消费参考丨水牛乳赛道又将跑出一个IPO

21世纪经济报道记者 贺泓源、陈莎 报道

乳业资本化进程继续。

近期，广西百菲乳业在广西证监局进行辅导备案登记，拟首次公开发行股票并在上交所主板上市。百菲乳业的主要产品有低温奶、常温奶、学生奶等三大系列30多个品种，最为人熟知的是旗下的“百菲酪”水牛奶。

客观上，水牛奶近年受到热捧，这一品类含有较高的脂肪和蛋白质。据中国乳制品工业协会发布的行业规范RHB702-2012《巴氏杀菌水牛乳、灭菌水牛乳和调制水牛乳》，对水牛奶的蛋白质含量要求是≥3.8g/100g，远高于普通牛奶。

2022年618期间，南国乳业、皇氏乳业等广西水牛奶最具代表性的十大品牌在天猫超市的销售同比增长超200%。京东2022年618期间水牛奶销售额同比增长了74.5%，整体增速远高于品类大盘。

此外，在B端，水牛奶也拥有空间。以江浙沪部分独立咖啡为例，Boat Coffee & Bar、拉瓦萨、CAN Company、Film Cafe、板要咖啡都曾在菜单中推出过水牛奶Dirty，连锁咖啡品牌Manner也在菜单中上新了水牛奶Dirty。

但这一品类成本也偏高。据皇氏集团5月15日发布的投资者关系活动记录表，水牛奶的收购价格一般而言比黑白花牛奶贵不少，长期稳定在13-14元/公斤的水平，近期部分地区涨到了19元/公斤，而黑白花牛奶一般在4-5元/公斤。

同时，国内尚未有针对水牛奶的国家标准，品质难以保证。2022年6月底，据东莞市市场监督管理局发布的关于食品监督抽检信息的通告显示，百菲乳业就曾因生产的水牛高钙奶不符合食品安全国家标准规定被处罚。

当下，整个乳业市场都在面临压力。国家统计局公布数据显示，2022年全国规模以上乳品企业乳制品产量为3117.7万吨，同比仅增长2%，行业增速明显回落。

这让百菲乳业增长空间需要再被考虑。

6月29日，上证消费80指数报收5240.54点，跌幅0.63%。

农业

农业农村部：2023年第25周生猪及猪肉价格环比上涨

据农业农村部监测，2023年6月19日—6月25日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.28元/公斤，较前一周上涨0.1%，较去年同期下降13.5%；白条肉平均出厂价格为20.07元/公斤，较前一周上涨0.1%，较去年同期下降12.9%。

新希望六和：积极引入战略投资且不仅仅是禽板块

6月29日，据中证金牛座消息，针对“中国顶尖的饲料生产商和肉类巨头新希望六和股份有限公司正在考虑出售其家禽业务的控股权，新希望已接触了几个潜在战略买家。”这一市场传闻，新希望六和相关负责人表示：“公司各个产业都有相应的考虑，不仅仅是禽板块，包括食品、育种、饲料都有相应的价值规划安排。”

食品饮料

茅台控股股东合计完成增持超17亿元

6月27日，贵州茅台公告称，截至6月26日，公司控股股东增持计划已实施完毕。茅台集团增持了0.0732%公司股份，增持金额为16.76亿元；茅台技术开发公司增持了0.0030%公司股份，增持金额为0.69亿元。据此计算，两家股东合计增持了约17.45亿元，较贵州茅台此前披露的增持计划下限高出近2亿元。

今世缘：未来致力在600-700元价格带持续提升市场竞争力、占有率

近日，今世缘接受投资者调研时称，V3经过多轮品牌精耕和渠道运作，目前在省内已形成较好的销售氛围，动销不断加快，开瓶率稳步提升，终端推广意愿积极，消费者对产品品质认知得到进一步加强，未来致力在600-700元价格带持续提升市场竞争力、占有率。此外，今世缘在披露的投资者来访接待记录表中称，公司今年度在品牌广告费用预算方面有一定幅度增加，其他市场费用总体维持原来的投入力度，内部结构会有一定幅度调整，例如增加消费培育、控减渠道促销，整体年度费销总投入会控制在合理水平。

珠江啤酒：控股股东广州产投拟减持不超过2.259%的股份

6月29日，珠江啤酒公告，控股股东广州产投计划自本次减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股票，减持数量不超过5000万股，即不超过公司股份总数的2.259%。截至公告披露日，广州产投持有公司股份1,198,493,234股，占比54.15%。

太古拟39亿美元出售美国太古可口可乐100%股权

6月28日，太古股份有限公司在港交所公告，附属公司SPHI Capital拟向英国太古集团出售Swire Pacific Holdings Inc（以美国太古可口可乐名称运营）所有股权，现金代价为39亿美元（折合约304亿港元）。

达利食品大股东提出私有化

6月27日，据达利食品公告，获控股股东许世辉提出以溢价37.78%进行私有化，因股价表现不理想、股权集资能力有限。目前，许世辉及其一致行动人士合共持有达利食品88.89%的股份，本次私有化交易涉及最多约57.07亿港元。如果私有化获得批准，许世辉将持有96.11%股权，达利食品也将会撤销上市地位。

桃李面包：控股股东吴学东及其一致行动人等持股比降至63.36%

6月29日，桃李面包公告，2022年12月6日至2023年6月29日期间，控股股东吴学东通过大宗交易的方式减持216万股，占公司股份的0.14%；通过大宗交易内部转让股份1736.43万股，占公司股份总数的1.09%。本次权益变动后，吴学东及一致行动人吴学亮、吴志刚、吴学群、盛雅莉及其视为一致行动人盛利、盛雅萍、盛龙、肖蜀岩、盛杰、盛玲、费智慧持有上市公司股份比例从63.50%减少至63.36%，权益变动比例为1.22%（其中吴学东权益变动的1.09%为与其母亲之间的转让，系一致行动人之间的内部转让，不涉及向市场减持）。

可可豆价格一度创46年来新高

6月28日，据媒体消息，作为巧克力原材料的可可豆国际价格正在高涨。主产地科特迪瓦发生洪水、农场被淹，在2022年秋季以来产量可能因化肥短缺而下降的背景下，天气异常进一步加剧供应减少的隐忧。由于原材料价格上涨，日本的糖果公司开始提高巧克力产品价格。据报道，可可豆国际指标的伦敦期货价格（交割月前第二月）6月27日收盘价为每吨2537英镑，与2022年底相比上涨3成。26日每吨价格一度触及2555英镑，创1977年以来新高。

餐饮

奶茶连锁店古茗回应IPO：不予置评

6月29日，据财联社消息，有消息称奶茶连锁店古茗选择高盛和瑞银来安排香港IPO，对此古茗方面表示：不予置评。

商超便利

盒马计划2023年向企业用户开放生鲜供应链

6月28日，据盒马官微消息，盒马计划今年开放生鲜供应链，将其生鲜商品送往食堂。目前，盒马在上海已经与两家企业达成合作，开始从肉、蛋等食堂刚需食材入手，进行业务测试。盒马方面称，将优化食堂订货、配送链路，锁定食堂日常高频采购的主材和辅料，并与企业食堂大厨共同开发“一周菜单”，提前规划一周所需食材。据介绍，过去7年，盒马建立的生鲜供应链网络包括180个盒马村以及很多城郊基地，遍布27个城市周围。

越秀商管首个异地“国金”商业落户武汉

6月28日，越秀商管旗下重点商业项目武汉越秀IFC国金天地正式开业。据悉，该综合体涵盖住宅及公寓、超甲级写字楼、购物中心以及华中首家丽思卡尔顿酒店，项目总商业面积达12万㎡，片区独家品牌占比40%，是越秀商管“IFC系列”走出广州的首个项目。目前，越秀商管零售商业拥有“IFC”、“ICC”和“悦汇”三大产品线，其中，“IFC”系列定位为城市地标综合体。

电商零售

TikTok拟最快下月在美国推出在线零售商店

6月28日，据媒体消息，TikTok计划最快下月在其美国版应用程序中推出在线零售商店，与亚马逊、Shein和Temu等电子商务平台直接竞争。据悉，新商店将有别于TikTok现有的TikTok Shop电商功能，即品牌商支付少量佣金在该平台上销售其产品。报道称，作为计划的一部分，TikTok正为建立自家库存采购，并将处理物流和客户服务等事宜。知情人士称，在该商店销售的大多数商品将来自中国制造商。据报道，用户将可通过TikTok应用程序中的专用电子商务标签浏览新商店和TikTok Shop的商品。

叮咚买菜：已获得BRC&IFS双体系认证

6月27日，据经济日报信息，叮咚买菜在上海总部举办了“BRC&IFS双体系获证发布会”。BRC和IFS是国际广泛认可的食品安全标准，也是各国零售行业采用的食品供应商考核标准，意味着叮咚买菜的食品安全管理体系上了一个新的台阶。叮咚买菜也是国内首家获取上述双体系认证的生鲜电商企业。

文娱

B站成立交易生态中心加速平台商业化

6月29日，B站发布内部邮件，将整合多个团队，成立新的一级部门交易生态中心，进一步加强公司在商业化交易方面的基建，服务用户和UP主的商业需求。 同时，原“电商事业部”更名为“会员购事业部”，继续专注acg人群的二次元衍生品需求。

广告行业就YouTube的可跳过广告寻求退款

6月29日，据媒体消息，广告业人士要求YouTube提供巨额退款，此前一项新的研究表明，YouTube上数百万条广告被投放到用户的视野之外。数字广告分析机构Adalytics对YouTube的 “TrueView”系统进行了研究。在该系统下，YouTube平台的20多亿用户可以在观看广告5秒后跳过广告。

纺织服饰

安德玛首席运营官Colin Browne计划2023年秋季卸任

6月28日，据界面新闻消息，美国运动品牌安德玛（Under Armour）宣布任命Jim Dausch为执行副总裁、首席消费者官，自7月24日起生效，并将晋升Danny Miles为执行副总裁、首席技术官。该公司还宣布，首席运营官Colin Browne计划在今年秋季晚些时候卸任，首席产品官Lisa Collier将于8月离开公司以寻求其他机会。