又一央企接入上海票交所供应链票据平台！相比传统工具，供应链票据有哪些利好核心企业的优势？

近日，招商局集团供应链金融平台获准接入上海票交所供应链票据平台，该平台由招商局智融供应链服务有限公司运营。中国供应链金融网记者发现，此前还有上海欧冶金服、

中铁建资产管理公司、国新央企金服公司、国网雄安金融科技集团、南方电网互联网服务有限公司等机构运营的央企产融平台获准接入票交所供票平台，其中不乏供应链金融业务规模在业内领先的机构。

以近日新接入的招商局集团供应链金融平台为例，截至2024年8月底，该平台累计实现产融服务规模破千亿元，已成为千亿级供应链金融平台。2025年1月25日，中国宝武旗下的欧冶金服“通宝”业务（应收账款电子凭证）已覆盖至全国28个省市，成功实现累计交易规模突破1000亿元，欧冶金服也是早在2020年就首批实践接入票交所供票平台的唯一央企下属机构。

为什么供应链票据成为越来越多以央企为代表的核心企业做供应链金融的选择？它的优势究竟在哪里？

供应链票据相比传统工具，有哪些利好核心企业的优势？

1. 灵活性与可拆分性优势显著

传统供应链金融工具如银行承兑汇票、商业承兑汇票等，通常面额固定，不可拆分。核心企业向供应商支付时，若票据金额与供应商的实际需求不匹配，供应商只能选择全额持有或背书转让给特定有对应金额需求的下家，这很大程度上限制了票据的流转和使用效率。例如，核心企业给一级供应商一张100万元的银行承兑汇票，但一级供应商只需向二级供应商支付30万元货款，剩余70万元票据难以灵活处理。

相比之下，供应链票据具有可拆分特性，核心企业签发的供应链票据可以根据实际业务需求拆分成任意金额进行流转。以上述例子为例，一级供应商可将100万元供应链票据拆分成30万元和70万元两张，分别支付给二级供应商和留存自用或继续流转，提高了资金使用的精准度和灵活性，加速了资金在供应链上的周转。

2. 依托核心企业信用，降低融资成本

在传统供应链金融模式下，中小企业由于自身规模小、信用评级低，在以传统票据向金融机构融资时，往往面临较高的融资成本和严格的审核条件。金融机构出于风险考虑，会对中小企业收取较高的贴现利率或要求提供额外的担保措施。

而供应链票据以核心企业的信用为基础，核心企业的信用评级通常较高。中小企业凭借持有的供应链票据向金融机构申请贴现融资时，金融机构基于对核心企业信用的认可，会给予相对较低的贴现利率。既降低了中小企业的融资成本，同时也增强了供应链的稳定性。

3. 交易信息透明，便于风险管理

传统工具的信息不透明：传统供应链金融工具在流转过程中，交易信息往往分散在各个参与方手中，核心企业难以全面、实时地掌握票据的流转情况和供应商的资金使用状况。这使得核心企业在风险管理方面面临挑战，无法及时发现潜在的信用风险和操作风险。

相比之下，供应链票据依托上海票交所供应链票据平台，交易信息实时、准确地记录在平台上，核心企业可以随时查询票据的签发、流转、贴现等全流程信息。通过分析这些信息，核心企业能够更好地了解供应商的经营状况和资金需求，及时发现异常交易行为，采取相应的风险防控措施。例如，若发现某供应商频繁将票据转让给高风险企业，核心企业可以提前与该供应商沟通，了解情况并评估风险，必要时调整合作策略。

4. 政策支持力度大，发展前景广阔

传统供应链金融工具发展相对成熟，但政策支持力度相对平稳，缺乏针对性的创新激励政策。

比较之下，供应链票据的政策红利更明显，近年来，国家高度重视供应链金融的发展，出台了一系列政策鼓励供应链票据的应用和创新。例如，央行等部门多次发文推动供应链票据平台建设，鼓励金融机构加大对供应链票据业务的支持力度，给予税收优惠、财政补贴等政策扶持。核心企业开展供应链票据业务，能够顺应政策导向，享受政策红利，提升企业在供应链金融领域的竞争力。同时，政策的支持也为供应链票据的发展提供了良好的市场环境和发展空间，有助于核心企业构建更加稳定、高效的供应链金融体系。

5. 增强供应链协同效应，提升整体竞争力

传统供应链金融工具在促进供应链各参与方之间的协同合作方面作用有限，各参与方之间的信息流通不畅，交易流程繁琐，容易导致供应链整体运营效率低下。相比之下，供应链票据通过平台化的运作，实现了核心企业、供应商、金融机构等各参与方之间的信息共享和业务协同。核心企业可以更好地管理供应链资金，优化采购和销售策略；供应商能够及时获得资金支持，保障生产经营的顺利进行；金融机构可以更精准地评估风险，提供个性化的金融服务。例如，核心企业可以根据供应商的票据流转情况和资金需求，合理安排采购计划和付款周期，与供应商建立更加紧密的合作关系，共同提升供应链的整体竞争力。

小结

在供应链金融领域，供应链票据正凭借其独特优势成为核心企业开展业务的新宠儿，众多央企的积极接入便是最有力的证明。然而，理论认知与实践操作之间往往存在一定距离，如何将供应链票据的优势充分转化为实际业务中的竞争力，如何巧妙运用供应链票据、国内信用证、电子债权凭证等工具进行产品设计以挖掘更多业务机会，是众多企业亟待解决的问题。值此之际，7月5日 - 6日（周六日），《贸易金融》、北京财资和供应链应用技术研究院、华贸融财经将于上海市举办《供应链票据、国内信用证、电子债权凭证产品设计及业务机会》两日线下闭门培训，为企业搭建起从理论到实践的桥梁。

/课程概况/

主办单位：《贸易金融》、北京财资和供应链应用技术研究院、华贸融财经

课程时间：2025年7月5日-6日（周六、日）

课程地点：上海市（线下闭门培训，报名后工作人员通知具体地点）

课程学费：3800元/人，2人团购3420元/人，3人及以上团购3230元/人，详情请咨询报名老师。

适合人群：

（1）银行票据业务人员及非银行金融机构从业人员包括保理公司、租赁公司、供应链公司等；

（2）企业财务人员及供应链管理人员；

（3）涉外律师与法律顾问及合规管理人员；

（4）信息技术人员及金融科技从业者；

（5）高校与研究机构学者与行业研究者等

最后14天，席位有限先到先得！

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/讲师团队/

本培训特邀三位业内资深专家，他们将结合自身丰富的实践经验，分享供应链票据领域的最新动态、前沿理念和创新实践，为您带来更多的启发和思考。

A老师：票据与供应链金融深度洞察者

1. 专业履历深厚：

   票交所外部专家讲师，曾供职于全国性股份制银行总行票据业务部和大型证券公司，参与标准化票据创新及首批产品创设，对票据市场和供应链金融理解深刻。

2. 政策解读精准：

   能精准剖析近期重要市场政策，如供应链新规、《保障中小企业款项支付条例》等，帮助企业把握政策导向，在合规前提下挖掘业务机会。

3. 业务模式精通：

   深入探讨低利率时代票据业务创利途径，对比不同类型银行同业票据业务模式，针对商业银行票据经营热点问题提供实用见解。并能结合典型案例，深入分析票据业务风险演化及防控要点，为企业构建完善的风险管理体系。

B老师：供应链票据科技平台带头人

1. 业务创新先锋：

   头部供应链票据科技平台负责人，参与全国首单供应链票据资产证券化业务落地，具有为5家不同类型的供应链票据直连接入机构提供综合服务的丰富经验，多次获邀在监管单位、政府部门以及票据基础设施组织的培训进行授课。

1. 产融结合实践丰富：

   探讨供应链票据对核心企业、链属企业和商业银行的价值，分享“供票 + 司库”实践及资产证券化模式，促进产融深度融合。

2. 科技建设实操强：

   分享供票直连接入系统建设、与金融机构系统联动及场景化应用科技建设实践，为企业提升科技应用水平提供建议。

C老师：金融机构视角供应链票据专家

1. 跨领域经验丰富：

   票交所外部专家讲师，先后供职于某大型证券公司、城商行总行票据业务部，有多年票据贴现及票据交易的经验，对供应链票据赋能企业具有深厚经验，积累了多项出色实践案例，将从金融机构角度提供开展业务的专业建议。

2. 业务模式多样：

   分享数字化赋能线上速贴、再贴现、资产证券化、质押融资等多种业务模式，并结合案例提供实操方法。

3. 实践指导实用：

   讲解企业开展供应链票据业务操作流程，通过示范银行案例解析，为企业提供可借鉴的经验和启示。

/课程大纲/

A老师

分享时长:一天半

培训内容及课程设置：

01 票据缘何出现“0”利率

1、票据利率走势分析框架

2、2025年票据市场利率前瞻

3、票据业务节奏安排与机会把握

02 近期重要市场政策分析与关注点

1、《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》（供应链新规）

2、《保障中小企业款项支付条例》（2025年）

3、《商业汇票承兑贴现业务真实交易材料审查指引(试行)》

03 当前市场环境下，票据业务经营模式探讨

1、低利率时代，票据业务如何创利

2、同业票据业务经营模式、特点与优势

1) 国有行

2) 股份制

3) 大城商

4）城农商

3、商业银行票据经营探讨

1) 何为“票据一体化运作

2)如何看待“票据低风险业务”

3) 与财务公司票据业务合作“新”方式

4) 与担保公司票据业务合作“新”方式

5）《商业汇票承兑/贴现业务真实交易材料审查指引（试行）》的亮点与机会点

04 供应链新规出台，票据、国内信用证、电子债权凭证如何布局

1、“中企云链”等电子债权凭证模式分析与展望

1) 电子债权凭证产生的特殊背景

2) 电子债权凭证的性质

3) 电子债权凭证VS.“票”：共性与区别

4) 电子债权凭证的应用场景

5）电子债权凭证的商业价值与展望

2、供应链票据

1) 供应链票据的性质

2) 供应链票据相关参与方：供应链票据平台、供应链平台、接入点与企业

3) 供应链票据VS.传统票据

4) 供应链票据VS.信

5) 供应链票据架构与流程

6) 如何参与供应链票据：企业、平台与金融机构

7) 供应链票据在企业司库建设中的机会

3、供应链票据资产证券化（ABN\ABCP）

1）供应链票据资产证券化的架构与角色

2）供票ABN\ABCP的核心价值

3）供票ABN\ABCP市场展望

05 如何用活票据，玩转商票

1、如何“票据关系通授信，置换贷款降低成本”

2、如何“企业融资缺授信，关联企业助东风”

3、 如何“信用提升灵活授信 负债义务表外体现”

4、 如何“上游强势难用票，贴现利息买方付”

5、 如何“贴现利息双方摊，票据流转更便捷”

6、如何“免除贴现或有负债，消除上游收票顾虑”

7、如何“贴现线上自动化，手续简便更高效”

8、如何“承贴一体化，上游无感收票”

9、如何“商票叠加银行信用，票据流转多渠道”

06 票据业务风险演化、典型案例与防控

B老师

分享时长:90分钟

培训内容及课程设置：

01 供应链票据有关政策演进分析

1.以“中国供应链金融规范发展元年文件”分析供票初心

2.从中央到地方的供票政策沿革及执行情况

3.“票据新规+资本新规”指引票据行业发展趋势

4.“信息披露+直接融资”建立新标准化金融市场

5. 2025年六部委规范供应链金融发展所带来的发展机遇

02 供应链票据的特征分析

1. 法定属性

2. 票据分类

3. 票据科技设施总格局

4. 供票的差异化产品特征

5. 供票的运营数据特点

03 供应链票据在产融结合领域的作用

1.供票对核心企业、链属企业的价值

2.供票对商业银行的价值

3.“供票+司库”的实践

04 供应链票据资产证券化实践分享

1.供票资产证券化的模式发展

2.间接模式下供票资产证券化实践情况

3.直接模式下供票资产证券化实践情况

05 供应链票据科技系统建设

1.供票直连接入系统科技建设实践

2.供票与金融机构系统的联动模式

3.供票在场景化应用时的科技建设

C老师

分享时长:90分钟

培训内容及课程设置：

01 供应链票据业务发展概述

1、供应链票据的概念

2、供应链票据的特点

3、供应链票据发展历程

4、供应链票据与中小企业的关系

02 供应链票据的功能和优势

1、供应链票据业务架构

2、供应链票据平台系统功能

3、供应链票据的优势

4、供应链票据与电子债权凭证的对比

03 供应链票据赋能企业的业务模式

1、数字化赋能线上速贴

2、再贴现赋能中小企业

3、资产证券化业务模式

4、质押融资业务模式

04 供应链票据赋能实体经济的创新探索

05 企业如何开展供应链票据业务

1、供应链票据业务操作流程

2、企业案例分析

06 供应链票据示范银行票据案例解析

/学员权益/

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2、获赠第十一届中国产业数字金融年会门票1张

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