发展之路，坚定拥抱超节点，坚定拥抱AI，加速全球化进程。

那么，听起来非常“高大上”的超节点，到底是什么呢？

随着大模型参数规模从千亿迈向万亿，训练它们所需的算力集群也从“千卡”规模扩展到“万卡”甚至“十万卡”。在这种超大规模下，传统的集群架构遇到了严峻的挑战，即“通信墙”。

在传统架构中，芯片之间通过以太网进行通信，速度较慢。在训练过程中，一个芯片完成计算后，需要花大量时间等待将数据同步给其他芯片，这导致集群中约40%的计算资源处于闲置状态。超节点的出现，就是为了拆掉这堵“墙”。

目前，行业主要有两种构建大规模GPU(图形处理器)集群的方式：Scale-Out(横向扩展)和Scale-Up(纵向扩展)。其中，Scale-Out是传统办法，简单来说就是把多台独立的服务器用网线连起来，组成拥有上百台，乃至上千台机器的集群。

Scale-Up则是增加单个节点内的资源数量。节点指系统中一个独立的计算单元。在AI训练中，一块GPU或一整台训练服务器都可以称为一个节点。

超节点就是把几十张乃至上百张卡放进一台大机柜，用内部的“高速路”连接起来，让它们像一块超级芯片一样工作。

因此，各家厂商在发布超节点产品时所标注的数字，如“384”“640”“512”等，通常指该超节点单机柜或单系统内集成的AI训练芯片(如GPU、NPU等)数量。

目前，华为已经开放灵衢互联协议2.0，支持产业界伙伴打造基于灵衢的超节点，还将向开源欧拉社区贡献支持超节点的操作系统插件代码，提供“内存统一编址”、“异构算力低时延通信”和“全局资源池化”等关键能力。

更有业内人士将超节点比作大模型的“光刻机”。从重要性看，大模型的训练和推理离不开高算力、高性能的超节点基础设施，正如先进制程离不开高性能光刻机。

东北证券指出，2023 年开始，AI 训练与推理需求逐步放量，驱动国内云厂商进入新一轮资本开支上行周期。BAT(百度、阿里、腾讯) 等头部企业的算力基础设施投资显著提速，资本开支强度连续两年提升。

预计中国互联网C5(阿里巴巴、字节跳动、腾讯、美团及百度)AI基础设施资本开支将从1688亿元增长至1.92万亿元。超节点作为高密度算力部署的核心基础设施，其在C5资本开支中的占比将随时间快速提升，假设该占比从2025年的10%上升至2030年的约80%，对应的超节点需求空间将从2025年的253亿元增至2030年的1.54万亿元。

这里证券之星为大家整理了部分超节点概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。

1、拓维信息：华为昇腾最大硬件合作伙伴，AI服务器市占率超60%，深度参与昇腾超节点部署，产品覆盖多地省级超节点

2、神州数码：昇腾核心生态伙伴、全球总经销，深度绑定华为昇腾供应链，也是昇腾超节点系统集成商与落地服务商

3、华工科技：公司供应昇腾超节点400G/800G光模块，是华为光模块核心供应商之一

4、紫光股份：公司旗下新华三是阿里云磐久128超节点的唯一代工厂，承担整机组装与系统集成任务

5、恒为科技：公司是昇腾超节点智能运维系统开发商，中标中国移动3亿元AI算力调度项目

6、高澜股份：公司浸没式液冷市占率60%，为昇腾384超节点提供全液冷解决方案