浦发副行长：国内银行面临信贷风险等挑战（二）

徐海燕：尊敬的各位领导各位嘉宾大家下午好！非常高兴今天能够参加21世纪亚洲金融年会，我们齐聚一堂，共同探讨中小商业银行的市场定位和发展战略这一话题，我觉得在后金融危机时代，这个话题非常及时也非常有意义，下面我想就中型商业银行，尤其国内中型商业银行发展战略谈几点个人看法。三个部分，一是发展战略肯定离不开大的经济和金融环境，二是发展战略确定怎么定位，三是如何实施的问题。

众所周知，全球经济逐步企稳，但未来还仍然存在不确定，明年是世界经济、金融企稳回升的关键一年，经济增长动力如何切换，宽松的货币政策如何调整，通货膨胀预期是否会演变为实体通胀，将是决定未来经济走势是否出现拐点的三大变数。第二中国经济企稳回升，但依然存在很大的挑战，今年以来在应对国际金融危机一揽子计划和积极财政政策，适度宽松货币政策的作用下，我国经济依然强大的内需增长抵御了罕见外部冲击，但是另一方面中国经济企稳回升的态势还不稳固、不确定、不平衡。第三货币政策从宽松走向适度，微调的正面和负面影响会并存。我们认为为了确保我国经济的持续增长，适度宽松货币政策大方向不会改变，央行及银监会将会继续保持银行流动性刺激经济回升，但是运用各种金融工具调节市场资金供求，完善金融风险控制贷款快速增长，确保信贷资金投向经济实体。在这个大的经济金融环境下，国内商业银行面临新的挑战和发展机遇，一是风险管理的挑战。

受国际金融危机的影响，我国一些重要行业经济效益显著下滑，周期性的产业和外向型经济受到较大的冲击，银行信贷风险压力会进一步增大，住房按揭信用卡业务等零售业务信贷违约率有所提高，金融案件防范形势严峻等等。国内银行面临着涵盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等在内的全面风险管理的挑战，挑战第二是盈利能力提升的挑战，今年以来受利差收窄影响银行利润出现大幅度下滑，今年两倍信贷投放的前提下，银行盈利水平却不高，进一步表明了存贷利差下降的负面影响，在目前我们国内商业银行的盈利，主要因靠存贷利差情况下，银行盈利能力提升挑战不言而喻的。第三是资本管理的挑战，当前国内商业银行高速扩张的信贷投放是资本被迅速消化，这对商业银行后续发展形成严重的制约，与此同时，监管部门为了提高银行的风险抵御能力，也在酝酿更为严格的资本充足率要求和资本监管的措施。那么商业银行面临进一步融资的巨大压力。这是对商业银行未来发展的主要三个方面的挑战。但是我们机遇也是非常多的。

首先是中国产业调整和升级带来的机遇。这次危机加速了一些传统行业产能过剩、周期性敏感等行业的重组，一些新兴行业如新能源、生物医疗行业，以及管理先进初步具备整合供应链能力的企业，将会在危机后发展壮大，从长期来看，一大批更具发展潜力的市场主体的出现，使国内商业银行可以拥有更多的优质客户基础和拓展金融业务空间的机会。二是居民消费转型带来的机遇，这次危机之后我们也可以看到中国居民消费观念变化很大，比如信用卡分歧付款，按揭贷款等金融消费行为日益活跃，居民对个人资产配置的习惯已经正从储蓄为主调整为向储蓄、理财、保险、投资等多种资产并重，这一变化为国内商业银行及时调整经营模式和服务方式提供了新的机遇。

三是更加成熟国内金融环境带来的机遇。危机的冲击给国内金融发展在广度和深度的改善提供了动力，更多规避汇率、利率、价格风险衍生工具出现，人民币债券市场的活跃等等，为银行业务向全方位多层次发展提高盈利能力和风险管理能力带来更多机会。

挑战和机遇来看，总的趋势是机遇大于挑战，未来中国经济有三大趋势，也是基于这个观点来看待。第一是以工业化和城镇化为动力，建立以内需为主导的经济模式的大趋势已经呈现。二是以改革为创新动力的加快经济结构调整和产业升级大趋势。三是经济全球化和区域经济一体化的背景下，中国继续对外开放实现全方位国际合作的大趋势。总之我们认为国内商业银行最重要的机遇是经过金融危机洗礼后，中国经济继续向好的大趋势。在后危机时代时代，如果我们能够把握中国经济调整和转型过程当中，扩大内需产业升级和继续开放三大趋势带来的历史性机遇，就能够把我们银行做的更好更强。

第二个问题中型国内商业银行发展战略，国际上一般将资产200亿美元以上银行视为中型商业银行，中国有一个分界线，3万亿资产规模做一个卡，现在接近或者超过3万亿是五家银行，工农中建交。我们也认为资产规模在1—3万亿之间的银行应该属于中型商业银行，那么作为中型商业银行来看，目前基本上它的网络布局、经营的功能和管理的水平都逐渐成熟，而且市场化程度比较高，经营总体还是比较稳健的，因此我们认为我国中型商业银行在发展战略上可行的定位之一，就是要努力成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。为什么这样考虑呢？一方面中型商业银行在实力上无法与大型银行进行在同一起跑线抗衡，那么在本地化方面与小型银行比较也没有太大优势，所以必须考虑如何在现代金融服务这方面全方位进行创新和提升。那么也就是从传统的资金中介发展成为既要提供资金，更要提供与融资相关的财务、投资银行、财务管理等全面的服务中介。为吸收从传统的资金中介向银行全面服务中介转型呢？

第一构建全面服务中介，顺应中国银行业的发展趋势。前面我们讲到大的背景，就需要我们现在的商业银行金融服务必须从单一向多元，从低端向高端发展。随着我国金融管制逐步的完善和调整，商业银行已经可以逐步开展综合经营，具备了成为全面的金融服务企业的政治条件。

第二国家的产业结构调整和升级需要中型商业银行构建全面服务中介。政府振兴计划重要的是振兴产业，我们银行不仅要做资金的提供者，更重要的是要提供与产业发展相关全面金融服务，通过创新服务、综合服务，从上下游产业链角度，从企业供应链角度，为整个业态提供全面金融服务，从整体上为经济结构调整和产业整合升级，企业竞争力提升提供全面金融服务。

第三中国的居民消费转型为中型商业银行构建了全面服务中介提供了契机。这个观点在前面已经谈到机遇当中很明确的提到了。在这个转型过程当中当然要处理好两方面的关系：一是正确看待传统银行业务与现代银行业务，银行主业与综合经营之间的关系，传统银行业务以及银行主业在新形势下仍有较大发展空间，这是我们现在的现实，而现代银行业务综合经营业务，是中型商业银行应对形势变化，满足客户多元化经营需要的重要选择。因此，中型商业银行要统筹传统业务和现代业务，银行主业和综合经营的关系，是其相互渗透相互渗透，说到底根据客户价值链最大为客户服务。二是正确看待单一化市场经营和多元化市场经营的关系，在客户新旧需求交叉增长，金融市场日趋多元化的形势下，既要提高专业化经营水平，更要增强多元化经营服务的能力，处理好单一化市场经营和多元化市场经营的关系，特别要根据自身的资源、能力积极主动的选择好主攻的重点方向。集中资源加以突破。在主攻方向上不一定做的最快，但一定要做的最好，不一定做的最大但一定要做的最强，只有这样中型商业银行转型才有可能实现。

总之，现代金融服务企业，我认为应该具有以下几方面的特征。

首先是有完善的公司法人治理结构，同时在经营方面具有全方位的大市场的经营视野，多元的金融业务经营能力，梯度客户服务模式，有效分析管理体系，多渠道运用的水平，而且最后体现的可持续的价值创造能力，这些特征应该说是一个现代金融服务企业所具备的。那么这个战略一旦确认以后我们应该有一个具体实施的路径，因为实施路径会有很多，我只讲五个方面。

首先必须加快转型，因为现在大家看到利差的收窄，净利息收益率下降是长期趋势，也是中国金融业走向完全市场化所必然的方向。那么中国的银行业必然要顺应变化进行战略调整，中型商业银行特殊之一就是市场化程度比较高，在新形势下有条件、有必要仅仅把握这个大的环境的发展脉络，毫不犹豫从现在开始以只争朝夕精神加快从传统资金中介向全面金融服务的中介转型。

之二重视客户，客户是商业银行可持续发展根源，加快战略转型当中中型商业银行必须要更加重视研究如何经营客户，如何满足客户的现实需求，挖掘和发觉客户的潜在需求，引导客户创造新的需求，更需要立足银行长远发展，及时调整客户经营策略，与目标客户市场，更需要通过调整业务运营模式，提高为客户服务的效率，通过为客户提供差异化的解决方案和服务方式满足客户多样化需要，提高客户忠诚度和持续贡献度。

之三是创新的驱动，因为要转型必须要有创新，创新是现代金融业发展的动力，在后危机时代一切都在快速的变化着，中型商业银行要建设成为具有全面金融服务能力的现代金融企业，更需要将创新作为驱动力，通过创新开辟新的金融服务领域，创造出自己独特的客户服务，通过创新构建新型金融供应链体系，提升价值的创造能力，通过创新完善经营管理体制和机制，提高风险和成本控制水平。

之四是均衡发展，我国中型商业银行的诞生是改革开放的产物，创业阶段一般通过实行非均衡业务发展战略，通常以批发业务为主，求生存发展，随着银行经营规模增大和外部经济金融环境变化，尤其在后危机时代进入中型规模的商业银行必须从非均衡走向均衡，通过实施业务均衡推进公司银行业务个人银行业务和资金市场业务合理发展，比如加快信贷调整，通过证券化等方式开发多元市场。实施差异化和创新发展策略，提升个人银行贡献度，发展个人银行业务的利润稳定和抗经济周期风险能力，提升中间业务和新兴业务创新能力。之五综合经营，中型商业银行必须进一步拓展综合化广度和深度，实现由传统银行业务向跨市场、跨领域业务的发展，从传统资金中介向全面金融服务中介转型，尽快的从传统银行业务的竞争当中脱颖而出做大做强。

通过再一个法人体系内以矩阵方式进行跨市场跨领域经营，在银行同行、信托、经营租赁等方面进行股权投资，在保险、证券领域有所突破。各位领导各位嘉宾浦发银行已经走过16年发展历程，得到上级部门和社会各界的支持和帮助，走出一条具有浦发银行特色全国股份制商业银行的发展之路，我们愿意与国内外银行同业一起适应形势新发展和新客户需求，积极探索、勇于创新，为中国银行业改革转型和发展作出自己的努力。谢谢大家！