同一家支付机构，四年吃了近十张罚单，这次又被罚没843.95万

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再现支付机构因反洗钱问题遭重罚。5月9日，中国人民银行深圳市分行一纸行政处罚决定，将乐刷支付科技有限公司推上了支付行业的风口浪尖。这家成立于2013年、曾获腾讯等知名机构投资的支付公司，因涉及八项违法行为，被央行深圳市分行处以警告、通报批评，累计罚没金额843.95万元。

处罚的背后，不仅是一张金额不算小的罚单，更暴露了这家业务覆盖全国的支付机构在反洗钱合规体系建设上的深层短板。

罚单直指合规“里子”问题

根据央行深圳市分行行政处罚决定信息公示表，乐刷支付涉及的违法事项共八项，覆盖了反洗钱、客户管理、交易监测、商户管理及资金清算等多个业务环节。具体而言，包括未按照规定根据经营规模和洗钱风险状况配备相应人员、未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定对洗钱高风险情形采取相应洗钱风险管理措施、未按照规定报告可疑交易、为身份不明的客户提供服务与其进行交易、未按照规定制定完善交易监测标准、违反商户管理规定及违反清算管理规定。

素喜智研高级研究员苏筱芮评价道，这暴露了乐刷支付合规体系在组织顶层设计环节的问题——未根据自身经营规模和洗钱风险状况配备合规人员，导致未能有效开展客户尽职调查，也无法及时上报可疑交易，而违反商户管理和清算管理等规定，则是支付行业反洗钱领域被罚的重灾区，频频在支付机构大额罚单中现身。

值得注意的是，监管不仅处罚了公司，还对时任负责人孙某同步追责。孙某因对公司未按洗钱风险足额配备合规人员负有直接责任，被罚款5.5万元。这种“机构处罚+个人问责”双管齐下的监管方式，在此次处罚中体现得极为清晰。

屡罚屡犯，违规已成“惯性”？

如果只是单独一张罚单，或许可以理解为偶然事件。但梳理乐刷支付近年来的违规记录，不难发现，这家机构的合规风险管理似乎始终没有真正跟上业务扩张的步伐。

2024年3月，乐刷支付福建分公司曾因违反商户管理规定、违反交易信息管理规定、违反外包机构管理规定及违反资金结算管理规定，合计被罚没2754.38万元，一度成为年内支付行业最大罚单。2025年，乐刷支付更是在一年内三次收到罚单。3月因违反机构与商户管理规定、清算管理规定及未对外包服务商开展尽职调查，合计被罚没445.01万元；8月湖北分公司因未履行尽职调查义务和有关风险管理措施被罚50万元；11月因违反清算管理规定和商户管理规定，合计罚没443.67万元。不完全统计显示，2025年乐刷支付全年累计被罚没金额约938.68万元。

博通咨询首席分析师王蓬博对此评价道，一般来讲，一个机构多次被罚是长期重业务轻合规问题的体现，合规体系建设和人员配置一直未能跟上业务扩张的节奏，多项基础合规制度执行流于形式。未按经营规模和洗钱风险配备合规人员、未开展客户尽职调查、给身份不明客户提供服务等违规行为，也是支付行业普遍存在的痛点——部分机构收单业务扩张速度较快时，合规工作容易被后置，或因收单业务竞争激烈，有些机构为了抢业务而忽视合规。

“不合规就不扩张”的时代已然到来

事实上，乐刷支付并非孤例。从行业整体来看，2025年央行及分支机构共开出137张支付行业罚单，合计罚没金额超2.93亿元，千万元级别罚单频频出现。2026年初，开联通支付超3800万元的罚单、银盛支付近1600万元的罚单接连落地。一位行业分析师直言，这一情况是2025年强监管的延续，也定调了2026年央行对支付行业监管的整体导向——“穿透式监管”“问责到人”已然从口号变为日常执法标准。

对乐刷支付而言，屡屡被罚说明这家公司业绩增长背后仍有明显的合规短板。2025年全年，其母公司移卡实现营收33.11亿元，同比增长7.3%，海外支付业务交易量同比大增323.3%。一边是跨境和国内业务快速扩张，一边是监管罚单接踵而至，二者间的矛盾正在变得越发尖锐。对于任何一家试图长期立足的支付机构来说，补齐反洗钱的关键短板都已是不可回避的问题——不合规就不扩张，正成为这个行业的硬道理。