高层定调，反内卷势在必行，7大行业有望困境反转（附名单）

“反内卷”近期被高层频频提及，6月29日人民日报发文《在破除“内卷式”竞争中实现高质量发展》。文章表示，近期不少行业无视市场经济规律，无序拼价格战、同质化竞争，给高质量发展带来不利影响。

无休止的内卷，会带来三大负面影响：

1.削弱行业整体竞争力，例如国内新能源汽车行业，销量连续10年位居全球第一，但是车企利润率只有4.3%。2024年只有比亚迪、赛力斯、理想、零跑四家车企实现盈利，其余新能源车企均未实现盈利，行业出现了赔本赚吆喝的情况

2.破坏产业生态，为了无限度的降低成本，有些车企或供应商偷工减料，影响产品质量。

3.破坏国内大循环，只有投资有回报、企业有利润、员工有收入、政府有税收，才能实现真正可持续的高质量发展。

破除“内卷式”竞争，是做强国内大循环、建设全国统一大市场的必然要求

下面这6大行业，有望迎来真正的困境反转，建议点赞收藏：

受益方向一：光伏玻璃

核心逻辑：为了破除“内卷式”竞争，光伏玻璃头部企业7月集体减产30%，行业格局有望逐步优化。

热门公司（24年玻璃营收）：褔菜特（168亿元）、南玻A（138亿元）、旗滨集团（58亿元）、耀皮玻璃（55亿元）、凯盛新能（45亿元）、安彩高科（30亿元）、亚玛顿（26亿元）、秀强股份（15亿元）、金晶科技（9亿元）、拓日新能（4亿元）、北玻股份（设备商）

光伏玻璃

受益方向二：光伏多晶硅

核心逻辑：通威、大全能源等头部企业2024年起主动减产控产。同时相关部门提高行业准入标准，淘汰落后产能，新规范中要求：多晶硅新建产能能耗从57度电/公斤降至53度电，仅头部企业（如通威、协鑫等）可达标。

热门公司：通威股份、大全能源、合盛硅业、特变电工、亿晶光电、欧晶科技、双良节能、

京运通、新安股份

硅片

受益方向三：水泥

核心逻辑：7月1日，中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》。意见中明确提出，推动淘汰落后产能和低效产能，调整产业布局

热门公司（2024年产能）：中国建材（3.38亿吨）、海螺水泥（2.32亿吨）、金隅集团（1.05亿吨）、冀东水泥（5000万吨）、华新水泥（7793万吨）、亚泰集团（1829万吨）、上峰水泥（1757万吨）、塔牌集团（1395万吨）、万年青（1319万吨）、青松建化（1271万吨）、福建水泥（945万吨）、西藏天路（360万吨）、南方路机（水泥设备生产商）

受益方向四：钢铁

核心逻辑：今年三月开始，顶层发文，加快淘汰钢铁行业落后和低效产能。逐步退出一批不具备市场竞争力的企业，减少企业数量、冶炼厂点，提升产业集中度

热门公司：宝钢股份、鞍钢股份、太钢不锈、马钢股份、八一钢铁、华菱钢铁、杭钢股份、河钢股份、首钢股份、山东钢铁、柳钢股份、包钢股份、南钢股份、新钢股份、方大特钢

钢铁厂

受益方向五：煤炭

核心逻辑：中央明确要求依法治理低价无序竞争，推动高耗能、低效益产能关停。山西、内蒙古等主产区已计划压减产能，严控新增项目审批‌

热门公司：中国神华、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、潞安环能、山西焦煤 山煤国际 晋控煤业、华阳股份、兰花科创、新集能源、淮北矿业 恒源煤电、平煤股份 、安源煤业

煤炭

受益方向六：生猪

核心逻辑：2025年6月，国家要求牧原、温氏等头部企业暂停能繁母猪扩产，严控存栏量在正常保有量（4100万头）的103%以内。同时打击投机性二次育肥

热门公司：牧原股份、 温氏股份、 新希望、 大北农 、海大集团 、天邦食品 、唐人神、 新五丰、 正邦科技、 天康生物、巨星农牧、 神农集团 、京基智农 、傲农生物 、禾丰股份、 立华股份、 金新农 、东瑞股份 、罗牛山 、天域生物

猪仔

受益方向七：汽车

核心逻辑：广汽、比亚迪、吉利等集体宣布将账期缩短至60天内

热门公司：美晨科技、湖南天雁、朗博科技、合力科技、同心传动、兆丰股份、威帝股份、无锡振华、远东传动、光庭信息、贵航股份、浙江华远、宁波方正、凯龙高科、亚通精工、奥福科技、通达电气、鑫宏业、开特股份、天润工业、苏奥传感、旷达科技 、捷众科技、海泰科、西上海、盛帮股份、泰德股份、欣锐科技、 天龙股份、 华锋股份、 上海沿浦

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