当年美国的“次贷危机”是如何发生的呢？又有哪些借鉴意义？

这几天或者说这段时间以来，有一个问题一直是我们这里的热点问题、也是广大群众特别关心的问题。

其实这个问题简单点说就一句话，那就是：关于如何卖房的问题、关于如何让群众愿意继续买房的问题。

上图我也不知道是哪位好事的、搞笑的、有才的网友的杰作。这张图大概的意思就是：各单位、各部门都想出了各种办法，最终的核心目的就是要把房子给卖出去、就是要让普通群众继续买房。

至于现在房子为啥不好卖了呢？其实无非三个原因而已！

一是，房子太多了，该买的买过了；

二是，群众对房子的预期或者说对经济的预期发生了变化，另外就是大家的口袋确实有点空；

三是，虽然现在推出了各种“买房优惠”措施，但是房价还是有那么一丢丢的贵、让人有一丢丢的买不起；

当然了，我们今天讨论的重点不是我们家房子的问题；我们今天要研究的是：美国人家里面曾经关于卖房子的问题。

我估计有些人知道、我又估计有些人不太知道，美国早在2006春季的时候就发生过一场关于房地产行业的危机，简称：次贷危机。

后来这场起始于房地产行业的金融危机迅速波及到了很多行业。另外由于美国当时在全球经济中的地位尤其关键，所以最终导致了2008年全球金融危机的爆发。

我们首先来研究第一个问题：什么是美国的次贷危机呢？

美国次贷危机，别称次级房贷危机或次债危机，是一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

其实所谓的次贷危机很简单。当时在美国基本上都是属于贷款买房的状态，很少有人会去全款买房。

一开始的时候，美国是需要对贷款买房人进行实力和信用评估的，也就是具备了一定“实力”的人才能贷款买房。

可是随着卖房的需求不断的增加，慢慢的对贷款买房人的“实力”开始放松、开始不断的放松。于是乎，很多没有“实力”、没有能力还款的人也开始贷款买房了，甚至很多人用假信息、假名字贷款买房。

在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。

往后随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次贷还款利率也大幅上升，很多购房者的还贷负担大为加重。

同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次贷的借款人不能按期偿还贷款，银行收回房屋以后却卖不到高价，进而大面积的亏损，从而彻底引发了次贷危机。

我们再来研究第二个问题：为什么当时的美国会发生次贷危机呢？我个人认为核心原因有四个！

一是，美国当时为了片面的推动经济增长，鼓励寅吃卯粮、疯狂提前消费。

这一点其实没啥好解释的了，大家看看字面意思就知道了。在任何一个国家里面，买房和卖房都是能够拉动经济、提高税收、从而刺激经济发展的。

当年的美国为了刺激其经济的发展、扩大其税收，所以开始不断的刺激房地产市场的发展。那么如何刺激呢？其实办法只有一个，那就是：让本来买不起房的人、本来不想买房的人也开始买了房。

这些人拿着未来的钱去买现在的房，开始不断的、持续的提前消费并且是疯狂的提前消费起来。

二是，当年美国出现了分配不均的问题，大量中产者出现了资金问题。

当时美国出现了一幕非常不正常的现象，那就是：一方面普通人开始疯狂的提前消费、贷款买房；另外一方面很多普通人的收入不升反而下降了。

这完全可以举一个简单的例子：比如你一个月的收入是9000块钱，然后你买房之后需要每个月还4000块的房贷，剩下5000块钱用来生活、用来养家。

一般在正常状态下，这剩下的5000块过日子也够了；但是有一个核心问题就是：你的收入不能下降，一旦你的月收入变成6000块的时候，还完房贷之后就没法过日子了。

当时的美国由于分配问题、经济发展问题导致：大量买房者的收入开始下降，从而又导致很多买房者没钱、没能力还房贷了。

三是，当时美国的金融业严重缺乏监管，引诱普通百姓通过借贷超前消费、入市投机。

当时的美国地产商和金融机构为了鼓励大家买房，采取了很多无语的措施，例如：放松买房者贷款的条件、增加房贷的供给、鼓励群众借钱消费、甚至推出了“零首付”买房措施等等。

另外当时美国的房价一直都是处于上涨阶段的，所以大量的群众开始义无反顾的、不顾自己实际经济状况的买房。

当大量的群众没钱还房贷，大量的房子被银行收回之后，房子也就成为了一种“垃圾商品”。银行贷出去的钱收不回来的时候，那么只剩下倒闭这一条路可走了。

总之，美国发生的次贷危机是多方面原因造成的，例如：收入下降、提前消费、金融监管缺失等等。

接下来，我们来研究一个关键问题，美国的次贷危机给了我们哪些启示和借鉴呢？我觉得最少有三个启示！

第一，买房还是要量力而行，不要为了买房而买房；要不然可能会吃不了兜着走的。

第二，金融监管一定要跟上，不能为了片面的追求所谓的经济增长就放松监管，让没有偿还能力的人去贷款买房，最终会变得一地鸡毛的。

第三，房地产市场终究是要符合市场规律的，没有一直涨价的商品、也没有一直跌价的商品，所以大家要理性看待房市、理性的消费。

最后我想说，美国的次贷危机是一种偶然、更是一种必然，这里面有太多需要分析、太多需要借鉴的地方了。前人已经在某一个地方跌倒过了，后人也就没有必要再次在同一个地方跌倒了。