判断2025 | 光纤光缆市场：今年是“大年”

更大规模的集采正在路上。

日前，中国联通2024年光缆集中采购项目结果揭晓，15家光纤光缆企业分享了这笔总计6578.59万芯公里的光缆集采大单。尽管该项目于2024年底发标，但是在2025年初开标，相关产品也将在近期完成交付。

因此，这个集采项目可以看作是三大基础电信运营商总部，在2025年开标的首个光纤光缆集采项目，也是电信运营商为迈向崭新2025年的光纤光缆行业送出的“新年大礼包”。

2025年已至，收获新礼的光纤光缆行业掀开了新质发展的崭新一页。在新的一年里，走进AI时代的中国光纤光缆产业将面临哪些新情况新形式？将会有怎样的新发展？

国内市场需求强劲上扬

基础电信运营商承担光通信网络建设与维护的任务，是信息通信服务的提供者，更是国内光纤光缆市场的最大需求方。展望2025年光纤光缆市场的发展，就不得不分析运营商的建设需求。

2024年12月底召开的全国工业和信息化工作会议，对信息通信业的工作任务作出了重要部署，其中有两项任务与光纤光缆行业息息相关，一是完善“双千兆”网络发展政策措施，试点部署万兆光网；二是有序推进算力中心建设布局优化，加快网络升级“联算成网”。

“双千兆”城市建设是近年来数字城市建设的重点内容，亦取得了良好成绩。据最新调查数据，全国千兆城市数量已达到207个，一批城市网络能力实现了大幅提升。而万兆城市建设则是新近提出的目标，北京、上海等城市率先试点商用，江苏、广东等11个省份也已发布万兆光网建设规划相关文件，推动万兆光网基础设施建设与应用发展。

从百兆到千兆，再到万兆，升级的不仅仅是网络带宽，还有网络容量，特别是城域网内的容量。有数据显示，全网90%的流量不会到达骨干网，而是留在城域网内，这也意味着城域网的流量增长速度显著高于骨干网。而千兆城市、万兆城市建设也意味着城域网的扩容，进而推动普通室外光缆需求的持续增长。

不仅如此，千兆光网、万兆光网的渗透，也推动家庭、企业室内组网的变革，FTTR正在成为主流。FTTR是FTTH的延伸，实现了光纤进入每一个房间，并结合Wi-Fi 6等技术，保障全屋网络覆盖和高速传输。FTTR所使用光纤通常为隐形光缆或蝶形光缆，这也意味着这两类光缆也将有较大规模的应用。

算力网络建设依然是2025年的关注焦点。AI技术的广泛应用促进算力需求的快速增长，与之匹配的智算中心与算力网络建设规模也水涨船高。目前，国内有8个算力枢纽节点，围绕这些节点的10个智算中心集群布局正在展开。

智算中心集群网络要求超大带宽、超低时延，为满足这个需求，运营商开始建设新一代算力骨干网。例如，中国移动在内蒙古与北京之间商用了一条G.654.E省际骨干网，武汉与贵阳间的G.654.E骨干网项目也已完工；中国电信在上海与广州间的G.654.E骨干网也已建成；中国联通的“新八纵八横”将进一步扩大G.654.E光纤部署。

从省际算力骨干网的建设趋势来看，G.654.E光纤因为具有更低光纤衰减系数和更大光纤有效面积的特性，成为主力需求。2025年，三大运营商将全面发力一体化算力网络布局，采购更大规模的G.654.E新型光纤，用于相关算力网络的部署。

鉴于千兆城市、万兆城市、全国一体化算力网络建设在2025年继续升温，以及运营商光缆库存量的走低，三大运营商将有望开启新一轮光纤光缆的大规模集采，预计中国移动的集采规模将维持在1亿芯公里以上，中国电信集采规模约在6000万芯公里左右，中国联通也基本保持在7000万芯公里水平，总计有望近2.3亿芯公里，较2024年有巨量提升。

2025年，随着大规模集采的到来，国内光纤光缆市场将强劲上扬，拉动光通信企业业绩上涨。

“走出去”再提速

当前，随着全球数字化进程加速，各国不断强化对通信网络基础设施建设投资，欧洲、亚洲、东南亚、非洲、拉美等各海外主要目标市场区域对光纤光缆的需求快速增长，光纤光缆海外市场持续放量，极大刺激了中国光纤光缆出口。

据海关总署，2024年前11月，由每根被覆光纤组成的光缆累计出口1067.47万皮长公里，较2023年同期上涨2.9%，除上述货品之外的光纤、光纤束及光缆累计出口2.44万吨，同比上涨20.7%。

旺盛的海外市场需求，推动中国光纤光缆厂商加速“走出去”，特别是“四巨头”在海外发展颇为活跃。据了解，2024年，长飞公司位于墨西哥的光缆公司正式开业，位于波兰及印度尼西亚的工厂先后扩产。亨通光电积极推动埃及、印尼、印度等海外光通信产业基地的产能提升，墨西哥光通信产业基地也于2024年9月建成。烽火通信泰国光纤光缆制造基地正式奠基，该项目落成后将在极大程度上填补当地光通信制造业的空白，推动泰国光纤光缆行业快速发展。

2025年，随着各国网络光纤化进程的加速，全球市场光纤光缆的需求仍会大幅增长。根据CRU预测，2023年至2027年，全球光缆需求年复合增长率约4%，到2027年底将超过6.5亿芯公里。另据Reports and Data，预计到2030年，全球光纤市场规模将达到111.8亿美元，年复合增长率约9.3%。

特别是欧美国家的光纤网络建设速度明显加快。根据FTTH欧洲理事会，到2028年欧盟27国与英国的FTTH/B用户数将达1.37亿户，家庭覆盖数将达2.11亿户；欧盟39国FTTH/B用户数将达1.96亿户，家庭覆盖数将达3.08亿户。其中，西班牙电信计划未来将在英国的合资运营商网络升级为光纤到户；沃达丰拟向德国光纤合资企业投资100亿欧元，用以建立FTTH 网络，AT&T预计2025年将在美国实现3000万户的光纤覆盖能力。此外，东南亚、中东、拉美等地也在积极加快光纤网络建设。

但与此同时，随着中国光纤光缆产业的国际影响力提升、出口海外产品的增加，以及复杂经济环境的影响，中国企业“走出去”之后面临的挑战也在增多，特别是部分国家已对原产中国的光纤光缆产品展开了反倾销调查，将对相关产品出口至这些国家增加关税壁垒。

2025年，海外需求增长与贸易壁垒显现的双重叠加作用，将进一步促进中国光纤光缆企业“走出去”，加速海外产能扩产与资本运作，不断提升中国光纤光缆产业在全球的影响力。

从FTTH到FTTR，从城域网到算力骨干网，从国内市场到全球市场，中国光纤光缆产业在2025年将面临多重利好叠加，有望实现更高质量发展。

采写：高超

图表：张曙念

编辑：高超

指导：辛文

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