主力逆市大幅流入，这一板块能否成为资金新宠？业绩披露临近收尾期，资金谨慎情绪何时能破？

一、走势回顾

4月22日三大指数集体收跌，早盘一度放量冲高，但因强势题材普遍回调盘面赚钱效应不强，尾盘三大指数再度杀跌，成交额也缩量383亿至8221亿。

盘面上影响市场情绪的原因主要包括：

1、英伟达股价跌近10%，影响相关AI产业链；

2、本周财报月临近收尾，一般压哨公布财报的公司业绩可能都不太好，资金也偏谨慎；

3、美联储降息预期持续延后，亚洲货币贬值压力较大，外围股市近期震荡较大；

4、飞行汽车等热门板块今日回调，春光科技、同为股份6连板后断板，高板股向上的高度没有打开；

不过军工板块今日主力资金流入较大、迎来久违的板块拉涨，在“业绩确定+政策利好”的刺激下，本周可以观察该板块是否能有持续表现。港股经过上周连续调整后，今日迎来修复，腾讯放量大涨有助于市场情绪的修复。另外本周还有可能有重磅会议落地，也可以期待下会议内容对相关板块的催化效应。

沪深两市今日成交额8221亿，较上个交易日缩量382亿。全市场超3300只个股下跌。北向资金全天小幅净买入13.89亿元，其中沪股通净买入9.08亿元，深股通净买入4.81亿元。

图：近7个交易日两市成交额变化

图：近一月北向资金净流入情况 数据来源：Wind数据

二、板块表现

今日领涨的行业板块是酒店及餐饮、国防军工、养殖业板块，领涨的概念板块是养鸡、中船系、猪肉概念板块。

主力资金净流入最多的行业板块是国防军工、饮料制造板块，流入最多的概念板块是卫星导航、白酒概念、HJT电池概念板块。

三、个股先锋

截至4月22日收盘，连板股有5只。

主力资金净流入最高的个股为贵州茅台，流入资3.45亿元，，其次是隆基绿能，主力资金净流入3.43亿元。

沪股通、深股通涨幅前五个股如下。

四、市场情绪

1、打板高度：威奥股份、中衡设计4连板。

2、今日两市个股上涨1923家，下跌3319家，下跌区间主要集中在-3%-0之间，上涨区间主要集中在0-3%。涨超5%公司家数：跌超5%公司家数为328:331，上个交易日为 212:161。

3、今日涨停板55家，上个交易日56家，涨停封板率从67%上升到70%。上个交易日涨停个股今日平均收益-1.21%。

4、创历史新高个股：

今日羚锐制药、赛轮轮胎、海兴电力、行动教育、安德利5只个股股价收盘创历史新高（上个交易日4只）。

五、前线机会

1、军工

4月19日，中国人民解放军信息支援部队成立大会在京举行。

相关个股：中兵红箭、四创电子、奥维通信、中船应急

2、中特估

新国九条出台，引导市场完善价值投资体系建设，鼓励上市公司积极分红，强化退市机制。

相关个股：中国中车、中国银河、中国交建、中船汉光

3、Pura70

华为Pura发售，市场火爆。

相关个股：光弘科技、水晶光电、欧菲光、维信诺、华力创通

4、低空经济

工信部表示，加快围绕创新链布局低空经济发展的产业链，加速低空智联技术攻关和模式创新。4月15日，无锡市低空经济高质量发展工作推进会召开，提出努力将无锡打造成为长三角低空经济产业发展高地和全国低空经济创新示范区。低空经济获得持续性政策支持和实质性落地，板块迎来持续催化。

相关个股：苏交所、中海直信、莱斯信息、金盾股份

六、 观点前瞻

华泰证券：监管积极作为，4月19日证监会推出五项对港合作措施和公募基金交易费用管理规定，有望在中长期为A股引入“活水”。结合日历效应，认为A股风险偏好修复进入平台期，建议增配红利（银行、石化等红利内部高低切换方向）基础上，把握出口和产能减压两大线索。

国泰君安：证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》。《规定》调降交易佣金费率并明确使用范围；降低分配比例上限；严禁转移支付、交易佣金挂钩基金销售考核；并严格禁止规避监管。静态测算，预计公募基金佣金总额下降32%，对行业整体盈利影响有限；研究实力更强的券商有望受益此次佣金政策改革；券结规模预计提升。

国盛证券：管理层近期在政策端持续释放暖意，直击市场关心问题，营造公平市场环境，后续密切关注宏观经济数据的复苏状况。操作上，一是关注确定性更强的国企改革板块，设备更新方向盈利增速明显改善；二是政策导向上要求提高上市公司质量和投资者回报，分红能力成为一个被市场重视的新维度，股息率优于市场的传统高股息资产以及消费板块细分龙头品种值得重视。