三大指数集体低开 AI、光伏、半导体等板块指数跌幅居前

网易财经3月2日讯  沪指低开0.27%，深成指低开1.16%，创业板指低开1.61%。油气股逆势高开，黄金概念涨幅居前；AI、光伏、半导体等板块指数跌幅居前。天然气板块高开，通源石油20CM涨停，潜能恒信、新锦动力高开超10%，泰山石油、中海油服、中曼石油、中远海能、准油股份、中国海油等逾十股涨停；

中信证券认为，叙事推动、涨价催化仍是目前驱动行情的主要方式。一些典型的高涨幅行业被归类为偏情绪驱动，如贵金属、充换电与电力设备、大宗化工等；一些涨幅并不高的行业也被归类于偏情绪驱动，如智驾、传媒与游戏、人形机器人、白酒等；一些涨幅非常高的行业被归类于偏基本面驱动，如稀土与小金属、风电、芯片设计等；另外还有个别涨幅一般，但是讨论热度很高的行业反而被归类于基本面主导，如北美AI算力、水泥建材。从行情层面来看，无论是事件催化还是量价层面的信号，涨价和AI两大叙事推动的线索都仍在安全区，伊朗地缘风险的爆发以及两会前后反内卷相关政策预期的升温可能还会继续加强涨价线索。从配置层面来看，AI敞口 + 供给约束 = 涨价预期，预计涨价驱动的行情在3月还将持续。

中信建投指出，春节收假之后，除了黄金、锡受地缘驱动明显上涨以外，国内有色金属均以震荡的方式等待下游消费的进一步指引。一方面，下游在正月十五之后陆续回归，库存拐点将清晰；另一方面，美伊冲突爆发，避险情绪有望推动贵金属价格继续上行，而中东六国约700万吨电解铝，特别是伊朗近80万吨电解铝将面临原料输入和成品输出的双向威胁，而全球铝库存抗冲击能力不强，铝价趋于上涨。

中金公司表示，锂电排产旺季来临，在供需关系改善驱动下，产业链2025第四季度逐步开启温和通胀趋势：中上游材料环节率先迎价格反转，部分环节如6F、隔膜、箔材、铁锂正极等基本面拐点确立；电池环节在顺价之后、基本面亦将进入修复通道。