券商AI竞速：头部券商加码APP AI化，能带给投资者什么？

文｜财联社

券商APP升级浪潮仍在升温。记者注意到，中信建投证券"蜻蜓点金"App最新发布AI蜻蜓翼答版本，已上线各大应用平台。这次版本上线备受关注，主要在于这直观反映了券商对于AI在APP的应用出现路径分化。

2025年是券商AI应用爆发的元年，国泰海通"灵犀"、华泰证券"AI涨乐"、长江证券"长小牛"等三款独立AI APP陆续出炉，给投资者、行业带来了新的体验与模式。彼时有一种观点预测，认为券商会掀起一波独立AI APP推出潮，但时隔一年，这一预测并没有上演，证券业对于APP AI的打造反而更趋审慎，寻找适配自身的改造方式成了主流。

财联社在近期《最新调查：券商推出独立AI APP的动力有多强？》报道中呈现过观点，像中信建投这样探索"无感衔接"模式，对存量APP进行智能化改造是现阶段券商的主要选择，不少头部券商也向记者反馈，目前主要采取这种改造模式。

与中信建投相同，记者也了解到，中信证券正着力打造多维度、拟人化的AI专家矩阵；中金财富已于4月份上线"AI智能助手"，建设Agent能力矩阵；西部证券推出"AI小西"智能体服务，全面覆盖"搜、选、诊、盯、配、控"AI服务场景。

探索"无感衔接"模式

聚焦"蜻蜓点金"App版本迭代，正有所体现。从新版本来看，中信建投把AI深度融合进现有APP功能，对交易、资讯等核心服务功能进行全面升级。并非一家打法，券商更加重视智能化服务的上线，记者梳理发现，财信证券、银河证券、国投证券、光大证券等多家券商近期APP也有所更新。国泰海通、华泰证券也对独立AI APP"灵犀"、"AI涨乐"进行了功能升级。

路径的选择是自由的。行业并不是都停下了对推出独立AI APP的脚步。据记者了解，广发证券今年也将推出独立AI APP，或将成为行业第四款独立AIAPP，不久之后也将上线。

为何中信建投要对APP进行这番版本的升级，公司相关负责人在受访时提到，券商App作为面向客户的核心服务载体，版本迭代向来慎之又慎。"AI只是技术载体，券商的核心竞争力仍在于专业投研与服务能力。脱离金融专业能力的AI产品，难以与通用大模型形成差异化竞争，这也是AI蜻蜓翼答聚焦证券垂类场景的核心逻辑。"

从行业层面看，券商APP正从单一的交易通道向综合智能服务平台转型，专业化、场景化、智能化成为本轮升级的核心特征。

"未来的竞争，不是谁的 AI 技术更先进，而是谁能把专业的金融能力更好地转化为普通投资者能用、好用的服务。" 一位头部券商战略岗负责人分享了这样的观点。

计划推出四大核心智能体

不做独立AI APP，那么如何将现有功能与AI 深入契合？中信建投的最新版本为行业探索了一条存量 APP智能化改造的可行路径。

整体来看，中信建投并未对APP原有功能架构进行大幅调整，而是将智能服务嵌入用户熟悉的使用路径中，实现AI与原有功能的无缝融合。这一设计既保留了用户长期形成的使用习惯，又通过技术手段提升了投资服务的便捷性与专业性。

目前，AI蜻蜓翼答已形成五大核心功能板块，覆盖投资全流程。

智能条件选股功能针对投资者"选股难、耗时长"的痛点，支持自然语言输入筛选条件，包括市盈率、净利润增长率、行业属性、技术形态等，快速生成标的池，并同步展示筛选逻辑、标的核心亮点及潜在风险。

全维度市场搜索依托海量合规金融数据库，覆盖A股、港股等多市场的公告与资讯。平台建立了严格的信源分级机制，过滤无效信息后，AI会基于投研逻辑对检索结果进行提炼总结，解读资讯对市场的潜在影响。

财务数据解读功能整合了全市场上市公司的三大报表及核心财务比率，支持多维度查询、对比与解读。用户无需手动翻阅冗长的财务报告，即可快速获取精准数据并理解企业经营状况。

具备实时行业动态跟踪能力，覆盖全行业产业链，实时捕捉政策变动、供需调整等核心信息

同时提供全面深入的金融分析服务，从基本面、技术面、资金面三个维度拆解个股、行业及市场趋势。

在现有功能基础上，中信建投表示将持续深耕证券AI领域，推动AI服务从"被动响应"向"主动服务"升级，打造覆盖投资全流程的智能体集群。

中信建投有关负责人表示，公司计划推出四大核心智能体。其中，选股智能体将结合用户风险偏好、投资周期，提供"千人千策"的个性化选股服务；选基&ETF智能体将整合全市场基金数据，实现优质基金智能筛选；盯盘择时智能体支持自定义触发条件，实时监测市场异动并给出择时建议；交易智能体将实现自然语言指令交易，并提供合规风险提示。未来，"蜻蜓点金"App将构建更多场景的智能体以及技能广场。

APP进入精细化竞争阶段

虽然独立 APP 热退潮，但行业的 AI 化步伐并没有放慢。只是大家的关注点，从 "做不做独立 APP"，变成了 "怎么把 AI 用得更好"。

不少网金人士反馈，券商APP已基本完成交易通道的基础功能建设，行业竞争正从早期的流量争夺转向服务能力的精细化比拼。如何将专业的金融能力转化为普通投资者易懂、可用的服务，成为各家券商发力的重点。

比如财信证券最新升级的APP思路，就主打全流程工具矩阵，推出了行业轮动、风口板块、自选盯盘、市场温度四大行情工具。比如其中"行业轮动"功能，针对A股行业切换频繁、投资者信息获取滞后的痛点，甄选安全度、主力买入率、低拥挤度、价格乖离度、公募基金增长率、净利润增长率六大核心维度，依托客观数据呈现行业综合价值。

整体来看，本轮升级的一个核心特点是，券商普遍更加注重用户体验的延续性。以中信建投为例，其AI化升级的核心思路是"无感衔接"，即在保留用户原有使用习惯的基础上，嵌入智能服务，避免因功能重构导致用户流失。这一思路也得到了行业的广泛认可，相较于从零开始打造独立AIAPP，存量APP的智能化改造成本更低、用户接受度更高。

另一个显著趋势是，服务模式正从"被动响应"向"主动服务"演进。传统的券商APP多为用户主动查询信息的工具，而新一代智能服务平台则试图通过AI技术，主动为用户推送个性化的信息与建议。中信建投规划的四大智能体，正是这一趋势的具体体现，未来智能体将能够根据用户的投资习惯与风险偏好，主动提供选股、择时、交易等全流程服务。

此外，专业化能力的输出成为本轮升级的核心竞争力。无论是中信建投的AI蜻蜓翼答，还是各大券商的APP打法，其背后都依托于券商多年积累的投研数据与专业能力。与通用大模型相比，券商AI产品的核心优势在于对金融场景的深刻理解与合规数据的积累，能够为投资者提供更具针对性的金融服务。

业内人士认为，随着金融科技的持续发展，券商移动端服务的智能化程度将不断提升。未来，智能体集群的打造将成为行业竞争的新焦点。主要从两个维度来看：

一是各家券商将围绕投资全流程，推出更多细分领域的智能服务。

二是行业服务模式也将迎来升级变革，从标准化的通用服务向个性化的专属服务转型，为不同层级的投资者提供更精准、更专业的金融赋能。

业内人士也认为，伴随AI技术成熟、成本管控优化及监管框架日趋完善，存量券商 APP 的全域智能化升级将成为行业确定性趋势。行业竞争将从单点功能创新，转向依托投研积淀、合规数据与场景深耕的个性化AI服务比拼，重塑AI +财富管理服务生态。