算电协同剑指3100亿美元市场，年复合增速42%！龙头抢先布局

5月12日，电网设备板块涨幅居前，多只涉及算电协同概念的个股表现活跃。截至收盘，通光线缆（300265.SZ）收获20CM涨停，新风光（688663.SH）涨12.29%，万控智造（603070.SH）、汉缆股份（002498.SZ）、通达股份（002560.SZ）等多股实现10CM涨停。

消息面上，近日，国家能源局等部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》（以下简称《行动方案》）。其中指出，要加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标；探索百万千瓦级人工智能算力设施与配套能源系统协同建设，选择具备条件的地区开展试点。

政策密集发力，推动行业转型升级

《行动方案》明确提出促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同，到2027年初步构建支撑人工智能创新发展的‌安全、绿色、经济的能源保障体系‌，清洁能源与算力设施互动能力显著提升，能源领域高价值场景逐步开放应用。‌到2030年‌，力争实现‌人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升‌，相关技术研发和应用达到世界领先水平。

与此同时，国家网信办、国家发展改革委、工业和信息化部联合印发的《智能体规范应用与创新发展实施意见》，首次从智能体规范应用与创新发展的角度，提出要发展电力调度、用电监测、电网维护等智能体，提升电力资源使用效率。

政策利好频繁释放，给能源行业带来积极影响。业内人士表示，上述政策释放出清晰的信号，即能源不再只是人工智能发展的“后台成本”，而正在成为智能经济的战略底座；人工智能也不再只是能源行业的辅助工具，而会逐步进入能源系统的调度、交易、运维和服务环节。

目前，售电行业正在发生根本变化，新能源高比例接入、电力现货市场扩容、绿电绿证交易发展，使电力交易越来越复杂。过去售电企业更多比拼资源、渠道和价格，现在比拼的是模型能力、负荷理解能力、电价预测能力、绿电配置能力，以及把这些能力嵌入业务流程的智能体能力。售电公司不再只是“电量搬运工”，而要升级为“智慧能源运营商”。

算电协同是更高阶的竞争。大模型训练、推理服务、智能体应用都会带来持续增长的算力需求，而算力背后就是电力。未来数据中心、智算中心、算力园区既是算力基础设施，也是新型高耗能客户。有观点认为，将来谁能帮助这些客户做好负荷预测、电价响应、绿电配置和算力负载调度，谁就可能在下一轮能源服务的竞争中占据主动。

双龙头发力，抢占算电协同赛道先机

此次发布的《行动方案》明确提出，要推动算力设施绿色低碳转型，提升算力设施绿电占比，支持算力设施通过参与绿证绿电交易提升绿电消费比例；同时还提出促进算力电力高效经济协同，支持算力设施参与电能量、辅助服务、需求响应等市场交易，并推动绿色算力交易体系建设。

政策导向下，算电协同的产业价值持续凸显。招商证券在研报中指出，在“算电协同”目标下，算力需求激增下绿电成为算力低碳发展的关键，不仅能够有效弥补传统电力供给的缺口，也为算力设施实现低碳、可持续发展提供了可行路径。行业已进入政策落地与试点并行阶段，“算优化电、电支撑算”多主体协同联动应用场景丰富，建议关注核心受益标的。

协鑫能科（002015.SZ）深耕能源行业多年，逐步形成实体资产积淀与专业运营经验，该公司将绿色能源供给与高载能算力基础设施进行深度的物理与逻辑耦合。同时充分发挥在长三角、珠三角等核心经济带的资源优势，探索为智算中心提供“绿电直供+新型储能”的定制化综合用能解决方案。

协鑫能科在接受调研时透露，通过构建“源网荷储算”的一体化新型微网模式，公司不仅能有效平抑庞大算力负荷带来的电网波动，还能通过精准的能源调度显著降低数据中心的PUE及整体碳足迹。这一模式直击算力产业“高能耗、高碳排”的核心痛点，实现向“绿色能源+算力生态”综合运营服务商的转型。

中国能建（601868.SH）专注于能源电力、水利两大核心主业，协同推进绿色交通、数字基建（人工智能）、高端装备等多元业务布局。近年来，该公司持续引领“算电协同、数能融合”科技创新与产业创新，率先实现算电协同和“源网荷储算”全产业链闭环，投资建设的甘肃庆阳大数据中心等项目，提供了算电协同能建方案，打造“AI算力+绿电+新基建”融合产业链。

产业快速发展的背后，是广阔的市场空间。根据中国节能协会碳中和专业委员会的数据，2025年全球算电协同市场规模约520亿美元，预计到2030年将突破3100亿美元，年复合增速超过42%。