中产返贫五件套，你踩中了吗？

金融圈有句话很扎心：“穷人死于消费，富人死于投资”

前者被消费主义收割，买新款iPhone、追潮牌衣服，看似体面，钱包却越来越瘪；后者懂得避开消费陷阱，却常在投资上跌跟头。

今天就来盘点一下，中产最容易踩的五个投资大坑，看看你中招没？

01

炒股陷阱

炒股，是中产返贫最快的途径，没有之一。

每一轮牛市，都伴随着一轮股灾。刚入场的新韭菜，被“突破”“新高”的口号点燃激情，却往往还没尝到甜头，就被连续下跌逼得割肉离场。

比如最近涨的厉害的芯片ETF，就回撤了十二个点，直接把后面入场的朋友给挂山岗上了，不知道那两个看感觉的小朋友跑赢了没？新韭菜等不到了...

A股最大的悖论就是：它并不真正反映经济。明明现在房价跌、小企业倒闭，年轻人找不到工作，但股市却节节攀升。经济不能成为风险的参考指标，投资者全靠赌。

更残酷的是，散户几乎没有赢面，因为你的竞争对手是企业、机构、国家队。

有些上市公司，一缺钱就搞“定增”，把股票便宜卖给机构、大股东，机构再一抛售，再让普通散户接盘，成了机构的供血机。

而且A股的规则也不太友好，比如不能做空，还有涨跌停10%限制，跌的太多了，国家队就会进场救市，

但别误会，这不是为了让你赚钱，而是为了维稳，在我看来就是温水煮青蛙，先把你稳住，再慢慢坑你。

在A股，做“长期价值投资的刺猬”难有回报，真正能生存下来的，往往是灵活进退，赚钱就跑的“狐狸”。

但大多数中产既缺乏专业能力，又难抵人性的贪婪与恐惧，结果只能成为一次次牛熊轮回里的牺牲品。

02

房产陷阱

最近几年，“房产=稳赚”的概念被彻底打破了，原来房产也跟股票一样有涨有跌。

过去几十年，中国房产市场创造了无数的暴富神话，

在政策、人口、通胀的推动下，房价年年创新高，房地产成为了几乎稳赚不赔的投资品。

只要手上有点钱就买房，贷款越多，赚得越多。

有人19年在杭州湾买下一套124w的房子，原本想的是投资，结果一进场发现不对劲，房价不涨了，租金还没房贷高，算上利息和物业费，持有成本太高了，最终选择了割肉立场，算下来，亏了整整98万。

这只是一个缩影，跟他一样投资房产导致财产亏损的不在少数。

如上图所示，北上广深等一线城市的二手房市场价格已经跌回了16、17年，也就是说只要你是在16年后面几年买的房，几乎都是亏损状态。

其中深圳的表现尤为惊人，累积跌幅高达37.3%。

而在中产家庭的资产占比中，房产占比高达68%，这就能解释为什么越来越多的中产被踢出富豪榜了，房价上涨的时候，资产上涨，房价下跌的时候，返贫也成为了现实。

03

非标资产投资陷阱

如果说普通人最怕降薪裁员，而让有钱人闻风丧胆的就是理财暴雷了，

过去十年间，我国理财市场经历了多次大规模的“暴雷”事件，社会影响比较大的就有中植系、海银财富、e租宝、XGAI资金盘等，

据不完全统计，暴雷蒸发财富超过2.5万亿。

其中，信托、私募债、P2P这些非标产品均是暴雷的高发区。

这类产品往往打着“保本付息”的旗号，一出手就是大手笔，年化收益高达十八个点，还有上市公司背书，大牌明星代言，不少人觉得靠谱，拉着亲戚朋友一起投。

实际上许多平台都没有真实的投资项目，而是通过后来的投资者支付前期投资者的利息，属于典型的“庞氏骗局”，当投的人越来越少，资金链就会断裂。

结果就是产品暴雷所有人血本无归，而且知道被骗的时候已经来不及了，投资人早就卷钱跑路到国外，资金难以追回。

老话说：“你看中的是利息，人家盯上的是你的本金”，所以天上掉馅饼的事别期待。

04

鸡娃陷阱

在国人的观念里面，自己有钱不算啥，子孙后代都有出息那才算成功。

于是，高价早教、国际学校、海外游学……中产的父母疯狂砸钱，力求给孩子最好的教育，希望他们借助名校招牌，成为各行各业的精英。

然而吊诡的是，精英的席位就那些，即便付出100%资源，全程陪同，从规则来看也很难赢得胜利。

更糟糕的是学历在持续贬值，2000年之前的大学本科录取率还不到15%，拿到985的本硕，基本就能进国企、大公司拿高薪；

但现在不一样，大学录取率已经超33%，以后还会涨到到50%甚至70%——毕竟每年出生人口才700万人，而大学却能招收450万人，基本想上就能上。

问题在于市场根本不需要那么多高学历人才，结果就是有学历就跟没学历一样，最后还是得看岗位缺不缺人，回报率大打折扣。

根据智联的数据，2024年普本（非双一流）院校的硕博毕业生的offer获得率仅为33.2%，比去年下降了17个百分点。

另外，海归学历也在跟着贬值。现在出国学费涨的厉害，如果不打算润，而是想让孩子国外“镀金”再回国找工作，花的几百万学费，可能孩子在国内工作一辈子都赚不回来，相当于给孩子挖了个大坑。

05

健康陷阱

相比炒股、房产、鸡娃等投资陷阱，有一个陷阱被绝大多数人给忽视了，那就是健康。

在《贫穷的本质》一书中，迪弗洛用曲线揭示中产滑落的真相。

如上图所示，横坐标是今天的财富，纵坐标是明天的财富，虚线表示，今天和明天的财富处于不变的状态。

但在实际生活中，有钱人处于虚线的上方，财富不断积累，明天的财富往往会比今天多，

而贫穷的人处于虚线下方，他们不停在消费，财富逐渐减少，

中产家庭很特殊，一般处于A点，有房有车有存款，日子过得很舒服的，但一旦罹患大病，他们的资产就会快速跌落到a点，滑落到贫穷的轨道。

原因在于他们高额的薪资源于工作，一旦停止工作，就少了重要的收入来源，除了日常家庭开销外，巨额的医疗费将会把他们拖入深渊。

比如《时尚》杂志的前编辑原晓娟就说过：贫穷和富有就是一场病的距离。

而位于C、B点的有钱人就算生病也能保持财富优势，一方面是他们家底厚，就算遭遇意外也可度过难关，最多往后滑一点，另一方面则是提前配好的健康险和财产险对冲了风险。

06

写在最后

说到底，投资最重要的是心态和策略。

多学习提升自己的认知，投资时不要一把梭，要学会分散配置，看得懂的资产才投，一切以保证本金安全为前提。

想偷懒也可以无脑跟车我之前反复提过的全天候永久投资策略，稳扎稳打慢慢增值，可以穿越牛熊，无惧经济周期，

具体如何操作，可以关注我的同名公粽呺：胡胡的全球笔记~