量化私募“江湖座次”再洗牌！46家百亿量化在近1年领跑！

量化投资借助数学模型与计算机算法，从海量数据中挖掘规律并自动交易。其核心优势在于纪律严明，能克服人性弱点；同时具备广度与速度，可高效分散风险并快速捕捉市场机会。因此，采用量化投资模式的量化私募，近年来备受市场关注。

根据私募排排网数据，截至2026年3月底，我国量化私募共有840家，在披露投资模式的私募中占比约为11.5%。而在私募排排网至少有3只产品有近1年业绩展示的量化私募共有223家。其中，旗下产品近一年收益均值超20%的量化私募为164家。

下面，笔者按照公司规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元、5亿元以下），分别梳理出这164家量化私募。

百亿量化：洛书、鸣石、蒙玺等46家私募近1年表现亮眼

百亿量化私募是我国量化私募中的头部公司。据私募排排网数据，截至2026年3月底，百亿量化私募共有61家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的百亿量化私募共有46家，远多于其他规模组。其中，股票策略私募占39家。

其中，来自上海的鸣石基金是一家股票策略私募，截至2026年3月底，有12只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值接近***%，近3年收益均值超***%。

[应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

资料显示，鸣石基金成立于2010年，在量化行业率先采用“五环多核”的流水线式多核心投研模式，打造了“因子、AI、优化、交易、风控”等五个核心投研环节，拥有多个核心投研团队，多个投研核心强化策略研发的持续性和稳定性，高效率研发带动策略持续升级迭代。2021年，鸣石基金成立鸣石创世纪AI实验室（G-Lab），赋能全流程量化策略研发，近几年随着AI对投研策略的贡献越来越大，鸣石基金旗下量化选股等多个策略线业绩表现突出。

同样来自上海的蒙玺投资，是一家股票策略私募，截至2026年3月底，有11只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值超***%，近3年收益均值接近***%。

资料显示，蒙玺投资成立于2016年，目前公司资管规模超200亿元。公司投研团队占比约70%，具备全球知名高校的数学、物理、计算机等多元学科背景。公司依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力，构建了覆盖多市场、多品种、全频段的资管平台。公司构建了表现出色的低延迟交易策略，并拥有强大的策略库。公司不间断地开发强有效的高夏普比率的策略，归于策略库，并对策略适用的行情进行分析，分析相关性，比较偏好高夏普比率和与原有策略相关性低的策略。

谢冬掌舵的洛书投资，是一家期货及衍生品策略私募，截至2026年3月底，有9只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值接近***%，近3年收益均值超***%。

在4月月报中，洛书投资表示，展望二季度，美以伊战争或进入拉锯阶段，短期若无实质性缓和，能源驱动的全球滞胀叙事或延续，资产配置适当谨慎，逢低布局TACO机会。国内能源供应链韧性较强，稳市政策环境平稳叠加中美关系缓和期，A股相较海外市场或展现出一定的韧性，港股估值低位或有修复机会。国内经济复苏和财政发力阶段，债市仍承压，以交易性机会为主。大宗商品仍重点关注战争局势演绎对能化板块的扰动，反内卷背景下整体或偏强震荡。

50-100亿规模：量魁私募等20家私募近1年表现亮眼

据私募排排网数据，截至2026年3月底，50-100亿规模量化私募共有35家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的量化私募共有20家。其中，股票策略私募占16家，期货及衍生品策略私募占4家。

其中，来自上海的量魁私募是一家股票策略私募，截至2026年3月底，有5只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值超***%，近3年收益均值超***%。

资料显示，量魁私募成立于2015年9月。公司核心团队具有物理、数学、信息科学等多学科研究背景，并具有多年的量化交易经验。公司目前的模型研究涵盖股票、ETF、期货和期权等多个国内市场品种。目前的模型仓库中包含Alpha量化对冲、动量模型、期货CTA程序化、ETF套利、股票期权波动率交易等。

20-50亿规模：华年投资等22家私募近1年表现亮眼

据私募排排网数据，截至2026年3月底，20-50亿规模量化私募共有64家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的量化私募共有22家。其中，股票策略私募占17家。

其中，来自上海的华年投资是一家股票策略私募，截至2026年3月底，有6只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值超***%。

资料显示，华年投资专注于中低频量化策略研究。公司团队成员均来自清北、中科大等知名院校，超半数拥有物理/统计博士学位。创始人薛钰新博士独立研发的低频量化模型运行8年+，采用最新AI技术优化策略，显著提升了市场预测的准确性和投资决策的有效性。

10-20亿规模：华澄私募等19家私募近1年表现亮眼

据私募排排网数据，截至2026年3月底，10-20亿规模量化私募共有62家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的量化私募共有19家。其中，股票策略私募占10家。

其中，来自北京的华澄私募是一家期货及衍生品策略私募，截至2026年3月底，有3只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值超***%，近3年收益接近***%。

资料显示，公司合伙创始人和实际控制人为颜学阶和陈金牛，二人在2010年开始从事量化投资实盘操作，策略系统全部自行开发,市场化运作从2015年公司成立开始。公司主要专注于商品期货、股指期货、期权等场内衍生品，长期目标向着多市场、多品种、多策略、多周期的方向全面发展。

5-10亿规模：波粒二象私募等23家私募近1年表现亮眼

据私募排排网数据，截至2026年3月底，5-10亿规模量化私募共有78家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的量化私募共有23家。其中，股票策略私募占10家，期货及衍生品策略私募占8家。

其中，来自杭州的波粒二象私募是一家多资产策略私募，截至2026年3月底，有3只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值接近***%，近3年收益超***%。

资料显示，波粒二象私募成立于2016年1月，是一家专注于量化多策略的资产管理机构。公司与浙江大学计算机系保持深度产研协同，持续跟踪人工智能与数据科学前沿进展，并将相关技术系统化应用于因子研究、信号挖掘、组合优化与风险管理等量化投资核心环节。基于系统化建模与动态仓位调整，公司致力于捕捉市场中的结构性定价偏差、行为偏差与风险溢价机会，形成了较为鲜明的多资产多策略收益特征。

5亿元以下规模：锦望基金等34家私募近1年表现亮眼

据私募排排网数据，截至2026年3月底，5亿元以下规模量化私募共有541家。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示且近1年收益均值超20%的量化私募共有34家。其中，股票策略私募占15家，期货及衍生品策略私募占11家。

其中，来自上海的锦望基金是一家多资产策略私募，截至2026年3月底，有3只产品在私募排排网有业绩展示，近1年收益均值超***%，近3年收益超***%。

4月13日，锦望基金发文表示，短期来看，中东局势走向仍是影响全球风险偏好和A股表现的核心变量。在冲突不确定性尚未明朗前，A股预计将延续震荡轮动格局。中长期来看，政策支撑、资金入市、中国资产重估的核心逻辑并未改变。4月上市公司业绩进入集中披露期，行情线索将逐步转向基本面验证，业绩确定性高、景气度持续改善的板块有望成为资金聚焦的核心方向。