张家港行一季报：实体投放持续加码 质效风控同步升级

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（来源：胜马财经）

深耕县域实体 筑牢风控屏障

作者 | 胜马财经 李察

编辑 | 欧阳文

在银行业息差普遍承压、县域金融竞争持续加剧的行业背景下，扎根苏南民营经济腹地的张家港行，以2026年一季度的业绩表现，诠释了县域农商行“与实体共生、与县域共荣”的发展逻辑。

胜马财经注意到，张家港行日前披露的一季报显示，该行在资产规模稳步攀升、实体信贷持续加码的同时，实现了净利润逆势稳增、中间业务大幅突破、成本管控成效显著，资产质量与资本实力持续保持稳健，走出了一条兼顾稳增长、提质效、防风险的特色化高质量发展之路。

规模扩张锚定实体本源

信贷投放浇灌县域沃土

对于扎根县域的农商行而言，规模的稳健增长从来不是简单的数字扩张，而是与地方实体经济共生共荣的责任担当。

张家港行2026年一季报显示，该行始终将“促投放、服务实体”作为经营发展的核心逻辑，以规模的稳健扩张为县域经济注入源源不断的金融活水。

截至3月末，张家港行总资产规模达2403.72亿元，较2025年末增长131.35亿元，增幅5.78%，资产规模再攀新高；总负债规模2190.81亿元，较年初增长6.08%，负债端结构保持稳健。

作为银行经营核心根基，存贷款业务同步增长是张家港行规模扩张的核心支撑，更是其深耕本地、服务实体的直接体现。

截至报告期末，该行吸收存款本金达1895.23亿元，较年初增加116.53亿元，增幅6.55%；各项贷款余额1562.02亿元，较年初增加78.44亿元，增幅5.29%，存贷款增速均保持在合理区间，实现了负债端稳基础、资产端促投放的良性循环。

从负债端结构来看，张家港行的存款增长呈现出“基础牢、结构优、稳定性强”的特征。报告期末，该行个人存款余额达1223.82亿元，较年初增长6.23%，占总存款的比重超过64%；公司存款余额671.42亿元，较年初增长7.14%，增速高于个人存款。

个人存款作为银行最稳定、成本最低的资金来源，其持续稳步增长，为张家港行构建了坚实的负债“压舱石”，也让该行能够摆脱对同业负债的依赖，以长期稳定的低成本资金，持续加大对实体经济的信贷投放力度，真正实现了“取之于县域、用之于县域”的地方法人银行使命。

一季报披露，该行母公司普惠型农户贷款和普惠型小微企业贷款增速、普惠型小微企业贷款增速，分别高出各项贷款增速0.59个百分点、1.41个百分点，普惠型涉农贷款保持正增长，增速达5.41%。

作为扎根中国民营经济最活跃的苏南地区的农商行，张家港行始终与县域小微企业、涉农经营主体同频共振，通过下沉服务重心、简化审批流程、优化授信模型，将金融服务延伸到县域经济的毛细血管中，既为稳市场主体、稳就业、稳增长提供了有力的金融支撑，也为自身培育了广阔的客户基础和长期增长空间。

盈利韧性穿越行业周期

提质效深挖经营内生动力

在经营成果方面，一季报显示，张家港行实现营收12.66亿元，实现归母净利润5.76亿元，较上年同期增长0.14亿元，增幅2.50%；基本每股收益和稀释每股收益均为0.24元/股，同比增长4.35%。

拆解盈利结构可以发现，核心息差业务的稳健表现，是张家港行盈利韧性的根基。报告期内，该行实现利息净收入7.81亿元，较上年同期增长0.8%，在行业息差普遍收窄的大背景下，实现了核心息差收入的正增长。

中间业务收入大幅提升是张家港行盈利结构优化的核心亮点，也是其摆脱息差依赖、打造多元化盈利体系的重要突破。报告期内，该行实现手续费及佣金净收入5096.51万元，较上年同期4134.65万元大幅增长23.26%，增速超净利增速。

成本管控能力的大幅提升，是张家港行实现净利润逆势增长的核心抓手，也是“提质效”工作的核心成果。财报数据显示，2026年一季度，该行成本收入比仅为25.02%，较上年同期的35.43%大幅下降超过10个百分点。

具体来看，报告期内，该行业务及管理费3.17亿元，较上年同期的3.91亿元同比下降19.0%，在资产规模、业务规模持续扩张的同时，实现了管理费用的大幅下降，充分证明了该行的精细化管理水平持续提升，通过优化内部流程、压降非必要运营支出，将更多的资源投向业务发展、风险防控和客户服务，实现了降本与增效的双向突破。

风控底盘坚如磐石

审慎经营筑牢发展护城河

对于商业银行而言，风控是永恒的生命线，尤其是扎根县域、服务中小微企业的农商行，能否在服务下沉的同时守住风险底线，直接决定了其能否实现长期可持续发展。

截至3月末，张家港行不良贷款率为0.94%，与年初持平，连续多个报告期稳定保持在1%以下，显著低于国内商业银行、农村商业银行的行业平均水平。

在国内经济结构转型、部分行业风险持续暴露的背景下，张家港行能长期将不良贷款率控制在1%以下，充分证明其卓越的风险识别、风险管控和风险处置能力。

与此同时，该行的风险抵补能力始终保持在极高水平。截至报告期末，张家港行拨备覆盖率达320.69%，远超150%的监管最低要求，意味着每1元的不良贷款，都有超过3.2元的拨备资金作为覆盖，风险缓冲垫极为厚实。

从前瞻性风险指标来看，张家港行的资产质量不仅当前表现优异，未来向好的趋势也十分明确，潜在风险持续收敛。

财报披露的贷款五级分类数据显示，截至3月末，该行关注类贷款余额17.9亿元，较年初下降1.33亿元，占比从2025年末1.3%下降至1.15%。关注类贷款作为不良贷款的“蓄水池”，其余额和占比双降，意味着该行潜在的风险敞口持续收窄，未来不良贷款上行的压力大幅降低。

扎实的资本实力，是张家港行抵御风险、持续发展的核心底气。一季报数据显示，截至3月末，该行核心一级资本充足率达10.73%，一级资本充足率11.92%，资本充足率13.08%，分别远超7.5%、8.5%、10.5%的监管最低要求，各项资本充足率指标持续保持在稳健水平。

此外，该行杠杆率保持在6.96%的稳健水平，风险集中度指标全面合规，单一客户贷款比例4.52%、最大十家客户贷款比例24.93%、单一最大集团客户授信比例6.79%，均远低于监管红线，信贷投放高度分散，彻底规避了集中度风险，进一步筑牢了风险防控的底线。

从苏南县域的地方农信社，到全国领先的A股上市农商行，张家港行的发展历程，始终与县域实体经济的发展同频共振。2026年一季度，张家港行继续在促投放中坚守金融本源，在控风险中筑牢经营底盘，在提质效中挖掘内生动力，以自身的稳健经营，走出了一条县域农商行高质量发展的特色路径。

凭借深厚的本地客户基础、扎实的经营底盘、优异的资产质量和卓越的精细化管理能力，张家港行必将持续发挥地方法人银行的优势，在服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的进程中，持续贡献金融力量，不断擦亮农商行高质量发展的“张家港样本”。