净息差持续承压！民营银行业绩分化，下调存款利率“自救”

出品|WEMONEY研究室 王彦强

近期，6家民营银行先后以不同的方式披露了2024年经营数据，包括苏商银行、众邦银行、中关村银行、华瑞银行、民商银行和富民银行。

在上述披露业绩的6家民营银行中，有3家营收实现正增长，2家出现下滑（众邦银行未披露营收）。从净利润来看，有4家实现增长，2家出现下滑。

从资产质量来看，6家民营银行的不良贷款率都在2%以下，整体保持稳定。其中，苏商银行、民商银行和富民银行的不良贷款率相对较低，分别为1.18%、1.43%、和1.43%。截至2024年末，6家民营银行的资产规模合计5039.15亿元，较上年末增长10.31%。

整体来看，民营银行经营业绩分化加剧，呈现出头部增长与尾部承压的特点。此外，在息差承压的背景下，多数民营银行都纷纷宣布下调存款利率。

业绩增长分化，中关村银行、民商银行业绩双降

6家民营银行中，苏商银行、众邦银行和富民银行的净利润总额排名前三。

具体来看，2024年，苏商银行实现营业收入50.01亿元，同比增长11.11%；实现净利润11.59亿元，同比增长10.34%；众邦银行实现净利润为5.11亿元，同比增长26%；富民银行实现营业收入20.96亿元，同比增长3.46%，实现净利润4.21亿元，同比增长3.01%。

6家民营银行2024年经营数据

苏商银行是6家民营银行中，唯一一家净利润突破10亿元的银行。上述三家民营银行中，虽然众邦银行未披露2024年营收情况，但从净利润推断，苏商银行、众邦银行和富民银行的营收也排名前三。

而民商银行、中关村银行和华瑞银行的净利润总额排在后三位。2024年民商银行实现营业收入10.97亿元，同比下滑-0.10%；实现净利润2.86亿元，同比下滑43.48%。中关村银行实现营业收入18.18亿元，同比下滑1.36%；实现净利润2.75亿元，同比下滑11.29%。华瑞银行实现营业收入20.67亿元，同比增长41.29%；实现净利润2.21亿元，同比增长316.98%。

从业绩增速来看，华瑞银行的营收和净利润增速最高。但WEMONEY研究室注意到，该行2022年和2023年分别实现营业收入9.70亿元、14.63亿元，分别同比增长-39.42%、50.76%；实现净利润-3.41亿元、0.53亿元，同比增长-252.46%、115.65%。2024年业绩之所以高增，主要源于前两年业绩基数较低。

而值得一提的是，华瑞银行第一大股东均瑶集团目前已质押持有的上市公司股权市值超百亿元。

华瑞银行之外，未披露营收的众邦银行利润增速排名第二，2024年同比增长26%。

其次为苏商银行和富民银行，净利润分别同比增长10.34%、3.01%。

从资产质量来看，苏商银行、民商银行、富民银行、众邦银行、中关村银行、华瑞银行的不良贷款率分别为1.18%、1.43%、1.43%、1.50%、1.56%和1.65%。其中，华瑞银行不良率最高。

从资产规模来看，6家民营银行都较上年末有所增长。资产规模从高到低依次为苏商银行、众邦银行、中关村银行、富民银行、华瑞银行和民商银行，分别为1372亿元、1235亿元、749.39亿元、622.99亿元、571.78亿元和487.99亿元。其中，苏商银行和众邦银行的资产规模在千亿元以上。

值得一提的是，在上述6家民营银行中，2024年苏商银行的资产规模同比增长17.6%，增速位居首位。

净息差承压，民营银行下调存款利率"自救"

据国家金融监督管理总局发布的2024年商业银行主要监管指标数据显示，2024年前四季度，民营银行的平均净息差分别为4.32%、4.21%、4.13%、4.11%，持续承压。

在6家民营银行中，苏商银行、众邦银行和华瑞银行并未公布自己的净息差情况。但中关村银行的2024年净息差为4.31%，较上年末下降0.02个百分点；民商银行净息差为2.23%，较上年末下降0.52个百分点；富民银行净息差为3.39%，较上年末下降0.26个百分点。

由此来看，多家民营银行的净息差承压。在市场竞争加剧的背景下，不少民营银行已经开始降低自己的成本。

据了解，多家民营银行在2024年都有调整自身的存款利率。在2024年10月18日，由国有银行率先调整存款利率后，不少民营银行开始快速跟进。据不完全统计，至少有13家跟进了利率调整，如上海华瑞银行、锡商银行、富民银行、众邦银行、辽宁振兴银行、天津金城银行、网商银行等等。

如江西裕民银行宣布，自2024年11月15日起调整人民币存款利率，其中3个月、6个月、一年期、二年期、三年期和五年期的定期存款利率分别从1.15%、1.4%、1.6%、1.75%、2.25%和2.3%调整至0.9%、1.15%、1.35%、1.5%、2%和2.05%，均较此前对应期限下调25bp。

新网银行也将三年期和五年期（整存整取）定期存款年化利率均降至2.3%；温州民商银行将三年期和五年期（整存整取）年化利率分别降至2.4%和2.45%；众邦银行二年期、三年期和五年期（整存整取）的定期存款年利率调整为1.60%、1.90%和1.95%。

苏商银行三个月、六个月、一年期、两年期和三年期的定期存款年利率（整存整取）分别下调至1.15%、1.45%、1.55%、1.90%和2.50%。北京中关村银行的三个月、六个月、一年期、二年期和三年期的定期存款年利率（整存整取）分别下调至1.10%、1.30%、1.50%、2.10%和2.75%。

对于民营银行而言，下调存款利率能缓解因净息差收窄带来的盈利压力，降低了负债成本。然而利率下调后，存款产品对储户吸引力下降，揽储难度会进一步增加。

展望2025年，民营银行面临的市场环境依然复杂。一方面，随着经济的逐步复苏和政策的持续支持，部分银行有望通过优化业务结构、拓展新兴业务领域实现业绩增长。另一方面，在贷款重定价和存量房贷利率下调的背景下，净息差可能继续面临压力。民营银行需要在服务、产品创新上持续发力，以提升自身的市场竞争力。