逆势领跑健康险赛道：元保以AI技术深耕普惠保障，实现高质量增长

2025年，国内商业健康险市场增速回落至2.04%，行业整体增长步入平缓阶段。在大盘增速放缓的背景下，成立六年的保险科技企业元保逆势突围，凭借持续深耕的AI技术体系与差异化普惠保障布局，交出了一份远超行业均值的高质量增长答卷。

从全年经营数据来看，元保2025年营收达43.73亿元，同比增长33.1%；盈利端实现突破性增长，净利润13.08亿元，同比大幅提升51%，净利润率由26.4%提升至29.9%，盈利质量持续优化。业务增长同样势能强劲，全年新增保单3066万份，同比增长36.7%，保单增速持续跑赢营收增速。这一关键差异印证，元保的增长并非依赖产品涨价、挖掘存量用户等传统行业模式，而是依托技术创新激活经营效能、深耕市场增量，实现了规模与利润的同步提质、双向增长。

技术赋能降本提效，营销投入实现高效转化

流量成本高企、投入产出失衡，是当下互联网保险行业普遍面临的发展难题。不少企业高额营销投入的背后，往往伴随利润增长乏力、经营效率偏低的问题。2025年，元保销售及市场费用支出22.17亿元，同比增长23.9%，在合理拓展市场的同时，实现了投入产出的最优匹配。净利润51%、营收33.1%的同比增速，充分彰显了公司强劲的投入转化能力与精细化经营水平。

高效转化的核心底气，源于元保长期坚定的技术研发投入。2025年，公司研发费用达3.65亿元，同比增幅58%，研发投入增速大幅领先营销、营收增速。同时，公司长期稳固技术人才底盘，AI团队人员占比始终保持在全员10%以上，为技术迭代与业务落地筑牢核心根基。

持续的研发投入，逐步沉淀为可落地、可规模化的业务效能。截至2025年末，元保自主研发的模型网络已迭代升级至4900余个模型、5700余项特征，较上一年度新增290余个模型、820余项核心特征。依托不断丰富的行业数据语料与持续优化的AI模型，公司在用户精准画像、智能风险研判、个性化产品匹配等核心环节的精准度大幅提升。

随着AI技术在全业务链条规模化落地，企业运营实现了结构性优化。2025年第四季度，元保管理费用同比下降22.5%。此次成本优化并非简单缩减开支，而是技术赋能驱动业务流程、管理模式精细化升级的结果，真正实现了降本、提质、增效的一体化突破。

AI全链路深度渗透，重构服务体验与业务生态

行业内多数企业仅将AI作为替代人工、单点降本的工具，而元保跳出单一应用思维，将AI技术深度融入售前咨询、产品智能匹配、服务质检管控、坐席智能辅助、理赔材料核验等全业务流程，以技术革新全方位升级服务品质、重塑业务模式。

理赔服务是用户体验的核心痛点，也是元保技术赋能的重点场景。2025年理赔数据显示，元保医疗险最快结案时长仅3.4分钟，万元以下小额理赔平均到账时间缩短至3.6天，大幅压缩传统理赔的等待周期。与此同时，公司创新推出“如意赔”管家式理赔服务，为用户提供理赔代办、进度催办、纠纷协调等一站式专属服务，全年成功调解141起健康险理赔纠纷，切实解决用户理赔难、维权繁的问题。

在服务效率大幅提升的同时，风控能力同步进阶。依托AI智能材料分类、高精度风险识别技术，元保精准规避理赔欺诈、误赔等行业常见风险，实现了高效服务与严谨风控的双向平衡，筑牢业务合规稳健发展的底线。

技术赋能不仅优化服务，更重构了公司的业务结构。2025年，元保保险分销服务收入14.47亿元，同比增长33.8%；系统服务收入29.23亿元，同比增长33.2%，两大核心业务均衡稳健增长。其中系统服务收入占总营收比重达66.8%，标志着元保已完成转型升级，从单一保险中介平台，成长为可向全行业输出成熟AI保险技术解决方案的科技服务商。“保险分销+技术系统服务”的双轮驱动模式，构筑起公司独一无二的差异化核心竞争力。

深耕普惠保险赛道，补齐4亿带病群体保障短板

我国慢病、带病群体超4亿人，贡献了全国六成医疗支出，是医疗消费的核心群体。但长期以来，该群体的商业健康险覆盖率极低，对应保费占比仅5%左右。行业保障失衡的核心症结，在于传统保险风控体系保守严苛，多数产品对带病群体直接拒保，或彻底免除既往症理赔责任，导致海量特殊群体陷入“无险可买、买了难赔”的保障困境。

针对这一行业痛点与民生缺口，元保长期深耕带病体普惠保险赛道，持续突破传统产品边界。2021年，公司推出行业首款全病种带病投保医疗险，率先打破行业承保壁垒；2025年，旗下“众享保·百万医疗险”创新实现带病体百万医疗险零免赔保障；2026年，联合平安财险推出的“全守护·百万医疗险”，进一步放宽投保门槛、拓宽理赔范围，再度升级普惠保障能力。

该款创新产品取消传统健康告知硬性要求，投保年龄覆盖30天至105周岁全年龄段，最大限度拓宽保障人群。理赔规则更贴合大众需求，仅对5类严重既往症设置免责条款，单纯性糖尿病、良性肺结节等高发常见既往症的后续治疗费用，均可正常理赔。同时产品提供多档免赔额选择，适配不同用户的预算与保障需求，30岁有社保用户最低年缴保费仅123.4元，以超高性价比让普惠保障触达更多普通家庭。

普惠产品的可持续落地，核心依托元保成熟的AI智能风险定价体系。凭借海量行业数据积累与持续迭代的AI模型，公司可精准测算各类既往症的出险概率、医疗支出成本，在风险可控的前提下实现科学、普惠的定价。随着带病体保单持续扩容，平台积累的真实场景数据不断丰富，驱动算法持续优化、定价持续精准，形成数据、技术、业务相互赋能的正向循环复利。

政策市场双向赋能，筑牢长期稳健发展底盘

2026年作为“十五五”开局之年，国内AI产业化与普惠保险行业迎来全新政策窗口期。国家持续深化“人工智能+”战略，推动AI技术在各行业规模化落地应用，同时多项普惠保险、商业健康险高质量发展政策相继出台，为保险科技企业创新发展营造了良好的政策环境。

从市场潜力来看，我国个人卫生支出占卫生总费用比例仍达27.5%，远高于OECD国家18%-20%的平均水平，商业健康险作为基本医保的重要补充，市场拓展空间十分广阔。据行业测算，当前国内普惠保险需求缺口超5800亿元，预计2030年市场规模将攀升至9300亿元，年均增速保持17.1%，行业长期增长势能充足。

依托技术迭代与业务深耕，元保财务状况实现根本性好转，抗风险能力与发展韧性大幅提升。公司净资产从2024年末的-16.3亿元成功转正至33.5亿元，现金储备达40.4亿元。稳健的财务结构、充足的现金流，为公司持续投入AI技术研发、迭代普惠保险产品、完善健康管理生态，筑牢了坚实的安全底盘。

坚守AI原生底色，开启保险普惠新未来

元保的逆势增长与高质量发展，核心源于其与生俱来的AI原生企业底色。公司创始人兼CEO方锐拥有17年互联网技术与金融支付领域深耕经验，2025年入选福布斯中国科创人物，带领团队始终以技术创新为核心发展内核。区别于行业多数企业“传统业务叠加AI”的改造模式，元保自创立之初便将算法、模型深度嵌入业务全流程，实现技术与业务的原生融合、协同共生。

当下保险行业的竞争逻辑正在深度重构，传统的渠道、产品同质化竞争逐步落幕，取而代之的是技术能力、服务精度、普惠覆盖广度的核心比拼。元保多年的坚守与实践充分证明，深耕技术、赋能普惠的“难而正确”之路，能够实现商业价值、技术价值与社会价值的高度统一，形成可持续的正向商业循环。

真实的用户体验，最能彰显普惠保险的价值。以辽宁患有糖尿病的张女士为例，以往慢病患者几乎无法投保百万医疗险，即便少数产品可承保，也会彻底免除糖尿病相关治疗费用，保障形同虚设。而元保“全守护”系列产品，让这类慢病用户仅需极低的年度保费，就能获得足额保障，真正解决了特殊群体的保障刚需，让普惠保险落地生根。