2026年2月5日,美团用7.17亿美元把叮咚买菜在中国的业务全部接了过去,这事没发新闻稿也没开记者会,但内部邮件已经发到区域运营组长那里,我找过一位以前在叮咚做仓管的人聊,他说当晚系统就切换了,登录账号换成美团ID,连工牌都连夜重印,整个过程不像普通收购,倒像是打仗时候紧急调兵一样,时间安排特别紧,因为一到六月夏天订单就会暴增,现在不赶紧补上人手缺口,到时候连反应的时间都没有。
美团订单总量还比淘宝闪购多些,大概是五比四点五,不过仔细一看就有点悬,二十到三十元这个价位段,美团占了七成以上,但增长基本停下来了,淘宝闪购在低价单上冲得很快,用户数量涨得也快,特别是年轻人,点个奶茶买包纸巾,顺手就用闪购,冬天是淡季,大家吃外卖少,一季度又赶上过年,真正要拼的时候,只剩六月到八月这三个月,谁能在这段时间稳住高频用户,谁就赢了一半。
美团的长处在于商家数量多,骑手调度速度快,用户已经习惯使用它下单,但它没有自己的门店,也没有生鲜仓库,盒马既有线下门店,也有前置仓,还能从淘宝调货,通过支付宝直接付款,菜鸟的配送也很迅速,阿里这一套打法不是单点突破,而是全方位包围,美团的“到家”业务其实是它的核心命脉——用户每天打开APP点外卖,才会顺便看广告、买会员、刷团购,如果这一块失守,APP日活下降,其他业务再赚钱也支撑不住。
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它急着买叮咚,不是为了赚钱,而是看中了现成的资产,比如全国几百个前置仓不用自己建,还有700万高客单用户跟美团核心客群基本重合,生鲜供应链也搭好了,小象超市一直缺这一环,最关键的是叮咚在华东扎根很深,正好插进淘宝闪购的老巢,自建要花两年时间,收购两个月就能用,这笔账怎么算都划算。
不止叮咚买菜,美团还在跟几个奶茶店和小区便利店商量合作,想搞线下门店加快速送货的模式,这样你早上能在楼下拿早餐,中午叫外卖,晚上买好菜回家做饭,全在一个手机应用里搞定,以前大家叫它外卖软件,现在可以说是个生活服务入口了。
阿里那边没声张,但动作更密,淘宝闪购背后连着盒马履约、菜鸟调度、支付宝支付,甚至钉钉还能给企业客户推服务,美团有流量,但商品、仓储、场景、支付是割裂的,就像你有辆好车,但油站、修车厂、停车场都不归你管,跑长途肯定吃亏。
内部曾经争论过一段时间,有人建议削减外卖预算,转去投资人工智能做模型,但高层最终决定,在夏天决战之前不能撤走资源,这已经不只是生意上的事,而是关系到团队的面子问题,过去两年投入了上百亿补贴资金,如果最后输了,那些钱就等于白花了,团队的士气也会垮掉。
最难的其实是整合,叮咚原本靠预售加次日达来运行模式,美团用的是即时送达逻辑,它们的库存管理、分拣流程甚至骑手考核标准都不一样,现在距离六月只剩四个月,系统是否打通、人员融合得怎么样,用户会不会觉得买菜变慢,这些都没有答案,生鲜商品虽然补齐了,但效率没上去,照样留不住顾客。
用户早就不区分点外卖还是买菜了,今天想吃火锅,顺手就买底料、肉片和青菜,半小时全送到,平台要是只能做其中一环,就会被淘汰,美团这次出手,表面是买公司,实际是在抢时间窗口,事情成不成,夏天就能见分晓。
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