2025年砂石行业半年度运行报告

2025年上半年全国砂石需求为61.1亿吨，较2024年同期下滑4.14%，延续下行趋势，而2021-2024年我国砂石需求量连续四年负增长。砂石骨料市场转变为缩量市场已成既定事实，未来需求是持续探底还是触底小幅增加，今年下半年砂石价格走势是否会继续回落？本报告将就2025年上半年全国砂石行业运行情况展开分析，为业内人员提供参考。

一、2025年上半年全国及分省需求情况

1.1上半年砂石需求量同比下降4.14%

2025年上半年全国砂石需求为61.1亿吨，较2024年同期下滑4.14%，延续下行趋势。省份需求呈现分化状态，河北、西藏等省份受益于国家战略工程拉动逆势增长，但大部分省份砂石需求有不同程度下滑。

从区域来看，2025年上半年，泛长三角集群为首七大板块砂石需求总量高达44.40亿吨，占中国砂石需求量的七成左右。值得注意的是，长江及珠江流域热点区域于2025年迎来投产高峰，将进一步激化区域供需矛盾。需求端疲软源于双重压制：房地产市场持续疲软、基础设施建设工程扩张速度趋缓，使得砂石骨料需求端显著收缩。

2022年上半年，全国砂石需求量(1)为73.3亿吨，而2025年上半年已下滑到61.1亿吨，累计下降16.5%。其中，2024年上半年断崖式下跌，降幅达10.76%，其主要受房地产行业低迷、基建不达预期影响。2025年上半年，全国砂石需求量为61.1亿吨，同比下降4.14%，或因低基数效应，跌幅收窄超5个百分点。

图12022-2025年上半年全国砂石需求量及增速图

数据来源：砂石骨料网-砂石数据中心

[注：砂石需求量仅统计大陆地区，不包含港澳台等地。]

1.2上半年砂石骨料需求逐月统计

由图2可知，除2025年3月较2024年同期相比，砂石需求有所增长外，2023-2025年，多数月份全国砂石的需求量均不如往年，其主要受房地产行业不景气、需求拉动不足影响。

具体来看，砂石需求受自然气候、施工周期、节假日等因素制约，呈现显著的季节性波动。尽管近年政策干预对传统周期产生扰动，但核心季节性特征依然明确：3-5月为开工旺季，6-8月受长江流域梅雨、东南沿海台风及全国性高温天气影响，砂石需求有所影响，9-10月，为对冲雨季延误及完成年度竣工目标，房企与基建项目进入赶工期，砂石需求有所回升，至12-2月，受低温天气、春节停工影响，砂石需求下滑明显。

图2 2023-2025上半年全国砂石月份需求量图

数据来源：砂石骨料网-砂石数据中心

1.3分区域砂石需求统计

分省来看，各省份砂石需求差异较大。2025年上半年砂石需求最高的省份为广东、江苏、安徽，均超4亿吨；天津、北京、青海砂石需求量最低，均低于4000万吨。与2024年同期相比，2025年上半年砂石需求有所增长的省份有河北、西藏、新疆、宁夏、湖北、广东，主要受政策、区域性基建项目拉动。其他省份砂石需求量均有所下滑，其中吉林、内蒙古、黑龙江、山西、上海砂石需求同比下降均超10%，天津、北京同比下降超20%。

表1 2024、2025年1-6月分省砂石需求量及增速统计表

数据来源：砂石骨料网-砂石数据中心

从砂石需求热点板块来看，2025年上半年，泛长三角集群为首七大板块砂石需求总量高达44.40亿吨，占中国砂石需求量的七成左右。其中，泛长三角、珠三角地区是中国经济发展最活跃、开放程度最高的区域之一，砂石需求量分别为12.69亿吨、7.7亿吨，分别占全国总需求的21%、13%。值得注意，2019-2023年长江及珠江流域热点区域集中批复的年产千万吨级超大型砂石项目，将于2025年迎来投产高峰，将进一步加剧区域产能过剩压力，未来两区域竞争将愈发激烈。

图3 热点板块2025年上半年砂石需求总量统计图

数据来源：砂石骨料网-砂石数据中心

[ 注：泛长三角：江苏、浙江、安徽、上海；长江中游：湖北、湖南、江西；珠三角：广东、广西；成渝：重庆、四川；中原：河南、山西；京津冀：北京、河北、天津；关中：陕西、甘肃。]

1.4受地产拖累，今年上半年砂石需求继续回落

2025年上半年，房地产施工、新开工施工、竣工面积累计增长均处于负增长区间，2025年，新开工施工面积下滑幅度最大，6月累计下滑20%，较2月-30%降幅有所收窄。施工面积降幅从3月9.5%波动收窄至6月9.1%；竣工面积降幅从2月15.6%收窄至6月14.8%。

图4 房地产施工、新开工施工、竣工面积累计增长统计图

数据来源：国家统计局

2022年7月-2025年6月，房地产投资累计增速持续处于负增长区间，整体呈现深度下行的特征。其中2023年房地产投资累计增速从-5.7%降至-9.6%，2024年进一步探底至-10.6%，而2025年上半年加速恶化，同比-11.2%，降幅较2024年同期（-10.1%）略有扩大，创历史新低。

图5 近36个月房地产投资累计增长统计图

数据来源：国家统计局

尽管针对居民购房的房地产支持政策密集出台，且一二线部分城市市场已呈现局部回暖态势，彰显出核心城市韧性，但低线城市仍面临销售量价持续低迷的压力，深度调整态势延续。综合来看，全国房地产施工面积、新开工面积、竣工面积累计增速及房地产投资累计增速均处于负增长区间。若期待全国房地产市场实现实质性企稳复苏对砂石需求有所拉动，仍需时日。

房地产市场持续疲软致使住宅及商业地产新开工项目锐减，叠加基础设施建设工程扩张速度趋缓，导致砂石骨料需求端显著收缩。行业产能供给扩张，市场陷入供过于求的失衡状态，砂石价格不断走低，生产企业普遍面临库存高企的困境，被迫采取降价促销等措施来加快库存周转。需求收缩、产能过剩、价格走低三重压力持续加剧企业竞争，个别砂石企业已启动矿山转让，行业正加速迎来新一轮洗牌。

二、2025年上半年砂石类采矿权出让情况

2.1上半年新成交矿权398宗，同比缩减21.2%

2025年1-6月，全国共成功出让砂石类采矿权398宗，较2024年同期505宗同比减少21.2%。区域分化突出，新疆以129宗领跑且同比增长35.8%，甘肃（28宗，+27.3%）、四川（26宗，+23.8%）等西部省份也保持增长态势。而河南（400%）、西藏（350%）、江苏（200%）等省份因基数较低实现爆发式增长，但需注意其绝对交易量仍较小。另一方面，传统砂石大省矿权成交数量普遍出现大幅下滑，广西（-88.9%）、安徽（-88.9%）、湖北（-69.0%）等南方省份跌幅显著。

表2 2025年1-6月全国各地区矿权成交数量统计表（单位：宗）

制表：砂石骨料网-砂石数据中心

[ 注：新成交采矿权仅统计大陆地区，不包含港澳台等地。]

从矿种分布来看，2025年上半年全国新成交砂石类矿权岩性分布呈现多元格局。砂岩以184宗（占比46.2%）占据绝对主导地位；石灰石以105宗（26.4%）位列第二，二者合计超七成，构成市场供应核心。其他矿种占比均不足10%：花岗岩（8.3%）、凝灰岩（5.5%）作为区域性特色建材仍有一定市场空间；而白云岩、玄武岩等特种石料占比不足5%。整体看，主流矿种支撑行业基本盘，小众矿种满足差异化需求，矿种结构与砂石应用场景适配，也受资源禀赋、开采技术及市场偏好共同塑造。

图6 2025年1-6月全国砂石类新成交矿权岩性分布图

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

从矿权面积分布来看，2025年1-6月砂石采矿权规模化趋势显著加速。微小型[0,0.1)矿山数量占比从2024年上半年的34.4%降至26.4%，占比收缩；中小型[0.1,0.7)矿山数量占比攀升，占总成交量的五成以上；大型矿山[0.7,1)及超大型矿山[1,+∞)，两年占比相对稳定，维持5%-7%波动。

矿权面积分布向[0.1,0.3)、[0.3,0.5)、[0.5,0.7)等区间倾斜，反映市场对中等规模矿权偏好增强，或因这类矿权在开发成本、产能适配度上更契合行业当下需求，也折射砂石行业资源开发布局的结构调整趋势。

图7 新成交矿权面积分区间统计（2024年1-6月VS2025年1-6月）

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

2.22025年上半年新增年产能同比减少近2.6亿吨

2025年1-6月，全国砂石矿权总储量76.54亿吨，较2024年同期132.57亿吨同比缩减42.3%，平均储量从2630万吨降至1928万吨，整体呈现储量收缩态势。区域分化显著：河北（95985万吨）、四川（91883万吨）、新疆（69086万吨）位居前三，成为新增重要贡献区；河南总储量从3491万吨飙升至47891万吨，增幅超12倍，平均储量达9578万吨，显示大型矿权集中投放。反观2024年上半年储量大户，广西（从182505万吨降至6521万吨）、湖北（从224502万吨降至13196万吨）、云南（从112314万吨降至46131万吨）等总储量大幅缩水，降幅均超60%，平均储量也同步下滑，反映这些地区矿权投放规模收缩明显。

表3 2024及2025年1-6月新成交矿权储量统计表（单位：万吨）

制表：砂石骨料网-砂石数据中心

2025年1-6月全国砂石矿权总年产57976万吨，较2024年同期84214万吨减少31.16%，平均年产从167万吨降至146万吨。新疆以12532万吨总年产居首，较2024年增长23.5%；湖北、广西、广东总年产分别从13725万吨、6907万吨、5459万吨降至970万吨、332万吨、2322万吨，降幅显著。平均年产方面，河北（828万吨）、浙江（708万吨）居前；黑龙江、湖南、内蒙古、西藏、新疆及重庆等地平均年产不足100万吨。

表4 2024及2025年1-6月新成交矿权产能统计表（单位：万吨）

制表：砂石骨料网-砂石数据中心

2025年砂石矿山设计生产规模呈现“中间扩容、两端收缩”的调整特征。数据显示，设计年产为100-200万吨的矿山数量占比显著提升6.2个百分点至25.4%，300-500万吨区间也增长1.8个百分点；与此同时，100万吨以下小微型矿山占比下降3.9个百分点至53.3%，但仍占据半数以上份额；而500万吨以上大型矿山合计占比从7.9%降至5.1%，其中1000万吨及以上规模矿山数量近乎减半。总体而言，砂石行业矿权正从分散走向集中，小型、超大型矿权逐渐减少，中型规模矿权受青睐，行业规模化、集约化发展趋势明显，未来或更注重资源优化配置与生产效率提升。

图8 2024及2025年1-6月新成交矿权设计年产分区间数量占比统计图

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

2.3获矿成本下降近4%，竞拍人拿矿更加务实

2024及2025年1-6月中国各地区砂石矿权获矿成本数据显示，全国平均获矿成本从2.36元/吨小幅下降至2.27元/吨，降幅3.8%，但区域差异显著。浙江省平均获矿成本最高，约9.81元/吨；江苏紧随其后，获矿成本约9.14元/吨，值得注意的是，2024年同期，该省平均获矿成本为31.44元/吨，当年仅连云港市出让一宗采矿权。而贵州获矿成本仅0.15元/吨，形成鲜明对比。东北、华北及西南地区平均获矿成本较2024年同期有所下降，而华东、华南、华中等热点区域平均获矿成本同比上涨。

表5 2024及2025年1-6月全国新成交矿权平均获矿成本分省统计表（单位：万吨）

制表：砂石骨料网-砂石数据中心

三、砂石价格指数及全国砂石价格情况

3.12025年全国砂石价格指数继续下行

受房地产市场持续深度调整、基建投资增速放缓等因素影响，国内砂石需求端持续收缩，尽管矿权出让热度有所回落，但前期投放的产能仍处于释放周期，导致行业供需矛盾持续加剧，市场竞争日趋白热化。

2025年上半年全国砂石价格指数呈现持续下行态势，截至6月指数为85.25，较去年年底（88.07）累计下跌3.2%（2.82个点），呈现“阶梯式下行”特征，具体表现为：1月，受春节假期临近叠加寒潮天气影响，供需双弱，市场进入传统淡季，价格下跌；2月，节后市场复苏节奏缓慢，基建及地产项目新开工不足，有效需求恢复乏力，砂石行情缺乏支撑；3-4月，受制于基建投资放缓及房企资金压力，砂石需求回升缓慢，行情“旺季不旺”，价格降幅收窄但仍未止跌；5-6月,极端天气（暴雨、高温等）频发制约砂石生产运输、施工等环节，市场需求疲软叠加传统淡季双重压力，库存压力攀升，砂石行情“淡季更淡”，两月内全国砂石指数累计再跌1.1%（0.93个点）。

图9 2024年1月至2025年6月全国砂石指数走势

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

3.2长江沿线出厂价已跌破50元大关

2024年1月至2025年6月期间，全国砂石平均到用料单位价格承压下行。数据显示，截至2025年6月，全国碎石、机制砂、天然砂的价格分别为87元/吨、101元/吨和108元/吨，较2024年1月累计降幅分别为9.4%（9元/吨）、9.0%（10元/吨）和6.9%（8元/吨）。

图10 2024年1月至2025年6月全国砂石到用料单位价格走势（单位：元/吨）

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

2024年1月至2025年6月期间，长江沿线砂石平均出厂价呈现“先扬后抑”走势。数据显示，价格在2024年4月达到阶段性高点60元/吨后进入下行通道，截至2025年6月底已回落至47元/吨，较峰值累计下跌约13元/吨，跌幅达22.5%。

图11 2024年1月至2025年6月长江沿线砂石平均出厂价格走势（单位：元/吨）

制图：砂石骨料网-砂石数据中心

综合考虑当前供需格局、政策环境及季节性因素，预计2025年下半年全国砂石市场预计将维持“低位震荡、局部修复”的运行态势。在“三大工程”和“城市更新”等政策性项目加速落地的推动下，砂石需求有望实现边际改善，但受制于高库存、弱需求叠加高温多雨天气对施工进度的季节性干扰，价格上行空间将受到明显压制。值得注意的是，随着9-10月传统施工旺季来临，叠加基建项目赶工等因素拉动，部分区域市场可能出现阶段性企稳甚至小幅反弹行情，但整体价格仍将维持在较低水平。

3.3部分代表城市砂石平均出厂价情况

2025年6月砂石价格监测数据显示，在纳入砂石骨料网行情通统计的约40个样本城市中，多数城市碎石和机制砂价格同比呈下降趋势。其中，碎石和机制砂价格同比上涨的城市分别有6个和3个；其中，漳州、济南、毕节三地的碎石涨幅最大，达6%，毕节的机制砂涨幅最大，同样为6%。相比之下，价格下跌的城市更为普遍，碎石和机制砂同比下跌的城市分别有25个和22个，其中九江碎石价格降幅最大（24%），黄石和泰州的机制砂降幅并列首位（24%）。此外，碎石和机制砂价格持平的城市分别为9个和11个，下表为各市碎石、机制砂出厂价具体变化情况：

表6 2024年6月及2025年6月样本地区砂石出厂价格对比（单位：万吨）

制表：砂石骨料网-砂石数据中心

四、下半年展望及预测

砂石骨料网-砂石数据中心认为，目前我国的砂石价格，特别是天然砂价格持续走低，且下半年或仍难有起色。关于价格方面，我们对下半年有以下三个预测。

1）长三角地区，机制砂与天然砂或将出现倒挂

2025年下半年，位于洞庭湖多个河砂采区将陆续进入开采期，而近年来新投产中大型矿山多配备有机制砂生产线，预计今年下半年机制砂和河砂的供应量都将出现明显增长。在当前价格下行的背景下，河砂与机制砂又互为替代品，预计下半年天然砂价格或将继续走低，不排除机制砂与天然砂在部分地区出现价格倒挂的现象。

2）长江砂石出厂价或降至45元/吨

2025年1-6月，长江沿线砂石平均出厂价格由52/吨降至47元/吨，2025年7月底更是跌至46.5元/吨，预计长江砂石平均价格今年年底或将跌至45元/吨左右，且不排除跌破40元/吨的可能性。

3）流通市场中，大型砂石企业的价格战或提前发生

据统计，2025下半年，长江、珠江及沿海地区还将有多个千万吨级大型采矿权投产或达产，但目前砂石需求已全面进入缩量阶段，今年上半年的砂石需求量较上年同期再减少4%；2022-2024年这三年间，众多流通市场中的小微砂石企业已退出竞争；在上述背景下，预计流通市场中的大型建材企业间将有一场较为激烈的价格战。