“双十”增长背后：宁波银行如何穿越息差寒潮？

2026年一季度，在净息差持续承压、需求结构仍在修复的背景下，中国银行业财报呈现出一个耐人寻味的图景。

截至2026年3月末，42家A股上市银行总资产规模突破343.11万亿元，26家银行资产突破万亿元。其中，36家银行营收同比正增长，12家银行实现两位数增长；37家银行的归母净利润实现正增长，6家银行增速超过两位数。

分化的成绩单背后，不同银行间的增长路径与经营质量差异正在拉大，城商行阵营展现出明显韧性。就整体看，42家A股上市银行中超八成银行实现营收净利双增，但同时保持两位数增长的仅三家，分别是齐鲁银行、重庆银行、宁波银行。

宁波银行成为观察这一轮分化的样本。一季度，宁波银行不良贷款率0.76%，是A股上市银行中唯一一家连续19年不良率低于1%的商业银行。同期，宁波银行实现营收203.84亿元，同比增长10.21%；实现归母净利润81.81亿元，同比增长10.30%。

在息差收窄的大潮中，这家扎根长三角经济沃土的城商行，究竟做对了什么？

一、利息稳盘+中收提速，营收“双轮驱动”显效

剖析宁波银行的营收结构，净利息收入是这家银行的“压舱石”。今年一季度，宁波银行实现利息净收入146.88亿元，同比增长14.44%。

在利息端稳持底盘的同时，中间业务正在成为驱动营收增长的第二台发动机。2025年，宁波银行实现手续费及佣金净收入60.85亿元，同比增长30.72%。主要是大财富战略持续推进，叠加低利率环境下居民财富管理需求提升及资本市场回暖，理财、保险、基金的吸引力凸显，财富代销及资产管理业务收入增长较为明显，带动手续费净收入改善提升。

2026年一季度，宁波银行的手续费及佣金净收入达25.75亿元，同比增速跃升至81.72%。相关收入，共同推动该行一季度营收和净利润实现“双十”增长。

背后折射出的，是宁波银行在对公、零售两端综合服务能力的持续积累。该行通过持续深化“专业化、数字化、综合化、国际化”服务体系，围绕客户全生命周期的各类需求，迭代升级“专业+科技”赋能体系，建立多元化盈利渠道，使得中间业务真正承担起了“第二增长曲线”的角色。

收入端在“利息+非息”双轮展开的同时，成本端也在精耕细作中实现了优化。

从经营策略看，宁波银行2025年坚定推进“增活期、做代发、抓营收”的主线。通过聚焦核心客户的资金流和结算流，不仅提升了存款增长的质效，增强客户黏性，也推动负债成本有序下降。

财报显示，截至2025年末，宁波银客户存款总额达到20248.83亿元，较年初增长10.27%，其中活期存款新增占比70.84%。在既定的降息周期中，高比例的活期存款意味着更低的付息成本，也让宁波银行在面对净息差收窄时，手中握有稀缺的调节弹性。截至2025年末，宁波银行的存款付息率同比下降33BP。

此外，2025年宁波银行业务及管理费用同比减少1.20亿元，成本收入比32.72%，同比下降2.80个百分点。今年一季度，成本收入比进一步降至25.71%。多收、少花，一进一出之间，利润韧性在行业寒潮中引人注目。

二、不良贷款率0.76%，全流程风控价值显现

在银行业这样一个高杠杆、重管理的行业中，隐蔽的护城河常体现在资产结构和资产端的风控水平。

“十五五”规划纲要明确提出建设金融强国，强调坚持防风险、强监管、推动高质量发展，加快构建中国特色现代金融体系，持续优化金融机构体系，引导各类金融机构聚焦主业、完善治理、实现差异化错位发展，为行业内具备差异化竞争优势的优质银行打开发展空间。

截至2025年末，宁波银行总资产36286.71亿元，较年初增长16.11%。截至2026年3月末，宁波银行资产总额38592.25亿元，较年初增长6.35%。

在信贷投放方面，宁波银行保持稳健扩张。截至2025年末，宁波银行贷款及垫款17333.14亿元，较年初增长17.43%，占总资产比重47.77%，较年初增加0.54个百分点。2026年一季度末，贷款及垫款进一步增至18970.45亿元，较年初增长9.45%。

而就资产质量看，截至2025年末，宁波银行不良贷款余额131.47亿元，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率373.16%，高于监管要求与业内平均水平。

这背后，2025年宁波银行坚守“经营银行就是经营风险”的理念，将风险管控贯穿经营管理全过程，持续健全矩阵式的全流程风险管理机制，迭代升级智能风控系统，强化重点领域风险防控，风险管理价值持续显现。

公开资料显示，在前瞻化解潜在风险层面，宁波银行通过强化大额客户排查、零售客群动态监测与精准扫描，实现了潜在风险的早识别、早预警。同时，在处置端，创新司法清收模式，优化现金清收路径。

今年一季度，上市银行资产质量个体分化特征已经显现。42家银行中有26家银行不良贷款率维持在1%以上，17家拨备覆盖率超过300%。一季报数据显示，截至2026年3月末，宁波银行不良贷款率稳定在0.76%，与年初持平；拨贷比2.80%，拨备覆盖率369.39%，是A股上市银行中唯一一家连续19年不良率低于1%的商业银行。

显然，夯实资产质量根基，不仅为银行的稳健拓展提供了宽裕的弹药，也使全行在服务实体经济的敢贷、愿贷上拥有底气。

三、与区域经济同频共振，“五篇大文章”精细化落地

事实上，宁波银行的成绩单，与深度深耕长三角、具备显著区位优势也密不可分。

区域方面，长三角地区经济基础雄厚，企业与居民融资需求旺盛。2025年，江苏、浙江人均GDP分别达16.7万元（全国第三）、14.2万元（全国第五），经济发展水平领先。社会融资层面，2025年浙江省社融增量达2.9万亿元，位列全国第二，仅次于江苏省，区域融资活力突出。

仅就宁波本地看，宁波市2025年全年实现地区生产总值18716亿元，增长4.9%。截至2025年12月，宁波制造业单项冠军企业总数达到119家，在全国各类城市排名中，已连续8年保持第一。

在此基础上，2025年宁波银行积极响应中央部署“五篇大文章”的号召，精准锚定科技金融、普惠金融、绿色金融等重点领域，聚焦实体经济重点领域和薄弱环节，持续加大信贷支持力度，持续提升区域深耕能力和金融服务水平，信贷资产总量有序增长，资产投放结构持续优化。

据宁波银行官网披露，目前，该行已在北京、上海、深圳、杭州、南京、苏州、无锡、温州等地设有16家分行，开设永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4家子公司。在英国《银行家》杂志“2025年度全球银行1000强”最新榜单中，宁波银行排名第72位。

“截至2025年上半年末，浙江省内贷款占比64.4%，其中宁波市贷款占比31.8%。”在华源证券看来，信贷投放上，宁波银行贷款主要集中于江浙沪地区，深耕中小微企业与消费信贷业务，支撑公司维持较高净息差水平。

在科技金融上，2025年，宁波银行专门设立了一级部门科技金融部，联动投行、授信等部门为科技型企业提供覆盖全生命周期的专属服务；在普惠金融端口，则推出了“小微贷”“设备之家”“出口极贷”等特色产品，让轻资产企业也能便捷获得融资助力。在数字化层面，宁波银行持续推动金融产品、服务渠道、营销经营、营运风控四大领域的技术变革。

当精细化的产品落到每一个客户手中，一家银行的成长潜质才真正显露。站在新起点，抢占风控优势、稳握城商行营收净利润增长核心引擎的宁波银行，正在逐步用产融结合、科技赋能、风险保障的立体战略，悄然重塑中国城商行高质量发展的成长标杆。