跟错电动车大哥后，SiC终于要逆天改命了？

来源：市场资讯

（来源：芝能汽车）

最近一段时间， Wolfspeed、Onsemi、英飞凌等财报和对SiC业务的价值重新评估，似乎是过去动力电池找到储能应用的翻版，SiC的市场需求得到了很好的预期。

过去三年，在电动汽车推动下的SiC，经历了产能过剩的犀利，需求被困在一个名为“800V”的狭窄应用领域，盯着 800V 的渗透率、单车的 SiC 价值量，还有不同公司在调整这个领域的业务结构。

但从 2026 年的这个时点往后看，随着Ai推动全球电力系统像Ai提供进化，我们也能看到SiC会和储能领域的变化，找到一条新路。

碳化硅的投资，源于欧美车企对于欧洲和美国的需求过高期待，但是随着美国补贴调整，欧洲的电车廉价化趋势，回头看过去 18 个月，SiC 跌得让很多从业者怀疑人生。

SiC 过去活得太像汽车的“附庸”了，电动汽车超高的预期下，SiC的产能也提前建设了，随着本土销量没有兑现和中国加剧SiC的竞争， 整个SiC产业链的好日子就像多米诺骨牌一样崩掉。

Wolfspeed 为代表的企业，之前大笔投入的资产无法在需求端兑现的时候，进 ICU的节奏。

没有一个稳定和成长的产业需求，只能跟着越来越便宜的电动汽车走量。这是命不好，跟错了大哥。

要看清 SiC 的未来，必须去复盘动力电池。

电池行业真正从“周期股”变成“基础设施股”，是从电动汽车走到了储能的双轮驱动，当全球的电网级需求增长的时候，电池行业才真正拥有了抚平汽车波动的能力，SiC似乎也慢慢找到了自己的“储能时刻”。

AI 数据中心电源（AI Power）对 SiC 而言，巨大的需求可能让它SiC逆天改命， 变成了支撑全球算力基石的“核心底座”。

两种命格的估值天花板，中间差了一个数量级。

AI 电源的核心是供电与散热，数据中心正在经历一场从 48V向 800V DC 直流供电的快转型，给 SiC 的大规模需求提供基础。

◎更小的体积（换取宝贵的机柜位）；

◎更高的耐压（撑住 48V+ 的架构）；

◎更低的损耗（直接拉低那个让云厂商头疼的 PUE）。

在2026年的Q1财报，人工智能数据中心，安森美收入环比增长超过30%，预计2026年AI数据中心业务营收将实现同比翻倍。

安森美已与服务头部AI超大规模云服务商的主流电源供应商建立合作。以 Flex Power 为例，双方合作目前已覆盖超过30个在研项目，涉及下一代800V直流架构等多个领域。

在储能系统领域，AI 的“光环效应”正持续带动市场增量需求，凭借SiC混合模块方案，安森美的组串式储能系统与微电网业务在全球范围内新一轮增长，并与上能电气等企业达成合作，预计2026 年该市场业务增速将超过功率半导体行业平均水平，营收同比增长超 40%。

在 AI 电源的技术迭代中，从 AC-DC 的整流，到中端的直流转换，再到直接给芯片供电的 PoL，整套链路迭代速度都挺快的，出现了一个全系列方案的供应商像英飞凌，手里攥着 SiC + GaN + 控制 IC，卖的是整套电源方案。

国产 SiC 制造端我们已经追上来了，在衬底、在封测、在车规模块上打得不可开交，价格卷到地板上。

但在 AI 电源、在超高密度功率模块设计，这个还需要时间，在其他的电源系统中，中国企业都能做到最一流，后续中国的Ai 基础设施的提升，也会拉动中国SiC企业的能力。

小结

现在的情况，是找到未来的需求，围绕Ai算力和电力领域，SiC能跟得上。