利率一降再降，银行存款或将分流，2026年资金会往哪里去？

近些年，我国储蓄率出现了快速下降的趋势。从2020年峰值50.7%降至2026年一季度的32.3%，同期居民存款同比少增1.54万亿元。而储蓄率快速下降的原因是，目前存款利率已经进入到“1时代”。以3年期存款为例，2023年存款利率是3.3%，现在股份制银行利率是1.5%，而国有银行的存款利率跌至1.25%。随着存款利率持续走低，储户存钱热情在降温。

不过，在进入到2026年之后，将会有大量定期存款集中到期。数据显示：2026年居民定期存款到期规模在75万亿至77万亿之间。届时银行存款将出现较大的分流，这对中小银行构成巨大压力。未来我国存款增速大概率还会持续放缓，甚至出现停止增长。那么问题来了，存款利率一降再降，2026年钱该往哪里去？我们归纳起有来以下5个方向。

第一，理财和基金市场

现在一边是银行存款利率已经进入到“1时代”，而另一边银行理财产品年化收益率约2.2%-2.8%，公募基金年化收益率在3%-4%。这就导致部分资金流向理财和基金市场。不过，现在的投资者都比较谨慎，会选择低风险理财产品和基金。比如，R2及以下风险等级的银行理财产品，或者债券基金、货币基金。

第二，进军资本市场

现在部分资金流向股票、期货、债券等市场，希望获得更高的投资收益。数据显示，2026年一季度非银金融机构存款新增2.03万亿，这与居民存款少增1.54万亿形成鲜明反差。这说明了大量的资金已经进入到资本市场。不过，现在股票和期货市场波动较大，债券市场风险上升。这对于缺乏投资经验的投资者来说，把钱投向资本市场还是要谨慎一些的。

第三，分红险的吸引力在上升

现如今，兼具储蓄和保险功能的分红险产品的吸引力在上升，分红预期收益率达到3%-4%。2026年前两个月人身险原保费收入同比增长9.7%。不过，分红险期限都是长期投资为主，通常在5年以上，如果参保人员需要提前终止保险合同，不仅没有分红收益，而且本金可能会受到损失。所以，投保人应该在参保之前仔细了解分红险的情况。

第四，部分资金用于消费支出

受到低利率的影响，存款的吸引力明显下降，部分储户将资金用于旅游、餐饮、娱乐等消费领域，以提升生活品质。此外，国家为了刺激消费，对家电、新能源等商品进行政策补贴。如此一来，居民消费热情就开始出现升温。资料显示，一季度社会消费品零售总额同比增长2.4%。

第五，不动产购置需求升温

现在除了北上广深等一线城市并没有全面放开限购政策，而其他绝大多数城市都已经放开了限购。此外，银行也将房贷利率降至3.2%，首付比例降至15%。税务部门也下调了契税和增值税率，以鼓励刚需家庭买房。受到史上最好的购房政策的影响，大量刚需家庭也开始购置房产，导致银行存款出现分流。

随着存款利率一降再降，2026年存款出现分流已成定局。大致会流向理财和基金、资本市场、分红险等投资方向。不过，我们还是要提醒大家，高收益品种所对应的是高风险。至于部分资金流向消费领域，我们觉得提升生活品种确实很有必要。而受救市政策影响，部分刚需取出存款用于购置房产，这样改善一下居住环境也是挺不错的选择。