下周A股重要看点：中央三部委连发大利好！涉及2类股将迎放量大涨

在今早《A股重磅资金报告：美股迎史诗级暴增！交易所出手为行情降温！》一文中，我和大家聊到了本周A股市场继续震荡上行，且赚钱效应明显增强的根本原因。即三大路主力资金中，只有被动基金在减仓，游资和主动基金都在加仓，且加仓力度不小。

　　而本周末消息面上的大事不少，其一，发改委等中央三部委联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》；其二，国家能源局印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》；其三，工信部批复6GHz频段6G试验频率使用许可，6G迎来大利好！

　　这些消息肯定会对下周A股市场格局产生直接影响，那么哪些板块将会是下周A股市场的核心主线热点呢？

　　在综合了市场消息面、基本面、资金面与技术面后，我认为下周A股市场的热点结构将出校一点新变化！除了AI算力将保持强势外，一直处于沉默状态的机器人板块，或将全面复苏！

　　一，AI算力：硬件、租赁同步发力！主力机构疯狂加仓！

　　五一假期后，A股整体强势上攻。科创综指创历史新高，创业板指创近11年新高，深证成指创5年多新高。在所有板块中，领涨的方向仍然是AI算力产业链。尤其是其中的芯片股，不仅领涨A股，更是成为了全球资本市场最耀眼的板块。

　　比如在美股中，超威半导体本周上涨26%，周五触及52周新高，市值超过7400亿美元。美光科技本周累计涨近38%，市值突破8400亿美元，一周就增加了2307亿美元。英特尔过去一个月涨幅超136%，4月以来市值增加超4000亿美元。

　　AI算力保持强势，最根本的原因，还是和人工智能的超高景气度有直接关系。权威数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，而算力有效供给仅增长128%，供需缺口持续扩大。这意味着未来一段时间，算力硬件和算力租赁的行业基本面都不会轻易转向。

　　除此之外，行业消息面利好密集，以及主力资金大幅加仓，进一步催热了相关个股在资本市场中的表现。下面，我们先来看看近期AI算力各个分支都有哪些利好：

　　1、AI算力租赁：根据腾讯云近日公告，CodeBuddy与WorkBuddy产品将于2026年5月15日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格涨幅约154%；企业专享版涨幅达100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。而近期提高算力租赁价格的不只有腾讯，阿里云、英伟达等，都有上调算力租金的动作，英伟达的H100芯片租赁甚至上调了3成多！在这背后，是今年Token调用量较2025年末增长超过40%。

　　2、PCB：据媒体获悉，随着PCB需求激增，基板厂商订购CCL（双面镀铜板）的交货周期已从目前的约两周延长至最长六周。CCL供应短缺是由于人工智能半导体应用日益广泛。

　　3、CPO：近日，美股光模块巨头Lumentum公布了强劲的第三财季财报。Lumentum总裁迈克尔·赫尔斯顿表示，该公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。

　　4、MLCC：据外媒报道，三星电机正推动MLCC产品涨价5%-10%。具体上调幅度和时机尚未最终确定，但据悉公司内部对价格调整的必要性已形成广泛共识。本轮评估的涨价，是在4月已执行涨价基础上的二次调涨计划。

　　5、存储芯片：全球科技巨头正竞相向韩国存储大厂SK海力士抛出“橄榄枝”，纷纷提出投资为其新建生产设施并出资为其采购昂贵生产设备，只为抢先锁定存储芯片货源。这一现象在全球存储芯片行业史无前例，凸显出当前全球芯片短缺的严峻程度。科技巨头的投资提议涌向SK海力士这一盛况在存储芯片行业历史上实属罕见。该行业历来呈现极端的繁荣与萧条周期。这也让芯片厂商相信，本轮行业上行期有望持续更久。

　　不难看出，近期AI算力产业链中多个分支都传出了重要利好。这表明人工智能推高算力需求后，行业超高景气度已经从最开始的CPO和存储芯片，逐渐蔓延到各个细分领域。

　　也正因为如此，近期在AI算力大幅走高的同时，主力机构还在疯狂追高加仓。据我观察统计，过去1个多月以来，CPO板块内有20家公司被主力机构大幅加仓；存储芯片和PCB板块内，各有17家公司被主力机构大幅加仓；液冷服务器中，有14家公司被主力机构大幅加仓；光纤光缆中，有10家公司被主力机构大幅加仓；芯片概念中，有9家公司被主力机构大幅加仓。

　　单就本周而言，短短3个交易日内，PCB、算力租赁、CPO、芯片概念都被主力机构大幅加仓。存储芯片、液冷被主力机构中幅加仓。游资则中幅加仓了PCB，小幅加仓了液冷，但却大幅减仓了存储芯片和先进封装。

　　二，机器人：行业迎加速放量期！机构游资合力买入！

　　机器人和人工智能一样，过去几年来，一直是A股市场中各路资金重点关注的方向。单就去年而言，机器人板块在去年一季度和三季度都走出过大级别的趋势主升浪。也正是因为阶段涨幅过大，所以去年四季度至今，机器人板块一直都在震荡。

　　不过值得注意的是，五一小长假之后，机器人板块的交投活跃度突然大幅提升。在我看来，这一方面与此前整个板块蓄势极为充分有关；另一方面，也是行业景气度居高、消息面利好密集，各路主力资金开始回流的结果。

　　对此，有业内机构指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

　　从消息面上看，近期与机器人相关的利好开始明显增加，其中几点值得大家重视！

　　1、特斯拉CEO马斯克近日在财报电话会上表示，特斯拉第三代Optimus人形机器人预计将在2026年年中亮相，采用最新的手部设计，这也是特斯拉第一款走向量产的人形机器人。

　　2、2026北京亦庄人形机器人半程马拉松昨日落幕，荣耀齐天大圣队的人形机器人“闪电”以50分26秒（净用时）的成绩，成为本场机器人马拉松的冠军，打破人类半程马拉松世界纪录的56分42秒。

　　3、近日，各上市公司2026年一季报陆续披露，人形机器人相关领域诞生了一批“增长黑马”，多家企业凭借强劲的业绩表现脱颖而出，成为赛道内的核心标杆。其中，海天瑞声、欧科亿、拓斯达等多股一季度净利润增速都超过了10倍！

　　4、据外媒报道，摩根士丹利最新发布的研究报告指出，中国在人形机器人领域建立的早期领先优势，将成为推动其全球制造业与出口主导地位进入下一阶段的核心动力。这一产业机遇的战略价值，堪比十年前中国对电动汽车赛道的提前布局。

　　在我看来，上述利好中，最重要的无疑是特斯拉人形机器人即将量产的消息。特斯拉作为人形机器人的龙头企业，一旦旗下人形机器人迎来大规模量产，就意味着全球将会迈入机器人“军备竞赛”，在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。

　　而在A股市场中，据我观察统计，最近这段时间，主力机构和游资都有加速回流机器人板块的动作。过去1个月以来，机器人板块内有7家公司被主力机构大幅加仓。虽然机构买入量不多，但这足以说明主力机构开始吸筹机器人板块了。

　　单就本周而言，机器人板块还是游资最大的买入方向。按照今早我分析，游资买入机器人，主要是想绕开主力机构抱团AI算力的动作，所以开辟了其他新的战场。虽然本周三和本周四，机构资金并未买入机器人。但本周五板块指数中阳上行时，主力机构也有中幅追高加仓的动作，和游资形成了做多合力！

　　从上文分析可以看出，AI算力和机器人，在基本面上的投资逻辑非常清晰，再加上近期消息面利好不断，主力机构或游资持续加仓，所以短期内两个板块的活跃度仍然不会低！那么接下来，我再从技术面上和大家聊聊这两个板块下周的操作节奏！

　　AI算力：AI算力涉及分支众多，目前都处于单边上行通道之中。但本周连续走高后，到周五收盘时，PCB、CPO、算力租赁、光纤光缆等诸多分支都小幅偏离5日线超买。在这种情况下，下周初AI算力有较大的调整压力。但只要调整时板块指数不破5日线或10日线，就可以考虑进场低吸。但如果跌破10日线，就需要继续耐心等待板块回撤到20日线附近。完成2浪调整后，就会再次转强。

　　机器人：机器人和AI算力一样，五一后都出现了连续逼空上涨。到本周五收盘时，板块指数同样向上偏离5日线超买。不过与AI算力不同的是，机器人板块中期蓄势极为充分，所以即便短期调整，空间也不会太大。板块指数有可能单日回调修复5日线超买缺口后，就会再次转强。因此在操作上，机器人单日调整后，就可以考虑在5日线附近低吸。而AI算力则需要观察调整级别，不破位再出手。