退役交易高手余生总结：短线看好“四买三卖”，这才是真本事

短线交易讲究的是“短、准、狠”。简单地说就是要在较短的时间内根据所掌握的技能准确下单，实现利润的最大化。而要想实现快速赚钱的目的，就要通过一定的方 法和技巧找到潜在的牛股。因为在股市中，对广大散户来说只有上涨才会带来利润。

那么我们究竟要掌握哪些投资技巧和投资理念，又要遵循哪些原则和纪律呢？这 都是我们要解决的问题。比如，判断失误要能敢于承认错误并及时止损；到达赢利目标就要获利了结，而不应恋战，哪怕其后涨得再高也不要后悔。

而部分投资者试 图把握住所有短期内上涨幅度最大的股票以及所有能够获利的时机，事实上，这只是徒劳的努力和无知者的幻想。至于有些书籍中把短线交易吹得神乎其神，投资者大可不必当真，那只不过是那些作者的一种自我推销手段罢了。

为什么要短线操盘？

1、什么是短线操盘

不管是中长线投资还是短线投资，都只是方法，而不是目的。投资的目的只有一个，那就是使我们的原始资本增值，而增值的前提是保值，保值首先要控制风险。这里的短线，并不是指一般意义上的“今天买进，明天卖出”的那种“追涨杀跌”的模式，而主要指在个股走势中，出现明显的操盘信号后，对其“主升浪”的把握。

2、为什么要进行短线操盘

采取短线投资的战术，有时候更多是为了规避存在的系统风险。所以，短线是投资中规避风险，取得收益相对稳定的一种方法。

以 最近几年股市大起大落的走势为例，从2007年10月份的最高点6 124点至2008年10月份的最低点1 664点，在将近一年的熊市中，可以说各路坚守和半路抄底的资金在市场滑落到真正的底部时，都普遍遭遇到较大的损失。由此，我们可以看到，在熊市中，只要 不空仓，亏损是肯定的。

3、短线操盘的最终目的

“不积跬步无以至千里”，在资金规模相对 有限的情况下，如何扩大投资规模是股民在初始阶段面临的最主要任务。在控制风险的前提之下，不断地进行“短线波段操作”，使成本逐渐降低（甚至归零），是 我们进行短线波段操作所要达到的一个重要目的。也就是，在后面的操作中，我们所使用的资本都是“赢利得来”的，最终我们要实现“原始资本—零成本—赢利积累”这样一个过程。

成功看盘的方法

对于投资者来说，看盘关系到投资的成功与失败，关系到未来利润的获得或损失，所以一定要给予足够的重视。一般而言，投资者想要做到成功看盘，需要把握以下几种方法。

1．关注趋势

投资者需要密切关注大盘趋势的变化。根据通道理论，股价一般会沿着某一趋势运行，直到政策面、宏观经济面发生重大变化，这一趋势才会逐步改变。需要说明的一点是，趋势的改变并不是一蹴而就的，原因在于“惯性”的影响。

简单地说，按照物理学的原理，通道理论是指物体在没有外力的影响下会保持匀速直线运动。在股市上，通道理论是指在没有外力的影响下，价格将维持在一个通道内运行。一般可以认为价格有70％的时间是不受外力影响的，即在一个通道内，股价30％的时间受到外力影响，走势会超出通道的范围，可能是上穿，也可能是下破。

2．关注均线

均线是对历史行情进行平均计算并将其连接起来的一条曲线，均线也是移动平均线指标的一种简称。事实上，由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持。

趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，如下图所示，因此，均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为投资者提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也在于此。在实际操作中，我们经常运用的均线有5日均线、10日均线、15日均线、30日均线、60日均线、120日均线以及250日均线。

通常，股价在长时间的上涨后，如果5日均线下穿10日均线，此时应该引起投资者的重视。若10日均线下穿30日均线，就应该考虑卖出股票。当30日均线调头下行时，则应果断离场，不管此时是亏损还是盈利。

3．关注成交量

在股市中，经常有人说：“股市中什么都可以骗人，唯有成交量是真实的。”成交量的大小直接表明了多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。江恩十二条买卖规则中的第七条就是观察成交量，指出研究成交量的目的是帮助决定趋势的转变，因此，市场上有“量是价的先行，先见天量后见天价，地量之后有地价”之说。需要指出的一点是，投资者在实际应用中不能把成交量的作用简单化、绝对化，由于国内股市中存在大量的对敲行为，成交量在某种程度上也能骗人，所以投资者最好结合实际情况来具体分析。

客观来讲，上述三点之间是相辅相成的，忽略了其中任何一点都是不可行的。另外，除了盘面“三关注”之外，投资者还应关注宏观经济面和政策面的变化，政策面利空应做空，政策面利多应做多，万万不可逆政策面而动，拿鸡蛋去碰石头。

实战中密切关注K线变化的投资者，往往会发现在行情运行的重要关口，单K线经常会领先其他技术指标率先发出行情转势的信号。

一、买点的实战图谱

利用单K线捕捉行情的买点，必须具备一些必要条件，换句话说，在投资交易过程中“孤证”的适用范围仅限于一些特殊的阶段：其一，价格经过一轮大幅、长期的下跌过程；其二，与邻近K线存有相逆或同向放大的逻辑关系。

1．锤头线买点

在图2-4中，股价经过连续的下跌过程之后，A点收出一根长下影的锤头线，股价由此止住跌势转而回升。A点的锤头线与之前相邻K线具有明显的相逆关系，经过一个较长的下跌周期之后，锤头线的出现往往蕴含着股价转势的契机。

图2-4　锤头线的买点（美锦能源）

在实战中，锤头线（倒锤头线）买点出现在主要趋势以及次级趋势扭转低点的概率非常高，所以在单K线买点一节中，笔者将其列为最重要、最突出的单K线形式。需要特别注意的是，锤头线在实战中的表现形式会出现很多变形，例如，略带上影线、实体较小类似T字线等。如图2-5、图2-6中A点所示。

图2-5　锤头线的变形（联环药业）

图2-6　锤头线的变形（中国太保）

在实战应用中，锤头线实体收阳线蕴含趋势扭转的技术意义强于实体收阴线，同时下影的长度越长蕴含趋势扭转的技术意义越强。在趋势运行的初中期阶段，锤头线的技术意义多为盘中的震荡，并不具有趋势扭转的意义。对于应用锤头线追求买点的投资者来说，关注市场氛围也是一个重要的参考因素，越是经过长期的下跌、市场恐慌气氛极其强烈之际，出现的锤头线越是具有买入的参考价值。

2．十字线买点

如图2-7中A点所示，一个标准的十字线形态，十字线买点的技术环境和锤头线类同。在实战中，十字线买点出现的概率略小于锤头线，但也属于趋势扭转低点位置常见的K线形式。

图2-7　十字线买点（京新药业）

图中一波急速下跌之后，具有较长上下影线的十字线的出现，说明前期表现孱弱的多方开始悄然出手反击，下跌趋势可能由此发生改变。

实战中的十字线也具有很多变形。例如，上影线较短或下影线较短以及上下影线都较短，这些变形的技术意义都很接近，但是无疑拥有较长上下影线尤其是长下影线的十字线在见底回升买点判断的技术意义上更具有参考意义。如图2-8中A点所示，就是一个下影较长而上影较短的十字线形态。如图2-9中A点所示，则是一个上下影线都较短的十字线。在这些图例中，变形的十字线都显示出了趋势扭转的含义，但是在实战中影线较短的十字线其意义往往并不明确。当然，判断十字线的买点，市场环境仍旧是投资者不能舍弃的重要因素。例如，在一轮长期大跌过后，低位多次出现上下影线都较短的十字线，往往就是一个构筑底部的重要技术信号。

图2-8　十字线变形（大智慧）

图2-9　十字线变形（尖峰集团）

3．螺旋桨买点

如图2-10中A点所示，是一个标准的螺旋桨形态，当这种K线形态出现在长期大幅下跌趋势之后时，往往是趋势转折的信号。螺旋桨同样具有变形，比如实体部分大于标准形态，上下影线相对标准形态较短，这是实战中最常见的一种变形情况。

图2-10　螺旋桨买点（中农资源）

如图2-11中A点所示，就是螺旋桨常见的变形。一般来说，螺旋桨变形和带上下影的小阳线或小阴线之间的主要区别就在于，螺旋桨变形后的上影线或下影线总是大过实体部分，而带上下影的小阳线或小阴线实体却大过影线的长度。

图2-11　螺旋桨变形（宝钛股份）

螺旋桨这种K线形态所体现的技术意义在于，多方打破了之前被空方压制或掌控的局面，虽然收盘时多方并未出现大举收复失地的情景，但是螺旋桨在一轮大幅下跌行情过后出现，对于投资者来说有着极为积极的参考意义。

二、卖点的实战图谱

利用单K线寻找卖点，同样需要具备一些条件。例如，价格经过长期大幅的上涨，与邻近K线存有相逆或同向放大的逻辑关系。

1．倒锤头线卖点

在个股的阶段性或大型顶部区域，倒锤头线（以及锤头线）出现的概率非常高。通常在顶部区域出现倒锤头线的卖点信号时，相邻的K线多以中大阳线或带长上影K线的形式出现。关于倒锤头线的变形，与上文买点所提的有颇多类似之处，本节不再重复讲述。

构成倒锤头线的盘中分时走势是以上涨的同向放大来制造长上影线，而这个盘中的上涨却被突如其来的抛单彻底瓦解，一直保持着涨势的多方遭遇到一股强大逆流，直至收盘倒锤头线的出现，至少证明了蛰伏的空方力量开始逐步苏醒。图2-13显示的是图2-12中A点倒锤头线在盘中形成的整个过程。

图2-12　倒锤头线卖点（中核科技）

图2-13　倒锤头线的形成（图2-12中A点的分时图）

如图2-12中A点所示，在涨升过程中，倒锤头线的出现在多数情况下都是一个不容忽视的卖点警示信号。不但是倒锤头线，任何形式的带有长上影并与之前上涨相逆的K线形式，都值得我们格外关注。

对于卖点的控制上，成交量也是一个重要的参考因素，我们将在量能一章中详细论述。

2．大阳线（阴线）卖点

如图2-14中A点所示，经过一轮连续急速上涨，个股股价涨幅巨大，在高位区域股价再度出现放量飙升的情况。虽然涨势喜人，但是投资者必须留有一份清醒和冷静。物极必反的法则告诉我们，同向的急速放大、过度反应之后，随之而来的必然是拐点的到来。

图2-14　大阳线卖点（威远生化）

从成交量上，我们也可以发现一些端倪：如图2-14所示，前期的上涨量能并不显著，而股价在逼近A点的急速上升过程中，量能则出现激增。在大幅上涨之后的高位区域，激增的量能十有八九都意味着卖点的临近。

对于大阳线卖点的选择，量能是一个关键因素，相关内容在量能一章中继续论述。

股价的高位区域，我们还需要注意高开的大阴线，这也是比较常见的、在顶部区域经常出现的一种K线形式。

如图2-15中A点所示，在连续的快速涨升之后，放量的高开阴线构筑了阶段性的顶部。这种见顶的K线形式在次级（短线）反弹行情中尤为常见，一些短线做盘资金，往往都会利用高开上冲的机会于盘中完成胜利大逃亡，兑现自己的利润。尤其在市场整体趋势为熊市的背景下，投资者参与反弹性质的上涨行情时，对于出现图2-15中这类高开放量阴线，应该视之为卖点信号，并及时调整自己的交易策略以防不测。

图2-15　大阴线卖点（浙江广厦）

3．螺旋桨卖点

螺旋桨这种K线形态，在顶部区域出现时一般都有放量的特征，这一点和其在底部区域出现时并不完全相同。当上涨趋势维持一段时间之后，股价积累了一定的升幅，螺旋桨这种K线形态的出现，说明一些资金已经悄然开始兑现自己的利润，但是出逃的资金并不想过于引人关注，于是在盘中制造出股价上蹿下跳的局面，使不明就里的投资者难以觉察到真相，而误以为只是股价正常的盘中震荡。

如图2-16中A点所示，这根螺旋桨K线最高点创出了股价新高，而最低点击穿前一交易日阳线的最低点时，震荡幅度很大。收盘时股价回到了开盘价附近，对于一些只关注价格变化的人来说，当天该股似乎没什么大的变化。正是这种表面上价格平和变动的伪装，往往会使投资者放松警惕继而错失较佳的卖点。

图2-16　螺旋桨卖点（中国卫星）

一般来说，螺旋桨在股价有较大涨幅后出现，几乎都会带来一段时间的回落。这个回落如果出现在牛市市场背景下，则可能只是一个阶段性的次级回调，而如果在熊市市场背景下的反弹行情中出现，那么对于之前的涨势来说就是一个结束信号，此时，投资者离场观望是比较理想的选择。

投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结。

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