穿SK海力士工作服去相亲？存储背后会藏着韩国国运吗？

哎，你们知道韩国人最近流行穿什么衣服去相亲吗，就是存储半导体厂商SK海力士的工作服。

那谁穿上它呢，就代表这个人呢，踩中了韩国国运，韩国国运，这是最近被反复提及的一个词儿。

5月6号，韩国KOSPI指数，那大家可以理解成是咱们的上证指数，首次超过了7000点。

截至7号啊，已经收在了7400多点，在过去半年呢，几乎翻了一倍。

那同一天，三星的市值突破了1万亿美元，成了台积电之后，亚洲又一家进入万亿美元俱乐部的公司。

刚才提到的SK海力士呢，营业利润从去年同期的7.4万亿韩元，暴涨到37.6万亿韩元，几乎是翻了五倍啊，单季度的利润率比英伟达还要高。

其实看到三星和SK海力士这两个名字，大家呢，应该也能明白，韩国国运背后写了四个大字，存储周期。

那韩国股市呢，基本上全靠这两家企业拉起来，那存储怎么就到周期了。

韩国又为什么因为存储火成这个样子，大家知道，发展AI需要算力。

那现在全世界呢，都在大搞AI基建，建各种数据中心、算力中心，AI芯片的需求呢，特别大。

在一张芯片上有负责运算的GPU，也就是让英伟达暴富的那个东西啊，还必须有负责存储的高带宽内存HBM。

而三星和SK海力士加在一起，占据了全球HBM产能的8~9成。

光有HBM的紧俏呢，还不足以把韩国推上国运，HBM背后还有两个很关键的现象。

第一，HBM的紧缺不是一时可以缓解的，第二，HBM让整体存储产业都进入了大断货时代。

我们先说第一条啊，HBM不是一时半会儿的短缺，而是可能会持续处在缺货的状态。

未来AI大模型的规模不断扩大，AI应用持续普及，都会让HBM的需求继续扩大。

现在呢，海力士的客户恨不得说，我给你建新产线，我给你买光刻机，你赶紧给我产HBM。

这两家厂商啊，把所有的产能都投入到HBM的生产上了，那他们卖的其他存储产品。

比如说服务器用的DRAM、数据中心要用的企业级SSD，甚至我们手机、电脑里的内存也产得更慢，卖的更贵了。

那看到这里呀，大家是不是握着手中的手机，流下了不甘的泪水。凭什么我多花了钱成了韩国人的奖金，感觉这个韩国国运啊，简直就是在吸我们普通人的气运。

那为什么韩国突然吃上红利了，我们面对HBM的紧缺，真的只能任人宰割吗。

首先啊，韩国呢，肯定不是突然吃上红利的，今天这样的存储周期，韩国已经经历了好几轮。

存储是一个非常吃规模化、吃制造业基础，是长期重度投入的产业。

韩国呢，是靠着国家意志硬砸钱，把自己砸进了这个赛道，又靠财阀的不断投入，熬过了几个周期。

那比如说啊，在90年代个人PC普及的时候，韩国的DRAM呢，就怒吃了一波红利。

但存储这个东西呢，它长起来像国运，跌起来就像国难，到了2000年左右，互联网泡沫破灭，全球DRAM市场缩水将近2/3，韩国很多半导体企业经历了惨烈的倒闭、重组、负债。

那从互联网到移动互联网，再到云计算，每一次技术迭代呢，都带来了类似的存储周期。

暴涨、扩产、崩盘、洗牌、再暴涨，那如果非要说我们能从中学到什么经验。

大概是韩国半导体企业在这些周期里面呢，被不断的优胜劣汰，逐渐寡头化。

让他们可以集中资本，在下行周期里仍然能够保持重资产投入，让韩国存储能够积累优势、保持坚定，就永远能迎接下一个周期。

那作为后发者，我们短时间内没有办法复制韩国国运，那我们是不是只能任由韩国的HBM像高速收费站一样，从中国的AI发展中获利呢，倒也没有那么悲观。

这些年来，中国一直在存储，包括高端存储上努力追赶，目前长鑫存储、长江存储这些厂商在DRAM、企业级SSD、NAND这些存储产品上，已经有了长足的进步。

一定程度上可以缓解国内的服务器、AI一体机的存储紧张，而且呢，随着HBM对整体存储产能的挤压。

越来越多的中国服务器厂商、终端厂商都在考虑存储供应链内迁，带着中国存储厂商一起往前跑。

所以短期看啊，中国厂商是能够吃到一些补位红利的，长期来看，这一切也许会对中国存储的高端化形成一种推力。

而且呢，我们面对HBM也并非束手无策，比如去年华为已经宣布实现了HBM自研。

和国产自主厂商携手完成了验证，正在盛腾950，还有华为存储的全闪存产品线上陆续落地。

包括华为存储啊，也通过各种软件、硬件技术，降低AI训推时对HBM的依赖。

虽然呢，我们还做不到像三星、SK海力士那样大规模的生产HBM卖到全世界。

但通过这种一边补产能，一边降需求的方式，我们最起码可以做到有HBM可以用。

不会被韩国的国运阻挡自己发展AI的路，其实呢，我们没有必要羡慕韩国收了多少AI存储税。

因为中国正在把算力、存力、软件应用一环环的补起来，如果说韩国今天靠着HBM被重新定价，那我们要争的就是在下一个周期里，自己定价的权利。