瑞丰达“跑路”事件发酵：10家新三板公司停牌核查，有的信披电话已是空号

本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道

“瑞丰达资产跑路”风波持续发酵，多家新三板公司被推上风口浪尖，目前已有10家新三板公司停牌核查。

为进一步了解情况，《华夏时报》记者5月16日电话联系了农匠科技董秘办，相关工作人员表示：“并不清楚公司现在的情况，已经请假一个多月了，这是个人号码并非公司的。”2023年年报显示，瑞丰达资产旗下私募产品位列农匠科技的第二、四、六大流通股东。

此外，本报记者还联系了和嘉天健、龙参生态等在停牌核查中的新三板公司，前者年报披露的董秘办电话无人接听，后者则显示为“空号”。

证监会已经介入调查

中基协公示信息显示，浙江瑞丰达资产管理有限公司（以下简称“瑞丰达资产”）成立于2016年，公司仅有12名全职员工，管理的资产规模在20亿至50亿元，注册地在浙江省湖州市，但办公地址在上海市浦东新区。

据《华夏时报》此前报道，5月10日瑞丰达资产上海浦东新区办公处已经“人去楼空”，现场聚集着众多前来维权的投资者，其中不乏机构人士涉及金额高达4000多万元，目前公安机关、证监会均已介入调查。

北京市兰台（上海）律师事务所副主任孔祥君向《华夏时报》记者表示，一般来说，私募证券类产品无法兑付，核心原因还是资金和杠杆使用问题，或许瑞丰达管理人起初并未想侵占基金财产，而仅仅由于投资失利，为维持基金收益率或者优化业绩表，才通过持有和拉升新三板股票维持基金市值，随着风险累积越来越深，步入深渊，最终无法挽回。

“瑞丰达跑路事件折射出当前私募行业乱象频出。”中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《华夏时报》记者表示，监管应该加强对私募基金的监管和管理，规范市场行为，避免出现不规范经营、风险失控等状况，同时投资者也要加强自我保护意识，认真了解私募产品详情并审慎投资。

疑似高位接盘新三板股票

私募排排网数据显示，截至5月15日，瑞丰达资产成立以来累计收益85.80%，其中瑞丰达时瑞一号近两年累计收益率接近8倍。据知情人士透露，瑞丰达资产旗下产品主要投向新三板股票。

2023年年报显示，瑞丰达资产旗下产品最新出现在6只新三板股票的前十大流通股东名单中，分别是味福记、和嘉天健、浩添储能、友联盛业、农匠科技和邦客乐。

从股价走势看，前述多只股票表现平稳，但在瑞丰达资产新进之后涨势惊人，例如和嘉天健仅在去年7月就暴涨1435%。在多位业内人士看来，瑞丰达资产对新三板个股的操作，存在“高位接盘”并通过“老鼠仓”套现的可能。

孔祥君表示，私募基金“坐庄”操纵新三板股票，属于利用监管漏洞恶意套现的新型犯罪手法，通常是先买入部分老鼠仓，利用新三板股票流动性差、市值低、易拉升等特点，拉高股票价位，利用基金资金来“接盘”实现退出。比如瑞丰达持有部分标的和嘉天健、味福记、农匠科技等，都存在短期涨幅达到几十倍上百倍拉升情况。

孔祥君进一步指出，新三板股票普遍流动性差、交易量低，如果私募基金重仓持有新三板股票，会存在一定兑付风险，虽然账面市值好看，一旦遇到大额兑付，可能无法有效变现。

多只新三板股票停牌核查

随着瑞丰达资产“跑路”风波持续发酵，新三板市场一时间风声鹤唳。目前，前述6只被瑞丰达资产新进十大流通股东名单的新三板股票，均已公告自5月13日起停牌。

随着此次密集停牌潮，还有包括2024年新进的赛融信，以及硕恩网络、伟才教育、龙参生态等4家企业浮出水面。从停牌事由来看，都提及了瑞丰达资产舆情导致出现重大风险事件。

据不完全统计，截至5月15日，已有10家新三板企业受瑞丰达资产“跑路”事件波及后公告停牌核查。

与此同时，私募行业多层嵌套、托管失效等问题也暴露出来，引发了市场对于私募基金的警惕。孔祥君表示，私募证券类产品出现多层嵌套，主要是为规避合格投资者制度、规避投资范围和监管指标、规避杠杆约束。多层嵌套后果还是很严重的，特别是中间层层机构管理人的道德风险，集中体现在底层资产不清不实、恶意侵占、增加监管难度、漠视投资者权益。

中基协公示信息显示，瑞丰达资产共备案了70只私募产品，其中2只已经提前清算，剩余68只产品尚在运作中，托管人包括招商证券、国泰君安、中信证券、华泰证券、广发证券、中国银河证券等。

那么，私募基金管理人“卷款跑路”，托管方需要承担责任吗？孔祥君表示，对于此类事件，托管人是否承担责任，主要取决于其是否正确履行托管义务，比如执行基金管理人的投资指令违法违规的、出具虚假基金业绩报告、是否遵守托管协议或者基金章程等。

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