华融普银39亿募资失踪，非法集资背后疯狂飞单

2012年10月注册，2014年6月被北京朝阳公安局以非法吸收公众存款为由立案，仅仅一年半的时间，华融普银投资基金（北京）有限公司（下称“华融普银”）在市场上非法募集了39亿元，涉及全国约3223名投资人。此案也被外界认为是北京地区历史上最大的非法集资案。

目前该案已经由北京朝阳公安局立案侦查，华融普银前法人代表魏薇、董占海也以非法吸收公众存款为由，于7月3日被北京朝阳区检察院同意批捕。

记者了解，华融普银对外募集项目在10个以上，所涉及基金高达39亿元，涉及全国的投资者约3223人，而华融普银募集来的资金绝大部分没有投资到其募集时承诺的项目上。

而作为一家私募基金管理公司，华融普银管理资金流向的混乱也与其管理层的动荡及权责混乱有关。华融普银的前任总裁蒋权生今年初离职并成立中合泰富；中房能科基金投资管理公司在2013年9月收购华融普银，中房能科基金是中房联合集团副总裁李明控制的公司，但现在李明已经失踪，中房联合集团也否认与华融普银存在关系……关于华融普银实际控制权的归属及公司管理资金的流向，目前仍存在重重迷雾。

39亿募资失踪

据记者了解，华融普银对外进行募集的项目在10个以上，包括新发地空港物流仓储项目、中国城市建设山东高速项目（下称“山东高速项目”）、新发地京西北农产品仓储物流项目、成都阜外国际医疗中心项目、宏源证券宏毅四号定向资产管理计划、蓖麻种业基金项目、萤石矿产业基金项目等。这些项目的投资周期为一年或两年，给到投资人的年化收益率在11%左右。

记者获得的一份朝阳公安局经侦大队的案情资料显示，华融普银上述项目所涉及的基金高达39亿元，涉及全国的投资者约3223人。

在上述项目中，华融普银通过山东高速项目所募集的资金最多。一名知情人士向本报记者称，这款产品募集了将近10个月，从2012年11月开始募集，至2013年9月才结束募集。原定的募集规模为6亿元，但最后超募至20亿元。

据知情人士透露，包括山东高速项目在内，华融普银募集来的资金绝大部分没有投资到其募集时承诺的项目上，但具体挪用至何处，或有多少用于放高利贷，多少用于投资房地产，目前仍是一笔糊涂账。

以山东高速项目为例，这一项目的融资方为中城北方交通建设发展股份有限公司，计划融资所得6亿资金用于山东省岚临高速（岚山港至临沂市）道路的施工建设，为期1年。由于华融普银给到销售人员的佣金极高（5%以上），这款产品陆陆续续募集了20个亿，但钱募集完之后，投资人却发现，中城北方交通建设并没有中标该高速公路项目，钱也并没有投到这一项目中。

疯狂的“飞单”

关于此案最令人咋舌的部分，在于参与销售华融普银理财产品的销售人员人数之多，所涉及的银行、信托、券商等金融机构之广，都达到了一个登峰造极的程度。《第一财经日报》记者了解到，除了宜信财富、海银财富两家机构曾以公司名义与华融普银签订代销协议之外，其余多家银行、券商、信托公司的理财经理私下销售了山东高速项目，即业内俗称的“飞单”。

一名参与销售该产品的某券商财富管理中心理财经理小王向本报记者表示，若购买华融普银产品的客户人数有3000名，那么至少有5000名理财经理参与了销售（如A经理介绍给B经理，B介绍给C经理，然后C可能才接触到终端投资人）。

从记者接触到的投资人来看，部分投资人是在工商银行、兴业银行、平安银行、建设银行、国泰君安等金融机构购买，但均是理财经理的个人行为。

让这么多理财经理争相销售的原因是什么？无疑是华融普银给出的高佣金诱饵。小王向本报记者介绍，山东高速项目一开始给的销售佣金是5~6个点，到后期则给到7~8个点。小王向他的一名高净值客户销售了2000万元，华融普银向他支付了110万元（5.5%）佣金。在拿到佣金后，小王又返还给该名客户20万现金，还给客户买了一个玉镯子做礼物赠送。

给投资人的收益仅11%，给销售人员的佣金竟有5.5%！总体资金成本在20%以上。小王认为，华融普银的山东高速项目把北京地区有限合伙产品的销售佣金整体拉高了一个档次。

据介绍，华融普银最高峰时大约有400个业务员，但他们主要负责将产品包销给第三方及其他理财经理，理财经理在他们的圈子里又相互介绍。因为有利可图，一些理财经理“连基本的底线都没有了”，小王说。