中国冷链物流行业深度研究之市场分析篇

随着消费水平不断提升，冷链物流行业呈增长大势。特别是疫情影响下，冷链作为重要的运载保存方式受到政府及市场的极大重视，其战略地位不断攀升，热钱不断涌入冷链市场，使得国内的冷链产业发展一片“热火朝天”。
本文从行业“发展概况”“历史沿革与发展逻辑”及“进入壁垒与风险”三方面展开有关冷链物流的阐述。

核心观点：

1、行业市场前景：冷链物流总额持续攀升，需求总量连年增加，预计2025年冷链物流市场规模将达到5500亿元以上。

2、行业历史沿革：中国冷链物流起步较晚，历经十几年发展已步入发展黄金期，但相比发达国家仍然存在一定差距。

3、行业发展逻辑：生鲜电商快速崛起，成为行业发展主要驱动力；技术进步，为行业发展带来源动力和新机遇；冷链物流发展规划出台，政策助力现代物流体系建设。

4、行业进入壁垒：冷链运输前期投入成本较高；需要高水平的信息系统提供数据支持与管理工具；冷链仓储需要专业的管理和运营能力。

5、行业进入风险：政策风险，尤其是需求领域政策监管趋严；技术风险，技术制约带来企业经营风险；竞争加剧，市场吸引力加强，国际巨头挤入挤压生存空间；宏观经济风险，居民收入下降带来冷链运输需求下降。

一、中国冷链物流行业发展概况

（一）冷链物流是什么

冷链物流一般指为保证产品品质和效能以及减少运输损耗，在生产、运输、销售及消费等环节，使货物始终处于规定的低温环境下的物流运输模式。

冷链物流模式图

冷链物流需求较大的领域包括初级农产品（蔬菜、水果、水产品、肉制品、蛋奶等）、加工食品（速冻、冷饮、乳制品等）和医药（药品、疫苗）等特殊商品。

冷链物流对象产品

（二）冷链物流总额持续攀升，需求总量连年增加

中国冷链物流总额和需求总量一直保持增长态势。2016年到2021年，冷链物流市场规模从2210亿元增长至4184亿元，冷链物流市场需求总量由1.25亿吨增长至2.75亿吨。冷链物流总额占社会物流总额比重也不断上升，由2015年的1.3%增长至2020年（冷链物流总额约为6.99万亿元）的2.3%。按中冷联盟测算，2025年冷链物流市场规模将达到5500亿元以上。

二、中国冷链物流行业历史沿革

（一）中国冷链物流是如何演变的？

中国冷链物流起步较晚，但历经十几年发展已步入发展黄金期：

●1998-2007年冷链物流发展处于萌芽阶段，彼时冷链资源匮乏，基础设施和网络建设缺失。

●2008-2017年我国冷链物流行业步入起步发展阶段，2008年奥运会的承办成为冷链物流发展转折点，国家对食品安全和冷链运输的标准显著提高。随着冷冻食品的快速发展和冷冻品需求的增强，外资冷链公司如美冷、普菲斯、太古等进入中国，双汇、光明等上游食品企业成立独立物流公司，中外运、招商局等央企布局冷链，京东、天猫等电商平台试水生鲜电商，冷链物流企业逐渐兴起。

●2018年至今，我国冷链物流行业发展进入快车道，全民冷链需求爆发，基础设施体系日益完善，在行业全方面升级、消费升级带动需求持续增长，政策加大扶持力度的背景下，冷链物流行业机会迸发。

中国冷链物流发展史

虽然我国冷链物流行业已经步入快速发展阶段，但相比发达国家仍然存在一定差距。由于我国冷链物流行业起步较晚，冷链物流发展不平衡、不充分、“断链”、“伪冷链”等问题突出，跨季节、跨区域调节农产品供需的能力不足，农产品产后损失和食品流通浪费较多，与发达国家相比还有较大差距。发达国家冷链流通率普遍保持在95%-100%，而中国仅为20-40%。相比中国高达7%-20%的生鲜农产品损耗率，发达国家仅5%，中国提高冷链运输能力仍然任重道远。

冷链流通率：指在物流过程中采用冷链物流占所有物流的比重。该比重越高，表明冷链物流覆盖范围越大。生鲜食品保质期一般比较短，存储和流通的效率十分关键。

（二）中国冷链物流发展驱动因素是什么？

市场需求、技术进步及国家政策支持驱动冷链市场快速发展。根据Euromonitor数据显示，人民日益增长的生鲜和即食食品的需求驱动中国生鲜电商渗透率不断提升，冷链物流行业蓬勃发展。同时，在我国技术进步、政策大力支持、社会物流提质增效的背景下，我国冷链物流市场规模有望继续保持增长。

1、生鲜电商快速崛起，成为行业发展主要驱动力

近年备受资本和市场青睐，生鲜网络零售额快速增长。生鲜电商规模从2017年的1042.8亿元增长到 2021年的4658.1亿元，预计2022年将超5400亿元。由于生鲜电商产品冷链运输比例远高于初级农产品整体平均水平，这将是带动总体冷链率上升的关键因素，生鲜电商需求也将支撑冷链物流市场的增长下限。

2、技术进步，为行业发展带来源动力和新机遇

冷链物流发展对技术与设备的依赖性强，行业本身就是随着科学技术的进步，特别是以制冷技术、恒温、低温技术的发展为基础逐步发展建立，当前冷链物流技术的发展对冷链物流行业服务质量与服务效率的提升效果显著，不断降低行业整体运营成本。

3、冷链物流发展规划出台，政策助力现代物流体系建设

自2010年至2022年国家相关部门连续发布一系列促进冷链物流行业发展的政策法规，主要聚焦于三个领域：一是冷链物流设施布局类，二是冷链物流体系建设类，三是促进农产品流通类。

从政策发布频率可以看出，自2017年开始中央政府对冷链物流行业的重视程度逐年攀升，对冷链行业的快速发展保持高度关注。2020-2021年国家对冷链物流发展提出了更高要求，不仅要求冷链运输在量上的提升，同时更加注重对冷链运输食品安全问题的管理和监督，冷链物流行业迎来提档提质的发展阶段。

近五年我国主要冷链相关政策

其中，《“十四五”冷链物流发展规划》提到“四横四纵”冷链物流骨干通道网络布局，将成为未来数年中国冷链物流体系逐步完善的重要支撑。

“四横四纵”国家冷链物流骨干通道网络布局示意图

三、中国冷链物流行业进入壁垒与发展风险

（一）冷链物流行业进入壁垒是什么？

重投入、重营运、高技术要求为冷链物流行业首要行业壁垒。

（二）冷链物流行业进入风险有哪些？

政策风险、技术风险、竞争加剧风险及宏观经济风险是行业发展主要风险。

参考资料来源：招商证券、卓远咨询、平安银行、中物联冷链委、头豹研究院、艾瑞咨询、华经产业研究院

结语

通过对冷链物流市场分析来看，我国冷链物流产业拥有巨大的发展前景。对于冷链物流企业而言，严格把控物流供应链的每一个环节，强化核心竞争壁垒，提升冷链信息化水平，方能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
下一篇我们将通过《冷链物流行业深度研究之产业链竞争格局篇》一文，对行业上下游细分产业链竞争格局等进行深度剖析，以期对行业形成更进一步认识。