77万亿存款到期潮来袭！普通人的钱袋子该怎么守？

茉莉 | 北方民族大学法律专业

2月下旬，居民存款到期成为民生经济的热议话题。据测算数据，2026年我国居民定期存款到期规模将达76-77万亿元，创历史峰值，其中仅一季度到期规模就达32.7-34.4万亿元，形成“首季迎高峰”的特征。而与之形成鲜明对比的是，当前银行存款利率已跌至历史低位，国有六大行3年期定存挂牌利率仅1.25%，较2023年的3%以上近乎腰斩。一边是天量存款集中到期，一边是存款收益大幅缩水，这场关乎亿万普通人的资产配置考验，已然摆在眼前。

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此次存款到期潮并非突如其来，而是2022-2023年居民超额储蓄的必然结果。2022年、2023年居民存款分别激增17.8万亿元和16.6万亿元，远超此前年均10万亿元的水平，其中2023年新增定期存款更是达到16万亿历史峰值。彼时为了应对不确定性，居民纷纷将资金转向安全的银行存款，锁定了3%以上的高息，而如今这批三年期存款集中到期，面对的却是1.2%-1.5%的新利率，存在近2个百分点的利率落差。

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国有大行数据显示，2023年存入的3年期定存，如今续作利率降幅高达135个基点，10万元存3年，利息从原来的近万元缩水至仅3750元，连基本的物价涨幅都难以覆盖。在这样的背景下，存款搬家不再是资本市场的专业术语，而是每个普通家庭都要面对的实际问题。

央行此前明确回应，所谓存款出逃，本质是资金从银行存款流向各类资管产品，再流回银行产品，并未真正逃离银行体系。这意味着，存款搬家的核心不是将存款变成保本理财产品，而是低利率时代下，普通人从储蓄思维向投资思维的转型。

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在存款搬家的过程中，普通人的选择其实并不少，关键是找到适配自身风险承受能力的方式。对于追求绝对稳健的中老年群体，除了银行定存，储蓄国债和高息中小行定存是不错的选择。目前3年期国债利率约1.85%，5年期1.9%，比国有大行定存高出不少，且支持靠档计息；而浙商、恒丰等股份制银行的3年期定存利率可达1.85%，10万存3年能比国有大行多赚1800元，只要控制本息在50万存款保险红线内，安全性仍有保障。

对于有一定风险承受能力的中青年，银行理财和“固收+”基金成为主流选择。经历了净值化转型后，银行理财的风险管控能力显著提升，近期多家理财公司增配低波资产、缩短久期，主打稳健型的理财产品七日年化收益率普遍在2%-3%之间，远高于存款利率。而“固收+”基金通过债券打底、少量权益资产增强收益，既能控制波动，又能把握市场机遇，适合作为中长期配置。

还有部分年轻人将目光投向黄金、指数基金等资产。2026年春节期间，地缘政治因素推动贵金属价格走强，黄金成为资产配置的压舱石；而随着A股慢牛行情延续，宽基指数基金和行业主题基金也为普通人分享市场红利提供了渠道。但需要注意的是，这类资产波动较大，不宜投入过多闲置资金，更不能抱着赌一把的心态。

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面对这场存款到期潮，普通人最该避开的是两个极端：一是盲目追求高收益而忽视风险，二是因惧怕波动而死守低息存款。当前所有资管产品都已打破刚性兑付，那些标榜保本高息的产品必然暗藏陷阱，这是必须守住的理财底线；但另一方面，也不能因为存款利率低就放弃合理配置，在低利率时代，躺着赚钱的时代早已过去，适度分散投资、提升理财认知，才是守护钱袋子的关键。

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其实这场77万亿的存款到期潮，本质上是倒逼普通人从储蓄思维向理财思维转型的契机。过去我们习惯了把钱存银行就能稳拿高息，而如今在低利率时代，资产配置的重要性愈发凸显。对于普通人而言，无需跟风炒作、不必焦虑恐慌，更不要追求一夜暴富，而是要根据自己的年龄、收入、风险承受能力，做好三分法配置：三分之一存存款、买国债，保障资金安全；三分之一买理财、投“固收+”，稳健提升收益；剩余三分之一少量配置黄金、基金，分享市场红利。学会不贪高收益，只求稳增长，守住自己的节奏，比什么都重要。

（作者声明：个人观点，不构成任何投资建议）#头条精选-薪火计划#

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