绿色金融助推绿色发展

文 / 本刊记者 马俊

绿色金融的发展历史可以追溯到20世纪60年代，当时全球开始关注环境问题和可持续发展。随着环境问题的日益严重，人们逐渐认识到金融资本在推动环境保护和可持续发展方面的重要作用。绿色金融应运而生，旨在引导金融资本流向环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目。

在绿色金融的发展历程中，一些重要的里程碑事件值得关注。例如2002年，联合国环境规划署（UNEP）和金融稳定委员会（FSB）共同发起了“赤道原则”，这是一套自愿性的金融行业准则，旨在评估和管理项目融资中的环境和社会风险。赤道原则的实施，标志着绿色金融开始在国际范围内得到认可和推广。此外，一些国家政府和国际组织也积极推动绿色金融的发展。例如，中国政府于2015年出台了《生态文明体制改革总体方案》，明确提出要发展绿色金融，推动绿色产业发展和生态文明建设。2016年，中国人民银行、财政部、国家发展改革委、环境保护部、证监会等七部门联合发布了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，进一步明确了绿色金融的定义和发展目标。

随着绿色金融的不断发展，越来越多的金融机构开始涉足绿色金融市场。例如，绿色债券、绿色信贷、绿色基金等金融产品不断涌现，为环保和可持续发展项目提供了资金支持。同时，绿色金融也逐渐成为国际合作的重点领域，各国政府和金融机构纷纷加强合作，共同推动全球绿色金融的发展。

绿色发展需要加强国际合作

清华校友总会碳中和专委会筹备组成员、浙江清华长三角研究院高质量发展与低碳经济研究中心执行主任秦宝波表示，1月9日，《华尔街日报》（Wall Street Journal）发表署名文章：The Latest Dirty Word in Corporate America：ESG，直击美国国内目前面临的ESG争议。虽然这篇文章在美国没有引起多大的影响，但在中国却造成了很大的轰动，自媒体文章纷纷解读美国不再做ESG绿色相关投资，其实并非如此。在这些争论背后，有一个关键的因素在影响着绿色金融发展，就是碳排放数据。现在很多企业通过“漂绿”号称自己实现了碳中和，但是却没有相应的标准和数据做支撑，这些行动并没有对碳中和的发展起到引领和推动作用，反而引起了社会的负面情绪，这也是欧洲在禁止企业随意用“碳中和”作为企业标签的出发点。但这并不是在否认碳中和和绿色发展，反而是要通过规范推动发展。

清华校友总会碳中和专委会筹备组成员、浙江清华长三角研究院高质量发展与低碳经济研究中心执行主任秦宝波：通过有效的碳市场建立起健康有效的绿色金融服务市场，是新质生产力得以充分发挥的保障，也是我们与国际市场建立起有效合作的抓手和保障。这需要政府引领和夯实市场发展所需要的底层基础，也需要更多的企业参与，建立标准，开发技术，协同践行。

据了解，世界自然基金会WWF、世界资源研究所、Carbon Disclosure Proiect，联合国契约组织共同推出的“科学碳目标”行动已经联系了占全球上市公司1/3市值的上千家公司共同建立行业碳减排路径和标准，以此推动企业规范发布碳数据相关信息。如果产业链核心企业在其中发挥积极作用，碳排放标准将易于推广到更多的领域和行业。在此基础上，绿色金融就有了明确可靠的抓手，很多金融产品的定价和服务就会事半功倍。

绿色发展是全球共同的责任和目标，这就需要全球政府和企业以及公益组织协同，特别是在标准方面，更多的标准并无助于绿色目标的实现，所以我们国内的相关组织应该更积极参与到国际的合作中，并推动相关标准在国内落地。

我国绿色金融发展现状

人民银行在2021年发布了《银行业存款类金融机构绿色金融业绩评价方案》，将绿色融资、环境披露等业务纳入业绩考核之中，金融机构发展绿色金融创新的积极性和主动性进一步提升，部分地方金融机构正设立专门开展绿色金融业务的分支机构、事业部、营业部等，不断健全绿色金融组织体系，为服务于“双碳”目标提供金融支持。此外，自全国碳市场启动上线后，金融机构广泛开展碳金融产品创新，不断推出各项碳排放权配额抵质押融资工具，加强金融市场与碳市场之间的联动，提高金融业务创新对碳定价的推动作用。

中国人民大学重阳金融研究院执行院长、国务院参事室金融研究中心研究员、中国金融学会绿色金融专业委员会秘书长王文认为，绿色金融支持“双碳”目标的政策支持力度空前加大。2021年年初，央行将“落实碳达峰碳中和重大决策部署，完善绿色金融政策框架和激励机制”纳入了2021年十项重点工作之中，主动引导绿色金融服务于21世纪低碳经济发展。4月，《绿色债券支持项目目录（2021年版）》正式发布，删除了涉及煤炭等化石能源生产和清洁利用的项目类别，增加了二氧化碳捕集、利用与封存的绿色项目，以更好地服务于“双碳”目标的融资需求。11月，央行正式推出了碳减排支持工具，引导金融机构向碳减排重点领域企业提供碳减排贷款，极大地提高了资金投向“双碳”目标的精准性和直达性。

中国人民大学重阳金融研究院执行院长、国务院参事室金融研究中心研究员、中国金融学会绿色金融专业委员会秘书长王文：当前，我国的绿色发展之路已经成为未来数十年内经济社会发展的主基调之一。有统计资料表明，中国实现碳达峰、碳中和所需资金投入规模为150万亿到300万亿元人民币，这意味着我国每年需要投资3.75万亿到7.5万亿元人民币。在此大背景下，绿色金融的重要性越来越凸显，甚至可以称之为我国金融行业未来可持续发展的重要引擎和行业转型升级的关键血脉。

百行征信有限公司研究部总经理田昆表示，近年来，个人碳账户建设方兴未艾。我国“双碳”战略目标不断推进，在产业绿色低碳转型等方面取得了积极成效。根据2021年中科院的研究结果，在中国全社会碳排放总量中，生产端占47%，消费端占53%，个人消费占我国碳排放总量过半。个人低碳减排行为越来越重要，用来记录、计算和激励个人绿色行为的个人碳账户应运而生。

百行征信有限公司研究部总经理田昆：《2024年国务院政府工作报告》将“加强生态文明建设推进绿色低碳发展”列为2024年政府工作重点任务之一。个人碳账户平台的建设将进一步鼓励个人绿色减排行为，增强全民节约意识、环保意识、生态意识，构建绿色低碳的生活方式，推动全民践行绿色理念，助力国家“双碳”战略目标的实现。

王文介绍到，我国绿色信贷和绿色债券规模进一步扩大。目前绿色信贷规模位居世界第一。根据央行提供的数据，截至2023年末，中国本外币绿色贷款余额30.08万亿元，同比增长36.5%，高于各项贷款增速26.4个百分点，比年初增加8.48万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为10.43万亿元和9.81万亿元，合计占绿色贷款的67.3%，表明随着“双碳”目标相关工作正式进入快车道，绿色金融支持低碳减排力度展开了跨越式的提升。

田昆表示，个人碳账户共享平台建设路径可以采用分布式架构。据了解，目前个人碳账户分散于政府、金融机构和互联网平台等，确实存在帮助个人一站式查询各主体下碳账户数据的需求。跨行业、跨地域的个人碳账户数据共享，有助于减少重复建设，加强标准化工作，吸引更多机构搭建个人碳账户体系，鼓励个人绿色低碳行为。依托分布式技术对个人碳账户数据进行共享，可以在数据不出库的情况下，仅在个人授权查询时实现个人碳账户数据的一站式汇总，同时满足信息安全和个人信息保护的要求。

以“绿色算力”助推数字经济

在推动绿色金融和数字化转型过程中，数据中心成为落地的关键基础设施，也是实现“双碳”战略的重要举措。建设绿色、安全和高效的数据中心，成为金融行业的重要抓手。这不仅是金融行业履行社会责任、政治责任，也是自身业务可持续发展的必经之路。

中国移动通信集团内蒙古有限公司政企客户部副总经理王科峰认为，智慧算力低碳数据中心对于助力金融企业的“双碳”战略落地具有至关重要的意义。作为国家八大算力枢纽节点之一，内蒙古在发展算力产业方面具备天然的区位、气候、用地、绿电等综合优势，不仅可以有效承接京津冀、长三角等区域的算力需求，还有充足绿色能源可支持数据中心可持续发展，有力支撑“东数西算”工程落地。中国移动作为三大运营商之一，具备云网一体化服务的优势，且呼和浩特是国家级互联网骨干直连点，与国内18个主要城市实现了直连，网内网间互访时延较优。目前已有省内外党政、金融、互联网等一百多家行业客户入驻园区，包括中国移动集团服务全球移动客户的三朵云，近一年来也落地了云设计、云游戏、云渲染等领域的算力应用。目前从规模、能力、经验上，都能有效承接京津冀、长三角乃至全国的算力需求。

中国移动通信集团内蒙古有限公司政企客户部副总经理王科峰：我国近五年算力年均增速超过30%，算力规模排名全球第二。作为国家八大算力枢纽节点之一，内蒙古在发展算力产业方面具备天然的区位、气候、用地、绿电等综合优势，不仅可以有效承接京津冀、长三角等区域的算力需求，还有充足绿色能源可支持数据中心可持续发展，有力支撑“东数西算”工程落地。

为此内蒙古公司基于移动云构建一体化算力服务中心，服务设计、XR等行业市场。在平台底层融合了移动云的资源能力和异构GPU的算力能力，来满足不同场景下的算力需求。在中间层，按照算网大脑的设计思路，逐步构建意图感知、需求分析、算力编排调度能力，并且将这些能力和基础算力封装成不同的业务平台，服务不同的行业。在最上层，针对不同行业的细分领域，引入了各类应用，提供专业化的服务。依托内蒙古算力集群的产业配套政策和服务支持，在算网能力、算网应用以及产业生态方面不断提升能力和扩大规模。通过打通八大算力枢纽节点大带宽直连、落地算网大脑、算网交易等，力争算网能力领先；基于算力+AI+大数据等能力，推出AI训练、电信版ChatGPT、行业大模型等更多的数智应用，赋能千行百业。最终将中国移动呼和浩特数据中心打造成北方智算中心，以“云渲染、云视频、云游戏、AIGC”为算力铭牌，推动算力产业应用生态落地。

多方合力携手做好绿色金融大文章

民生银行公司业务部总经理周晓表示，首先就是要在战略上保持同频共振。不管是银行机构还是非银金融机构，都应该深化对绿色发展的战略性、全局性和长期性的研究和认知，坚决贯彻落实国家绿色发展战略，积极履行社会责任，主动融入经济社会的发展大局，坚持为客户创造价值。二是编织多维的产品体系。金融机构可以重点聚焦清洁能源、节能减排、低碳科技、碳权交易等绿色发展领域，加强集团内的母子协同，加强和外部金融同业的合作，共同来搭建完整的绿色金融产品体系。三是要深化细分行业的综合服务。在绿色金融产品体系的基础上，金融机构可以强化针对细分行业的纵深维度的综合服务，针对这些细分行业的特点、痛点、堵点，来制定行业绿色发展的综合解决方案，整合运用这种结算、信贷、债券、供应链、股权、基金、证券化等多种手段，积极地助力高碳行业的低碳转型，还有新兴行业的绿色发展。四是要延伸到产业的生态圈。通过深化和核心企业的合作，构建大中小微一体化的服务体系，综合运用金融科技的手段，与产业链上下游的客户共建互利共赢的绿色生态圈。五是在碳金融方面开展创新探索。碳市场日常的运营要通过基础设施系统来落地，而这里又离不开结算银行的一个支持，结算银行可以通过专业高效的资金结算服务，保障碳市场询价、交易、履约的顺利进行。

民生银行公司业务部总经理周晓：绿色金融是保障国家能源安全的重要支撑，是实现我国双碳目标的坚实后盾，是深化金融供给侧结构性改革的重要途径，也是推动金融机构自身转型发展的核心动力之一。作为绿色金融的倡导者和实践者，民生银行初步建立起了多维立体的绿色金融管理体系，到2023年三季度末，全行的绿色信贷规模超过了2500亿元，比年初增长了39%，增速应该说是连续三年保持可比同业的前列，而且广泛服务于全国碳市场的会员企业。

王文表示，金融业就是“‘双碳’战争”的粮草，在“双碳”工作中扮演了资金供应、流动性支持、风险管理、价值实现等重要角色。一是要不断提高金融业与“双碳”目标的相容性。新时代中国生态文明建设、绿色可持续发展和应对气候变化将带来数百万亿元的资金需求，需要金融业开展颠覆性的改革才能满足。二是金融业应加强对全国碳市场建设创新的业务支持。碳排放权和碳定价对于“双碳”目标下的碳排放总量控制、碳减排阶段性目标安排具备最直接的调控作用，更离不开金融业的创新联动。三是金融业具备获取信息和数据的优势，应积极承担“双碳”目标下的信息披露和数据库建设工作。在绿色项目审批过程中加强对企业的碳核算、碳核查、环境信息搜集和披露力度，从直接和间接能源消耗、相关污染排放物开展经营活动的环境统计披露，综合参照碳核算金融合作伙伴关系（PCAF）和气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的测算方法开展模式创新，根据贷款人和贷款项目的行业特征、贷款数额等综合计算信贷和项目的碳足迹，最终建立起碳足迹、环境披露、金融信息的综合数据库，为碳减排的经济效益测算和企业转型金融体系建设提供基础数据支持。

总之，绿色金融的发展历史是一个不断演变和进步的过程。从最初的探索和实践，到现在的全球范围内得到广泛认可和推广，绿色金融已经成为推动环境保护和可持续发展的重要力量。未来，随着全球环境问题的不断加剧和可持续发展目标的不断推进，绿色金融将继续发挥重要作用，为构建可持续发展的未来做出更大贡献。

（此文刊发于《金融电子化》2024年4月上半月刊）