量增价减 银行代理销售业务压力凸显

中国商报（记者 王彤旭）银行代销业务正在遭遇“滑铁卢”。从目前已公布的2024年年报来看，多家银行已出现非利息收入同比下降的情况。业内人士表示，作为银行非息收入的重点收入来源之一，基金、理财等代销业务压力较为凸显。

多家银行代销业务承压

受理财、公募基金等产品代销业务波动影响，2024年，多家银行手续费及佣金收入同比降幅较大。

国有大行方面，工商银行2024年年报显示，截至2024年年末，该行个人理财及私人银行的手续费及佣金收入为178.8亿元，较年初下降20.8%；对公理财手续费及佣金收入为108.5亿元，较年初下降7.8%。

截至2024年年末，建设银行手续费及佣金收入中的代理业务手续费为144.12亿元，较年初下降23.72%；农业银行手续费及佣金收入中的代理业务手续费为162.21亿元，较年初下降20.6%；中国银行境内手续费及佣金收入中的代理业务手续费为159.31亿元，较年初下降10.67%。2024年，邮储银行代理业务收入腰斩，同比下降55.75%。该行手续费及佣金支出同比降幅也较大（同比下降32.3%），未能抵消手续费及佣金收入的下降力度，最终手续费及佣金净收入同比下降10.51%。

除了国有大行之外，多家股份制银行代销业务收入也出现了两位数的下滑。中信银行、平安银行、民生银行该项收入分别下降14.93%、29.4%、29.57%。

平安银行2024年年报显示，截至2024年年末，该行代理及委托手续费收入为54.34亿元，同比下降29.4%，主要是代理个人保险收入下降。2024年，平安银行代理个人保险收入为8.43亿元，同比降幅达71.8%。

招商银行在2024年年报中详细披露了代理基金各项手续费、佣金、托管业务的收入。其中，受基金降费和权益类基金保有规模下降影响，招商银行2024年代理基金收入为41.65亿元，同比下降19.58%；由于子公司招银理财和招商基金管理费收入减少，招商银行2024年资产管理手续费及佣金收入为107.51亿元，同比下降6.30%；受公募基金托管费率下降影响，该行2024年托管业务佣金收入为48.91亿元，同比下降8.20%。

“代销业务收入是银行非利息收入的重要组成部分，其下降会导致银行整体非利息收入承压，进而影响银行的盈利能力。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜表示，部分银行如招商银行，虽然手续费收入负增长，但是降幅收窄，且债券市场利率下行带来的估值收益显著增长，整体非利息收入增速由负转正。

代销保险收入下降是主因

业内人士认为，多家A股上市银行去年的代销收入同比普遍下降，主要是由于代销保险收入的下降。

以招商银行为例，2024年其代理保险保费达1172.25亿元，同比增长21.07%，但代理保险收入仅为64.25亿元，同比降幅达52.71%。招商银行在2024年年报中表示，主要是受银保渠道降费影响。

这种“量增价减”的现象已十分普遍。又如交通银行，其2024年代销个人保险产品余额为3263.31亿元，同比增长11.98%，代理类业务收入却同比下降33.6%。

对于代理业务收入下降的原因，工商银行表示是受落实保险“报行合一”政策、公募基金费率改革等因素影响。

建设银行表示，代理业务收入的下降主要是受保险、基金等降费政策影响。农业银行认为，代理业务的下降原因是代理保险相关手续费收入减少。

“保险‘报行合一’政策和公募基金费率改革等政策的实施，直接导致银行代销保险和基金的手续费及佣金收入减少。”柏文喜说。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，“量增价减”现象的一个重要成因是银行积极响应国家政策，对相关费用进行降价或减免。同时，随着经济发展水平的提升，经济主体对银行金融服务的需求也在不断增加。然而，在金融数字化转型的背景下，许多金融服务呈现“质优价廉”的特点，这将对未来银行的中间业务收入产生一定影响。

在2024年度业绩发布会上，邮储银行副行长徐学明表示，代理保险是邮储银行传统的优势业务，但这两年受“报行合一”政策影响较大。他表示，对此，邮储银行积极调整业务发展的策略。从去年下半年以来，邮储银行代理保险的降幅持续收窄。

在应对策略方面，柏文喜提出了三方面建议：一是银行可以增加代销产品的种类和数量。如加大私募基金、信托计划等产品的代销力度，以满足不同客户的需求，提高代销业务的收入稳定性。二是银行要提升服务质量。通过增强客户服务能力，提高客户满意度和忠诚度，促进代销业务的发展。例如，中信银行表示通过增强客户服务能力，代销收入整体受市场冲击较小。三是银行应加强风险管理。银行应加强对代销产品的风险评估和管理，确保代销产品的风险与客户的承受能力相匹配，避免因产品风险过高而导致客户投诉和声誉风险。

民生银行执行董事、副行长张俊潼在近日召开的2024年度业绩发布会上称，这种暂时性的费率调整是个短期因素。只要业务在增长、业务量在增长，就对未来的发展充满信心。

徐学明也强调，邮储银行在巩固传统保险业务的同时，积极布局代销领域，丰富财富管理产品线，以填补市场需求的空缺。邮储银行的电子支付业务在去年四季度恢复正增长，市占率也稳步提升，进一步促进消费政策的实施。邮储银行正通过这一系列措施改变发展思路，力求在代理保险与金融服务的领域实现长期增长。

“银行需要不断推出新的产品和服务更好地满足客户的需求，并在激烈的市场竞争中保持领先地位。”中国城市网专家智库委员会常务副秘书长林先平建议，银行要重视市场需求变化和竞争态势，加强产品创新和市场推广，进一步提高服务质量，以应对代销业务收入下降的问题。同时，银行也需要加强内部管理，提高运营效率和市场竞争力，以实现可持续发展。