我们真的需要买基金吗？

CHINA FUND

你好 中国基民

《你好中国基民》

是由中国基金报独家打造的基民访谈节目

我们把话筒递给每一位投资者

听他们讲述买基路上的喜怒哀乐

本期邀请的嘉宾温先生

是一位80后互联网运营人

他拥有10年基金投资经历

市场起伏，温先生有时也会陷入沉思：

“我们真的需要买基金吗？”

10年理财之旅让他深刻体会到：

理财，更像是生活中锦上添花的事情

而非逆境中的雪中送炭

接下来我们将一起聆听他的故事

了解他如何在波动的市场中稳健前行

以及他对未来基金投资趋势的深刻认识

精彩观点

什么时候开始买基金的？

是2014年。然后应该算是上上一波的牛市。

最刻骨铭心的基金投资经历？

我觉得反而是最近两年会去思考怎么应对择时，包括选产品。这两年的经历，会让我想干脆放弃选产品，更多去选择一些宽基，去追求多元化，包括国内的一些产品，包括一些QDII，也会去做股债的搭配。择时方面,也会发现是很难做到的，干脆做一些定投。

我会发现在选产品上，去做很多的努力，去看很多东西，但是并没有得到很好的正向反馈，当然跟这两年的市场也有关系，但会发现你投入了很多之后，效果其实并不是很理想，干脆回归到做减法，做一些宽基指数的定投。

基金投资中采取的主要策略是什么？

这个应该也是一个过程，到现在为止，主要的策略是以定投宽基指数为主，然后非常刻意地去做好股票资产和债券资产的搭配，而不是单一资产类别或者单一产品。

非常刻意地去追求多元化，比如宽基指数也会有很多，在2022年开始，我就很刻意地去选择红利指数基金，包括沪深300、中证500这样去搭配。

另外，也有配置黄金、海外的QDII，所以经过这两三年会发现，这一些做大类资产配置，是非常有帮助的，因为会发现大家一直预期有好表现的成长类资产，在此期间都没有好的表现，反而价值类资产，包括海外的一些资产，都在不同的时段有不同的表现。

我觉得最重要的就是回归到闲钱理财，我最近复盘了自己的家庭资产，会发现虽然投的产品不少，但是梳理完会发现，风险资产占比并不是很高，甚至有很大一部分都放在了一些风险非常低的产品上，所以我发现自己还算是偏保守的，但是我觉得这并不是问题。

我最近也在反思理财或者投资，对于一个不是以此为生，或者不是专业人士来说，到底要在理财上花多少时间，花多少精力，这是一个很多人可能没有一开始去思考的。

我自己有一个假设，如果你每一年的收益没有办法超过你一个月的工资，我觉得根本就没有必要去做这个事情。

倒推回来，就意味着你的本金要有一定的量，比如假设你的收益率是8%，你每个月工资是确定的，就能算出你应该投入多少本金。但当你没有达到那么多本金时，我觉得你应该更多还是专注于你自己，提升你自己的现金流来源，而不是花太多时间在理财上面。

这两年市场持续波动，你账户里的基金还好吗？

2022年跟2023年，我感受是会比较好的。不管我是投黄金、红利指数产品，还是刻意追求分散，最后都是在非常割裂的市场行情下，确实是有正向反馈的。

当然这里面还有一个问题，我在2021年、2022年做的一些投资，没有及时去做止盈，这是一个最大的教训。当时甚至在憧憬是不是中国也会出现像美国一样的大长牛，这样一个历史机会，因为当时资管新规、房住不炒这些背景。好像整个社会舆论都会让大家觉得，是不是出现了长牛的机会，但是倒回来反思就是，资本市场或者整个社会都不会是一蹴而就的，肯定是有螺旋上升或者有曲折的。

既然是这样，还是回归到去通过定投，淡化择时，包括通过宽基来淡化选择产品上的一些难度。

这两年市场持续波动，对你的生活或者心态有没有一些影响？

大概有三四年的时间，我也算是行业的从业人员，在平台做基金运营，所以当时还是会有比较大的影响，不是说自己的账户亏钱了，是说自己工作上会觉得有很大挑战，就是你怎样给基民去创造价值。在没有贝塔的时候，你做一个平台的价值是什么？你一个互联网平台或者一个销售平台的价值是什么？

所以可能换句话来说，当你不仅在投基金，而且是一个基金从业者的时候，你受市场影响是双重的，就会有一些困扰。但反而从基民的角度来说，因为你基金投资的占比比较有限，控制在一定比例，其实没有造成太大的困扰。

能不能介绍一下这几年最满意的投资决策？

2022年开始做宽基指数的定投，包括红利指数的定投，虽然直到今年为止，红利表现还一直比其他指数要强，但是我在中间也做了一些止盈，甚至止盈之后，在犹豫要不要继续再定投。

因为这个周期会比较长，已经大概有两年了，所以还算是一个比较长周期，有正向反馈的一个经历，就能够支撑自己去投宽基指数，去做定投。这个经历很难通过别人的话，或者通过看书来获得，经历比别人的话更有这样的反馈。

你觉得自己投资有哪些可以改进的地方？

我觉得最大一点还是要及时去做投资的动作，比如没有及时去做止盈，对于市场有过分预期的时候，要意识到反而是一个风险比较高的阶段。还是要在一些阶段及时去做投资的动作，不管是止盈还是止损。

可能大家都有这样的经历，真的要去止盈的时候，会觉得是不是我还没有赚够，是不下面还有更好的机会，然后止损有可能会觉得我亏了，不想去动。真正要去面对卖出的时候，很多人是做不到的，买入的时候反而大家都很自然地去做。卖出是一个很难做的动作，不管是止盈还是止损。

你的止盈思路是怎样的？

现在会定好一个止盈的很笨的办法，就是固定一个止盈的目标。但是如果实在不想做，比如目标是8%，我等它中间再跌3%，也就是5%的时候就卖出了，达到目标之后，同时它又出现了比较明显的调整，就肯定是要卖出。

如果有机会能跟基金经理沟通，你最想问他什么问题？

我觉得最好奇的是基金经理怎么面对这个没有贝塔的市场，比如像2023年或者甚至说今年这样的市场，他自己的产品表现很糟糕的时候，他怎么去面对的。

如果能穿越到你买入基金的第一天，想对自己说什么？

如果穿越到那一天，我觉得就是要告诉自己，前面你就尽情地去按你的想法来，然后后面要尽快去理出一个，能匹配自己情况的方法论也好，或者配置的思路，然后在这个基础上要真正地去做到。

虽然我们一直在讲，投资需要一个匹配自己的配置方案，但最大的问题怎么做到，也是一个很大的难题。这个事情最后会发现，跟人的性格或者人的生活也是一样的，投资里面也能照见很多人的性格，包括他的一些认知，所以，最后我觉得告诉自己去享受这个事情，不要把它做成一个负担，因为最后就会发现并不能指望通过投资带来很大的财富。

我觉得这几年最大的感受，它是锦上添花的，你不要指望它是雪中送炭的。既然是锦上添花，你就去享受它，然后控制好风险之外，更重要还是回归到你自己的主营事情，确保有非常正向稳定的现金流，这个是最重要的。

留 言 互 动

活动时间：即日起至5月6日

活动奖品：投资书籍

参与方式：你觉得投资是锦上添花，还是雪中送炭？欢迎在评论区写下您的留言。我们会从评论区留言粉丝中随机抽取1位幸运粉丝，送出1本投资书籍。

嘉宾招募

中国基民访谈基民在持续招募中，欢迎感兴趣的小伙伴参与到我们的节目中。扫码立即报名!

* 报名后被邀请参与录制，赠送【价值200元礼品套装】。